تأثيرات التحيز السلوكي في قرارات الاستثمار

الاقتصاد السلوكي (شهر نوفمبر 2024)

الاقتصاد السلوكي (شهر نوفمبر 2024)
تأثيرات التحيز السلوكي في قرارات الاستثمار
Anonim

الأنشطة اليومية تحركها في المقام الأول الأنماط السلوكية. نفس الأنماط السلوكية أيضا توجيه إجراءات الاستثمار. تساءلت يوما لماذا بعض المستثمرين / التجار قادرون على الوقت الحق في السوق في كل مرة تقريبا، في حين أن الآخرين يكافحون دائما فقط إلى التعادل؟ على الأرجح، وذلك لأن المستثمرين الناجحين قد تعلموا للتغلب على التحيزات السلوكية. المعرفة حول هذه التحيزات يمكن أن تساعد على تجنب المستثمرين والتغلب على الحيل التي يمكن أن يلعبها العقل . (لمعرفة المزيد عن كيفية تجنب التحيز المشترك قراءة 4 التحيز السلوكية وكيفية تجنبها.)

السلوكية التحيز يمكن تقسيمها إلى فئتين رئيسيتين: التحيز المعرفي والتحيز العاطفي.

التحيز المعرفي - هذه هي نتيجة لمعلومات غير مكتملة أو عدم القدرة على تحليل وتوليف المعلومات بشكل صحيح. ومن السهل التغلب على التحيزات المعرفية عموما من خلال التعليم والتدريب الملائمين. وهناك شكل شائع من التحيز المعرفي هو مغالطة المقامر.

  • مغالطة المقامر - الفرد الذي يعتقد خطأ أن حدث عشوائي معين هو أقل احتمالا أن يحدث بعد حدث أو سلسلة من الأحداث. على سبيل المثال: النظر في سلسلة من 20 تقلب عملة التي هبطت جميعا مع الجانب "رؤساء" حتى. تحت مغالطة المقامر، قد يتنبأ الشخص أن الوجه عملة المقبل هو أكثر عرضة للهبوط مع "ذيول" الجانب حتى. هذا الخط من التفكير يمثل فهم غير دقيق للاحتمال لأن احتمال عملة عادلة تحول رؤساء هو دائما 50٪. كل الوجه عملة هو حدث مستقل، وهو ما يعني أن أي وجميع تقلب السابقة ليس لها تأثير على تقلبات المستقبل.

التحيزات العاطفية - هذه هي ردود فعل عفوية تؤثر على كيفية رؤية الأفراد للمعلومات. التحيز العاطفي متأصل بعمق في علم النفس للمستثمرين وعادة ما يكون من الأصعب التغلب عليه. بعض أنواع التحيز العاطفي الشائعة تشمل:

  • الوقف التحيز - الميل إلى المبالغة في قيمة الأصل الذي يحمله المستثمر بالفعل. وببساطة، يميل المستثمرون إلى إضفاء قيمة أكبر على الأصول التي يمتلكونها بدلا من الأصول التي لا يمتلكونها. هذا التحيز يؤدي إلى المستثمرين الذين يحتفظون بأصول لفترة طويلة جدا وربما تفقد المال في هذه العملية.
  • تأثير التعادل - وهذا يشير إلى أن المستثمرين الذين فقدوا المال غالبا ما تقفز على فرصة لتعويض خسائرهم. الرغبة في التعادل يمكن أن تحفز المستثمر يجعل الخسارة لاتخاذ الرهانات التي لم تكن قد اتخذت.

الخلاصة

تهدف دراسات التمويل السلوكي إلى تكملة التمويل التقليدي عن طريق نشر الوعي بين المستثمرين ومديري المحافظ على قوة التحيزات. وبفضل التدريب والتعليم الكافيين، يمكن تشكيل السلوك الاستثماري للتغلب على هذه التحيزات وتجنبها.