بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن محفظة من الحيازات الأجنبية، فإن صندوق دودج و كوكس للأسهم العالمية (دودفس) يقدم تعرضا متقلبا للغير U. (.) 23 - وفقا لأحدث تقرير صادر عن الصندوق بتاريخ 31 ديسمبر 2015، خصص الصندوق 75. 3٪ من محفظته إلی الأسواق المتقدمة و 24٪ للأسواق الناشئة.

أكبر المخصصات الجغرافية للصندوق هي أوروبا، بما في ذلك المملكة المتحدة مع 54. 4٪، اليابان في 13. 4٪ وحوض المحيط الهادئ مع 13٪. ويوزع الصندوق على القطاع المالي بنسبة 26 في المائة، يليه الاستهلاك الاستهلاكي بنسبة 18 في المائة، وتكنولوجيا المعلومات بنسبة 16 في المائة. ويتمثل أكبر مركز للصندوق في شركة ناسبرس المحدودة (أوتك: نابرف) من جنوب أفريقيا، والتي تصنف على أنها سوق ناشئة، بنسبة 4٪ من الأصول. تمثل شركة سامسونج للإلكترونيات المحدودة (أوتك: سنلف) 3. 8٪ من المحفظة، تليها سانوفي (رمزها في بورصة نيويورك: سني SNYSanofi46 10 + 0 79٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 < ) مع 3. 7٪.

نظرا لتدفق رؤوس الأموال الداخلة، أعلن الصندوق أنه يغلق أبوابه أمام مستثمرين جدد في أوائل عام 2015، ولكن يمكن للمساهمين الحاليين شراء الأسهم. ويضم الصندوق 53 دولارا. 8 مليارات في األصول المدارة، وتدفع توزيعات أرباح بنسبة 2. 39٪. من 2012 إلى 2015، قدم الصندوق نتائج أداء مختلطة مع عرض اتجاهات التداول الموسمية في أشهر محددة، فضلا عن تسلسل تتجه التي امتدت على التقويم.

-

>

أداء الصندوق

بعد أن خسر 15٪ 97٪ في عام 2011، ارتد صندوق دودج و كوكس للأسهم العالمية بمكاسب بلغت 21٪ في عام 2012 و 26٪ في عام 2013 تسارع ارتفاع األسهم العالمية. وقد تأثرت هذه التظاهرة بعدة عوامل منها استعداد المستثمرين المتزايد لتحمل المخاطر بعد الأزمة المالية في عام 2008، وتطور سياسات التيسير النقدي في الولايات المتحدة وأوروبا وآسيا.

- 3>>

استمرت أسهم الصندوق في الارتفاع في النصف الأول من عام 2014، لكنها عكست مسارها حيث بدأت أسعار الطاقة في الانخفاض في يونيو بسبب الطلب الفاتر وزيادة المعروض، ويرجع ذلك في جزء كبير منه إلى تصاعد إنتاج الصخر الزيتي نفط. وبالإضافة إلى تعرض الصندوق لقطاع الطاقة، تعرضت المراكز في الأسواق الناشئة لضغوط من جراء هبوط أسعار السلع الأساسية. أسعار الأسهم المباعة مقابل رصيد العام، متقدما مكاسب بنسبة 0. 08٪.

مثل العديد من صناديق الأسهم، بدأ صندوق دودج & كوكس للأسهم العالمية 2015 في اتجاه صعودي قصير، حيث حقق ما يقرب من 11٪ بحلول مايو. وبعد وقت قصير من بلوغها أعلى مستوياتها في العام، كانت المخاوف بشأن انخفاض أسعار الطاقة والأسواق الناشئة مرتبطة بشواغل تتعلق بنوعية محافظ القروض المصرفية، ولا سيما تلك التي تتعرض لشركات الطاقة والسلع.ومع اقتطاع المستثمرين للممتلكات المحفوفة بالمخاطر، انخفضت الأسهم المرتبطة بالقطاعات الثلاثة جميعها خلال نهاية العام. ونتیجة لذلك، سجل الصندوق خسارة سنویة بنسبة 11. 35٪. بعد التعافي من عملية بيع حادة لبدء عام 2016، كانت عائدات الصندوق حتى تاريخه -3. 76٪، كما في 31 مارس 2016.

أنماط الموسمية

أظهر صندوق دودج وكوكس للأسهم العالمية أنماط موسمية قوية في أشهر محددة، فضلا عن امتداد قوي من البيع الذي استمر 10 أشهر. منذ عام 2012، شهد شهر أكتوبر مكاسب في ثلاث سنوات من أربع سنوات، وقدم أعلى متوسط ​​عائد شهري للصندوق عند 3. 02٪. فبراير يليه مكسب متوسط ​​قدره 2. 58٪. وشهد شهر أبريل ثلاثة مكاسب متتالية منذ عام 2013، وسجل متوسط ​​عائد لمدة أربع سنوات بنسبة 1.55٪.

منذ عام 2014، ولدت ثلاثة أشهر أكبر متوسط ​​خسائر للصندوق. ديسمبر، مع اثنين من خسائر كبيرة متتالية، لديها عائد متوسط ​​من -6. 95٪. سبتمبر متوسط ​​خسارة 5. 5٪، في حين أن متوسط ​​الخسائر في يناير هو 4. 83٪.

استمر التسلسل الأقوى للصندوق من مايو 2015 حتى فبراير 2016. وخلال تلك الفترة، سجل الصندوق خسائر في تسعة أشهر من أصل 10 أشهر، بمعدل خسارة شهرية قدره 3. 27٪.

الخلاصة

كان صندوق دودج آند كوكس للأسهم العالمية أداء متميزا في عامي 2012 و 2013، مع عائد متوسط ​​قدره عامين بنسبة 23٪. وقد واجه الصندوق لأول مرة الرياح المعاكسة في عام 2014 حيث بدأت أسعار حيازاتها في الطاقة والأسواق الناشئة في التدهور. عندما بدأت حيازات الصندوق في القطاع المالي في الترهل مرة أخرى في مايو 2015، فقد الصندوق 29٪ من القيمة بعد أن سجل عوائد سلبية على مدى التسعة أشهر التالية من 10 أشهر.

الصندوق لديه ثلاثة أشهر التي تظهر الموسمية الشهرية للشراء، بمتوسط ​​ربح قدره 2. 38٪ شهريا. ومع ذلك، فإن أنماط البيع الشهرية كانت أقوى بكثير. وفي عام 2014، بلغت الخسائر في كانون الثاني / يناير وأيلول / سبتمبر وكانون الأول / ديسمبر 15 في المائة. في عام 2015، خسرت الخسائر في نفس الأشهر الثلاثة 14٪ من العائد السنوي للصندوق.