أنشئ صندوق فيديليتي فريدوم 2040، الذي أنشئ في سبتمبر 2000، حوالي 6 مليارات دولار من الأصول الخاضعة للإدارة، وهو أحد الصناديق المشتركة في سلسلة صناديق حرية الإخلاص، وتسمى أيضا أموال تاريخ الهدف. ویستثمر الصندوق في خليط من الأوراق المالیة ذات الدخل الثابت والأوراق المالیة، ویتغیر تخصیص أصولھ مع اقتراب الصندوق من تاریخھ المستھدف لصالح تخصیص أکثر تحفظا. يدير الصندوق شركة فيديليتي انفستمنتس، وهي شركة معروفة لإدارة الثروات مع حوالي 2 تريليون دولار أمريكي من إدارة الأصول. تقدم فيديليتي للمستثمرين الأفراد والمؤسسات المؤسسية منتجات وخدمات وخدمات مالية متطورة بأسعار تنافسية للغاية، بما في ذلك الصناديق المشتركة، والحسابات المدارة بشكل منفصل، والصناديق المتداولة في البورصة، وخدمات الوساطة المالية، والمعاشات التقاعدية.

-

فلسفة الاستثمار

يمثل صندوق الحرية فيديليتي 2040 استراتيجية صندوق واحد للأشخاص الذين يرغبون في التقاعد في الفترة ما بين 2036 و 2040. ويقوم الصندوق تلقائيا بتعديل توزيع أصوله عندما يقترب الصندوق من تاريخه المستهدف ، بالتزامن مع التقاعد المخطط للمستثمر. الصندوق هو في الواقع صندوق من الأموال، وهذا يعني أنه يستثمر في صناديق الاستثمار الأخرى الإخلاص التي تتخصص في السندات والأسهم واستثمارات سوق المال. وعادة ما تبدأ أموال الحرية التي مضى عليها أكثر من 20 عاما قبل تاريخها المستهدف بنسبة 10٪ من أصولها في صناديق السندات و 30٪ في الأسهم الأجنبية و 60٪ في الأسهم المحلية.

يقوم الصندوق بتعديل توزيع أصوله بشكل تدريجي لصالح صناديق السندات وسوق المال، حيث يصل إلى 20 سنة قبل تاريخه المستهدف. وعندما يصل الصندوق إلى تاريخه المستهدف، فإن لديه عادة حوالي 10٪ من أصوله في صناديق قصيرة األجل، و 30٪ في صناديق السندات، و 10٪ في األسهم األجنبية، و 50٪ في األسهم المحلية. ومع مرور سنوات أخرى على تاريخه المستهدف، يواصل الصندوق تعديل توزيع أصوله إلى 20 سنة بعد تاريخه المستهدف، عندما يصل إلى 30٪ من المخصصات في صناديق سوق المال، وحوالي 46٪ في صناديق السندات، و 17٪ في الأسهم المحلية، و 7 ٪ في الأسهم الأجنبية.

- 3>>

تكوين المحفظة

كما في 31 يناير 2016، يملك الصندوق 26 صندوقا استثماريا مختلفا، ويخصص 65٪ من أصوله لصناديق الأسهم المحلية فيديليتي، 28٪ وصناديق الأسهم الأجنبية الإخلاص و 5. 96٪ لصناديق السندات الإخلاص. ولا يوجد صندوق واحد يمتلك أكثر من 10٪ من محفظته، التي تهيمن عليها أسهم الشركات الكبيرة. وأكبر القطاعات الممثلة في المحفظة هي الخدمات المالية، حيث تمثل حوالي 18٪ من إجمالي الحيازات، وتكنولوجيا المعلومات، بحوالي 18٪ من إجمالي الحيازات. وتخصص محفظة السندات للصندوق 46٪ لسندات الشركات وحوالي 11٪ 50 للسندات السيادية. ويستثمر أكثر من نصف حافظة السندات في سندات غير مستثمرة.ويبلغ متوسط ​​مدة محفظة السندات 4 سنوات.

إدارة الصناديق

يشرف على الصندوق أندرو دييردورف وبريت سومسيون، اللذان يتصرفان كموزعين للأصول أكثر من مديري المحفظة، نظرا لأن صناديق صندوق فديليتي فريدوم 2040 التابعة لها تدار من قبل مديري محافظهم الخاصة. دييردورف هو مدير محفظة في مجموعة توزيع الأصول العالمية في الإخلاص. انضم إلى الشركة في عام 2004 وعمل سابقا في سيغنا، حيث شغل العديد من المناصب الاكتوارية والاستثمارية ذات الصلة. سومسيون هو أيضا مدير محفظة في المجموعة العالمية لتخصيص الأصول في الإخلاص ويشارك في إدارة العديد من المحافظ التقاعد الأخرى في الشركة. قبل انضمامه إلى الشركة في عام 2014، شغل العديد من المناصب الاستثمارية في شركة دوبونت كابيتال مانجمنت Inc. ولديه 15 عاما من الخبرة في مجال الاستثمار.

أداء الاستثمار

اعتبارا من 29 فبراير 2016، أظهر الصندوق عائدا من تاريخه إلى تاريخه. 83٪ نتيجة تراجع سوق الأسهم نتيجة للضعف الاقتصادي العالمي وتراجع المخزون في قطاع الطاقة. ومنذ تأسيسه في 6 سبتمبر 2000، أظهر الصندوق عائدا سنويا متوسطا قدره 2. 94٪، وهو ما يقل قليلا عن مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 4. 08٪ لنفس الفترة. وخلال فترة الثلاث سنوات، أظهر الصندوق عائدا سنويا متوسطا قدره 68 في المائة، وانحراف معياري قدره 9 في المائة؛ ونسبة شارب قدرها 0. 50. وبالنسبة لفترة السنوات الخمس، أظهر الصندوق متوسطا والعائد السنوي بنسبة 4. 49٪، وانحراف معياري قدره 11. 48٪ ونسبة شارب من 0. 43. لفترة 10 سنوات، أظهر الصندوق متوسط ​​العائد السنوي من 72٪، وانحراف معياري من 14 95٪ ونسبة شارب 0. 25.

كان أداء الصندوق في معظمه مطابقا لمتوسط ​​العوائد المعدلة من قبل نظرائه. منح مورنينغستار تصنيفا من فئة ثلاث نجوم وتصنيفا للمحلل البرونزي في الفئة المستهدفة 2036-2040، من بين 187 صندوقا مماثلا. وتلقى الصندوق تصنيفات من ثلاث نجوم لأدائه على مدى فترات الثلاث سنوات والخمس والعشر سنوات.

شروط الاستثمار

صندوق فديليتي فريدوم 2040 يفرض على المستثمرين نسبة صافية قدرها 0. 77٪. ليس لديها رسوم تحميل وتتطلب استثمارا أوليا قدره $ 2، 500.