بروشاريس كاب كور بلوس (نيزاركا: كسم كسمبروشس CR64 09-0 33٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 (إتف) سعيا لتزويد المستثمرين بالعائد المقابل لأداء مؤشر كريدي سويس 130/30 لارج كاب كابيتال. ويهدف المؤشر المرجعي إلى إنشاء مراكز طويلة أو قصيرة في بعض أكبر 500 شركة من أسهم الولايات المتحدة من حيث القيمة السوقية. واعتبارا من 31 يوليو 2015، منذ تأسيس الصندوق في 13 يوليو 2009، كسم لديه العائد السنوي سعر السوق من 17٪ 85. الأداء السابق لا یشیر إلی الأداء المستقبلي للصندوق.

لتقديم نتائج الاستثمار، قبل احتساب الرسوم والمصاريف، تتبع أداء مؤشر كابيتال سويس 130/30 للصفوف الكبيرة، يصنف الصندوق كل عقد من عقود المشتقات والأوراق المالية على أساس نموذج كمي. يتم اختيار الحيازات على أساس عشرات ألفا المتوقعة، والتي يتم احتسابها على أساس 10 عوامل مركبة. ويقوم الصندوق بتخصيص أوزان للموجودات التي تصل إلى 130٪ طويلة و 30٪ من المراكز القصيرة. ويحتفظ كسم بمبادلات على مؤشر كريدي سويس 130/30 لارج كاب من العديد من الأطراف المقابلة والأسهم العادية في مختلف الشركات الأمريكية الكبرى.

- 2>>

على سبيل المثال، اعتبارا من 30 يونيو 2015، تتكون أعلى 10 حيازات كسم من 31. 53٪ كريدي سويس 130/30 كبير كاب طويل مؤشر فرعي مبادلة دويتشه بنك أغ، -28. 23٪ كريديت سويس 130/30 كبير كاب مؤشر فرعي قصير مبادلة سوسيتيه جنرال، 2. 7٪ أبل إنكوربوريتد، 1. 97٪ كريديت سويس 130/30 كبير كاب طويل مؤشر فرعي مبادلة سوسيتيه جنرال، 1. 87٪ كريديت سويس 130 / 30 كبير كاب طويل مؤشر فرعي مبادلة أوبس، -1. 42٪ كريديت سويس 130/30 كبير كاب سوب-إندكس سواب أوبس، 1. 19٪ ميكروسوفت كوربوراتيون، 1. 11٪ إكسون موبيل كوربوراتيون، 0. 98٪ جونسون آند جونسون و 0. 97٪ جلاد سسينس إنكوربوريتد. وتخضع هذه الحيازات للتغيير وفقا لتقدير مدير الصندوق.

- 3>>

الخصائص

تم إصدار كسم من قبل بروشاريس في 13 يوليو 2009. تم إدراج بروشاريس كاب كور كورس إتف في بورصة نيويورك أركا، ويمكن للمستثمرين تداول إتف على منصات متعددة على السوق الثانوية. الصندوق منظم قانونيا كشركة استثمار مفتوحة، ومستشارها هو بروشاريس المستشارين ليك.

نسبة كسم مرتفعة نسبيا بنسبة 0. 45٪، في حين أن متوسط ​​نسبة المصروفات من فئة كسم من مزيج كبير هو 0. 34٪. لا تشمل نسبة المصروفات رسوم التداول والوساطة، والتي تختلف بين التجار. يمكن أن تعزى نسبة النفقات العالية للصندوق إلى نسبة دورانها البالغة 67٪، وذلك اعتبارا من 31 مايو 2014.

ملاءمة وتوصيات

قد تبدو استثمارات الصندوق في المشتقات غير طبيعية للمستثمرين الذين لم يتعرضوا لأوراق مالية مشتقة . ونظرا لطبيعة استراتيجية الصندوق، فإنه يحمل العديد من المخاطر، مثل مخاطر الطرف اآلخر، ومخاطر األسهم، ومخاطر السوق، ومخاطر السيولة، ومخاطر التعرض للبيع قصيرة األجل.وينبغي للمستثمرين المحتملين فهم خصائص المقايضات والمخاطر المرتبطة بالصندوق قبل النظر في الاستثمار.
كما في 31 يوليو 2015، استنادا إلى بيانات خمس سنوات متتالية، كان لدى كسم ألفا (مقابل مؤشر S & P 500 إجمالا للعائد) من -0. 54، بيتا (مقابل مؤشر S & P 500 إجمالي العائد) من 1. 05، و R- تربيع من 98. 15، ونسبة شارب من 1. 29 ونسبة ترينور من 15. 59.

استنادا إلى محفظة حديثة (مبت)، يشير ألفا الصندوق إلى أنه أداء أقل من مؤشر S & P 500 إجمالي العائد بنسبة سنوية 0. 54٪. ويشير بيتا للصندوق إلى أنه يرتبط ارتباطا إيجابيا بالمؤشر الإجمالي ل S & P 500، وهو أكثر تقلبا نظريا، وهذا قد يشير كسم يحمل المزيد من المخاطر.

يشير مربع الصندوق من 98. 15 إلى 98. وقد تم تفسير 15٪ من تقلبات أسعاره السابقة بالتقلبات في مؤشر S & P 500 لإجمالي العائد. وتشير نسبة شارب في الصندوق إلى أن الصندوق قدم للمستثمرين عائد كاف، نظرا إلى حجم المخاطر. وتشير نسبة ترينور للصندوق إلى أنها حققت عائدا سنويا قدره 59٪ لكل وحدة من المخاطر.

وفقا ل مبت، كسم هو أفضل مناسبة للمستثمرين الذين يراقبون تسعى إلى التفوق على السوق مع مستوى منخفض من التقلب. وبالمثل، فهي مناسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن التعرض الطويل والقصير للأسهم الأمريكية الكبرى ومؤشر كابيتال سويس 130/30 لارج كاب.