من الممكن فشل الخطة 401 (k). لا أعتقد ذلك؟ ألق نظرة على أحدث كشف حساب. قد تشير العوائد الاستثمارية الافتراضية التي يديرها صاحب العمل إلى أن العائد بنسبة 8٪ سنويا ممكن كمتوسط ​​للاستخدام في أغراض التخطيط. وقد تراجع مؤشر ستاندرد أند بورز 500، وهو مؤشر يعكس بشكل وثيق أداء عدد كبير من صناديق الاستثمار المشتركة التي توجد عادة في خطط 401 (k)، خلال العقد الماضي (ديسمبر 2000 إلى ديسمبر 2010)، وأخذت عينة من الأموال الشعبية من قبل المجمعات صناديق الاستثمار المشترك الرئيسية تشير إلى أنه حتى معدل 6٪ من العائد على مدى عشر سنوات من غير المحتمل. وقد تكون هذه المشاريع 8٪ قد عملت على الورق على الورق، ولكن لأي شخص يأمل في التقاعد على مدى السنوات القليلة الماضية أو خلال النصف المقبل من العقد، أن 8٪ من المرجح أن يثبت بعيد المنال. كيف حصلنا على ذلك اعتمادا على سيارة الادخار التي فشلت الكثير منا؟ التاريخ يوفر بعض البصيرة.

توتوريال: مقدمة إلى خطط التقاعد

تاريخ 401 (k) بدأ في عام 1978، مع القسم 401 (ك) من قانون الإيرادات الداخلية، والذي يسمح وأرباب العمل في القطاع الخاص لتقديم خطط مدخرات ضريبية مؤجلة مماثلة لتلك المتاحة للعاملين في الحكومة. اقرأ المزيد تحسس قانون الضرائب .

تسارعت خطة 401 (ك) في عام 1986، عندما أصدر الكونغرس تشريعا يسمح باستبدال الخطة المحددة الاستحقاقات المقدمة للعاملين الحكوميين الذين لديهم وخطة استحقاقات محددة أقل جاذبية، وخطة جاذبة للمساهمات المحددة. وسيحصل العمال الحكوميون على معاش مضمون وخطة مدخرات مدعومة. قفز أصحاب العمل في القطاع الخاص على عربة، لكنه اتخذ خطوة أخرى إلى الأمام، والقضاء على خطط المنافع المحددة.

وقد تحول التحويل إلى الرقم 401 (ك) إلى سقالة عندما وقع الرئيس جورج دبليو بوش على قانون حماية المعاشات لعام 2006. ويسمح هذا التشريع لأرباب العمل بتسجيل موظفيهم تلقائيا في المدخرات التقاعدية التي يرعاها أصحاب العمل الخطط. كما أجبرت أرباب العمل على تمويل خططهم الاستحقاقات المحددة بالكامل. ونتيجة لذلك، أجبر دافعو الضرائب على الحصول على المزيد من المال للتأكد من تمتع موظفي الحكومة بالتقاعد المأمون ماليا، وفي الوقت نفسه، أغلق أرباب العمل في القطاع الخاص خططهم المحددة للاستحقاقات لتجنب تمويلهم. وبدلا من توفير الشيكات المضمونة بخطط استحقاقات محددة، أجبر المزيد من العمال على المشاركة في خطط 401 (ك) إذا أرادوا إنقاذ التقاعد. (لمزيد من المعلومات، راجع زوال خطة المنافع المحددة .

الجانب المظلم من 401 (k) خطط يتم تسليط الضوء على الجانب المظلم من 401 (ك) خطط خلال الأسواق الدب. ویعتبر السوق المتدنی الذي شهدھ عام 2008 مثالا ملحوظا، حیث أن سوق الدب قد شھدت مکاسب سوق الأسھم خلال عقد من الزمان. إذا كان تخصيص أصول محفظتك هو 100٪ الأسهم خلال الركود الكبير، وربما كنت قد فقدت ما لا يقل عن 38٪ من البيض عشك.من ما كان مرة واحدة في 100 $ 000 التوازن، وكنت قد كان فقط 62 $، 000 اليسار. لسوء الحظ، فإن مكاسب 38٪ في الأسواق لن تجعلك كاملة مرة أخرى لأن ذلك كسب 38٪ هو الآن على أساس التوازن من $ 62، 000. وكان انتعاش السوق من 38٪ قد ترك لك فقط 85 $، 560 من الخاص بك الأصلي 100، 000. وبناء على هذا المتوسط ​​الافتراضي من 8٪ سنويا، وسوف يستغرق أكثر من ست سنوات فقط لإعادة ما فقدت. إذا كنت تقترب من التقاعد، يمكن أن تكون في المزيد من المتاعب لأن معدل النمو 8٪ يستند إلى محفظة جميع الأسهم. إذا انخفض احتمال تحمل المخاطر في غضون ست سنوات وأضفت سندات إلى محفظتك، فمن المرجح أن ينمو تخصيص الأصول بشكل أكثر تحفظا ببطء أكبر.

ركود الركود منزل الرسالة أن 401 (ك) خطط لا تأتي مع أي ضمانات. ولأن الملايين من المستثمرين غير المتعلمين وغير المتعلمين كانوا يتخذون قراراتهم الاستثمارية الخاصة، فإن العديد من أحلام التقاعد تركت في حالة خراب. البيانات من العقود السنوية التحليل الكمي لسلوك المستثمرين الاستطلاعات التي قام بها دالبار ترسم صورة واضحة: العديد من المستثمرين يتخذون خيارات سيئة. وتشير الدراسة إلى التدفقات النقدية، مما يدل على أن المستثمرين يطاردون الأداء، ويشترون عندما تكون الأسواق مرتفعة وبيعها عندما تكون منخفضة. انها حقيقة أن يصدق عاما بعد عام في المسح بعد المسح. (يمكن أن تساعد خطط التكلفة العالية التي تم عفا عليها الزمن على منع محفظتك التقاعدية من الازدهار انظر كيفية علاج المريض 401 (k) و الدب البخاخ الخاص بك 401 (k) ) > الثيران والدببة

المستثمرون يضعون أموالهم التقاعدية في سوق الأسهم على أساس الاعتقاد بأنها سوف تحقق عوائد إيجابية خلال أسواق الثور. خلال الأسواق الدب، من المتوقع أن ينخفض ​​الرصيد، ولكن من المفترض أن يكون متوسط ​​الأجل على ما يرام لتحقيق التوازن في خطة 401 (ك). انها كل شيء جيد من الناحية النظرية، ولكن المشكلة هي أن الأداء النظري ومتوسط ​​العائد يجب أن تولد لا معنى لها عندما يضرب السوق الدب ويخرج تقاعدك. إذا حاولت التقاعد خلال سنة (2002 أو 2008 مثلا)، فقد تضطر إلى وضع خطط جديدة. قد تكون في ورطة، إذا كنت متقاعدا بالفعل والعيش بعيدا عن العائدات في محفظتك عندما تعطل السوق. العم سام مسد عليه، العم سام سوف تحاول إصلاحه

خطة 401 (ك) ازدهرت أصلا نتيجة للحكومة. وقد ترك مسؤولون منتخبون لتنظيف الفوضى في وول ستريت بعد انهيار السوق في عام 2008، وفي أعقاب ذلك التنظيف، لفتوا انتباههم إلى الخطة 401 (ك). في عام 2009، بدأ المشرعون يتحدثون عن كيفية إصلاح النظام والمساعدة في ضمان التقاعد المالي المأمون الذي فشلت الخطط التي ترعاها صاحب العمل في تقديمها. تشير التوجهات الأولية إلى أن شرط الكشف الواضح عن الرسوم هو شبه مؤكد. وبما أن الرسوم تنقص من العوائد، ومعرفة كم كنت تدفع وكيف يؤثر على النتائج الخاصة بك هو نقطة البيانات الهامة للمستثمرين. وبالنظر إلى كيفية تخطي معظم المشاركين 401 (ك) المشاركين عندما اتبعوا المشورة المقدمة من شركات صناديق الاستثمار المشترك، فإن حكم إدارة بوش الذي يسمح لشركات الصناديق الاستثمارية المتبادلة بتقديم المشورة إلى المشاركين في خطة 401 (ك) يمكن أيضا فحصه.

وقد اقترح بعض قادة الصناعة ضمان دخل مدى الحياة للمشاركين في الخطة، أو على الأقل حد لمبلغ الخسائر في الحساب. ومن املرجح أن يكون التطوير هو إضافة منتجات سنوية مضمونة للدخل في إطار االستثمارات املتاحة لتخطيط املشاركني، ألن هذا املسار سيتيح فرصة لبيع مزيد من االستثمارات.

الخط السفلي

401 (k) يخطط المشاركون الذين تهلك مدخراتهم من خلال سوق الدب ليس لديهم خيار آخر سوى مشاهدة وانتظار الأمل في أن الأسواق تتعافى - وربما تأخذ وظيفة ثانية لإنقاذ عدد قليل من أكثر دولار أو تأخير التقاعد لمدة لا تقل عن بضع سنوات. والحقيقة هي أن المستثمرين بحاجة دائما للتعلم من أخطائهم وتثقيف أنفسهم حول الفرص والمخاطر التي ينطوي عليها عند الاستثمار في سوق الأسهم. إذا كان لديك 401 (ك) قد اتخذت ضرب، وأفضل ما يمكنك القيام به الآن هو التعلم منه والتحرك. (المهنيين اختيار الخيارات المتاحة لك في الخطة الخاصة بك، مما يجعل قراراتك أسهل، وقراءة اختيار 401 (ك) الأصول مثل برو و أي خطة التقاعد هو أفضل؟ .) >