كانت صناديق الاستثمار المتداولة لفترة طويلة وسيلة منخفضة التكلفة للاستثمار، ولكن عندما يتعلق الأمر بالحد الأدنى، يكون الشيطان في التفاصيل. وذلك لأن مع بعض صناديق الاستثمار المتداولة في السوق الطريقة الوحيدة للحفاظ على التكلفة الأولية المنخفضة هي من خلال التنازل عن النفقات.

أموال الإعفاءات من الإعانات المالية تنافس

المشتركة في عالم صناديق الاستثمار المتداولة، سوف تقدم الصناديق نسب نفقة صخرية، ولكن هناك مصيد. دفن في نشرة إتف هو انتهاء على نسبة حساب منخفضة. في الأساس، يحصل المستثمر على خصم لفترة محددة ثم يتم إعادة تعيين نسبة المصروفات في مبلغ أعلى. قد يستمر معدل التشويق لمدة سنة، مما يتطلب تجديد التنازل. العديد من صناديق الاستثمار المتداولة تجديد التنازل تلقائيا، ولكن هناك بعض التي لا.

تختلف أسباب تقديم التنازل ولكن أكبر أسباب التسويق هي ببساطة. فمع سعي المستثمرين بشكل متزايد للحصول على تكلفة منخفضة وطرق سلبية للاستثمار كان هناك انفجار في عدد صناديق الاستثمار المتداولة. وفقا لمعهد الشركة الاستثمارية، في ديسمبر من عام 2014، كان هناك 411 1 صناديق الاستثمار المتداولة في الولايات المتحدة مع صافي الأصول الإجمالية من 1 $. 974 تريليون دولار. في حين تتنافس جميع هذه صناديق الاستثمار المتداولة المختلفة على أساس نوع الاستثمار، فإن عاملا كبيرا للمستثمرين عند اختيار إتف هو نسبة المصروفات. وكلما انخفض ذلك، كان من المرجح أن يكون الصندوق أكثر شعبية. (اقرأ المزيد، هنا: كيف رسوم إتف )

- 2>>

إتف انخفاض نسب النفقات يمكن إعادة تعيين

صناديق الاستثمار المتداولة الكبيرة التي كانت موجودة لفترة من الوقت لا يجب أن تذهب إلى أطوال كبيرة للحصول على اهتمام المستثمرين، ولكن الشركات الناشئة تفعل ومعرفة المستثمرين يهتمون نسبة النفقات. وبسبب ذلك، فإن الصناديق المتنافسة سوف توفر هذه النسب جيدة جدا بحيث تكون نسب مصروفات حقيقية مع الصيد: فإنه لا يدوم إلى الأبد.

في وقت سابق من هذا الشهر، سلطت نبك الضوء على التنازل عن النفقات مع بعض صناديق الاستثمار المتداولة، مشيرا إلى صناديق الاستثمار المتداولة الذكية الجديدة من غولدمان ساكس. غولدمان ساكس يمكن أن تقدم صناديق الاستثمار المتداولة لأسعار القاع الصخري ووفقا للتقرير، كان غولدمان ساكس قادرة على توفير نسبة حساب منخفضة بسبب تنازل نفقاتها. وذكر بنك ان بى سى ان متحدثا باسم شركة جولدمان ساكس قال ان الشركة الاستثمارية تحل محل الإعفاءات من الرسوم على صناديق الاستثمار المتداولة الخاصة ببيتا الذكية ذات المعدلات الدائمة التى كانت مماثلة للاعفاءات. وأشارت نبك إلى أنه استنادا إلى بيانات مورنينستار هناك 549 صناديق الاستثمار المتداولة التي لديها تنازل عن النفقات التي تحتاج إلى تجديد كل عام. وأشار مثال آخر في مقال بارون الأخير: إشارس الخزانة سعر الفائدة عائم إتف، التي جاءت على الساحة في عام 2014. وفقا لبارون كان رسم الإدارة صفر، لكنه استمر فقط عامين قبل تغيير إلى 0. 15٪. هناك أيضا سبب عملي لبعض شركات الصناديق تشمل التنازل عن النفقات مع صناديق الاستثمار المتداولة الخاصة بهم. رفع الرسوم على إتف ليس شيئا بسهولة القيام به، ولكن التنازل يعطيها المرونة لاحتمال رفع نسبة النفقات دون كل الروتين.(اقرأ المزيد، هنا: صناديق المؤشرات المتداولة مقابل صناديق المؤشرات: تحديد الفرق .)

- <>>

المستثمرون يجب أن يقرأوا نشرة إتف

الإعفاءات من النفقات في حد ذاتها ليست شريرة، ولكن المستثمرين الذين يتسوقون لصناديق الاستثمار المتداولة يحتاجون إلى معرفة المدة التي ستستمر فيها نسبة النفقات، حتى لو بقيت منخفض. اتخاذ إتش الخزانة العائمة سعر الفائدة إتف. في حين لم يكن هناك رسوم إدارية من البداية، وبمجرد انتهاء التنازل ذهبت الرسوم إلى 0. 15٪، وهو أقل من الكثير من الاستثمارات الأخرى في السوق. ومع ذلك، يجب على المستثمرين النظر من خلال نشرة صندوق إتف للتأكد من أنها لا تحصل على معدل دعابة أو إذا كانوا يعرفون ما سيتم إعادة تعيين ل. في حالة التنازل، يتعين على المستثمرين أن يولوا اهتماما وثيقا لقسم الرسوم والنفقات في نشرة إتف. هناك المستثمرين سوف تجد انهيار الرسوم وأين يذهبون إلى. كما سيحصلون على مثال افتراضي على ما سيكلفه الصندوق على مدى فترات مختلفة سواء كان ذلك عاما أو ثلاثة أو خمس أو عشر سنوات. <>> <>>

الخلاصة

مع صناديق الاستثمار المتداولة في مديري الصناديق شعبية يتم طرح الأموال مع نسب الصخور القاع لجذب المستثمرين في. ولكن حذار المشتري. قد لا تستمر هذه التكلفة المنخفضة إلى الأبد، وهذا هو السبب في أن المستثمرين على قراءة غرامة المطبوعة في نشرة الاكتتاب قبل شراء إتف.