تنقسم عمليات الصندوق الاستئماني للخلاص، التي تعود إلى عام 1946، إلى عمليتين منفصلتين. الأول هو عائلة من منتجات صناديق الاستثمار المشترك تحت مظلة فديليتي للاستثمار. والثانية، وهي شركة إدارة الإخلاص والبحوث من ثلاثة أقسام، هو مستشار الاستثمار بالنيابة لجميع صناديق الإخلاص. ويقع مقر الشركة في بوسطن، ماساتشوستس، ولكن لديها عمليات في جميع أنحاء العالم.

القوائم المالية لشركة فيديليتي للربع الثاني 2015 تدرج أصولها تحت الإدارة لتكون أكبر من 5 دولارات. 2 تريليون، مع الأصول تحت إدارة (أوم) أكبر من 2 دولار. 1 تريليون، مما يجعلها واحدة من أكبر مديري الاستثمار في الولايات المتحدة. وعلى الصعيد العالمي، تعد "فديليتي" ثاني أكبر صندوق للصناديق الاستثمارية والخدمات المالية من حيث الأصول المدارة.

نيد جونسون، ابن المؤسس إدوارد جونسون الثاني، هو رئيس شركة فيديليتي انفستمنتس. عائلة جونسون تسيطر على 49٪ من أسهم الشركة بين العديد من الأعضاء، ولكن دائما الأصوات كمجموعة.

- 2>>

فديليتي صندوق الاستثمار المشترك فلسفة الاستثمار

هناك نوعان من الموضوعات التي تفصل فديليتي فلسفة الاستثمار صندوق الاستثمار المشترك من منافسيها الرئيسيين: البحث العالمي والتنوع الاستراتيجي. هذا لا يعني أن الشركات الأخرى لا تهدف للتنوع أو لم يكن لديك قدرات بحثية ممتازة؛ انها مجرد أن أي شركة أخرى حتى بنشاط الأسواق مواضيع البحث الملكية وخيارات متنوعة.

في موقعها الرسمي على شبكة الإنترنت، تعلن فيديليتي صراحة عدم موافقتها على كل من فرضية السوق الفعالة ونظرية الحافظة الحديثة (مبت). ولا تتوقع الشركة أن تسعير الأسواق دائما كل ضمان على نحو صحيح، مما يعني أن المديرين المهرة والبحوث الجيدة ضروريون للتكيف والتكيف مع الأسهم المخطئة.

في الواقع، تستخدم فيديليتي كلمة "بحث" حول أي اسم آخر في صفحة فلسفتها الاستثمارية. نهج البحث الإخلاص هو اليدين وذات طبيعة أساسية جدا في الطبيعة، وهذا يعني في مكان الحادث الاتصال مع الشركات جنبا إلى جنب مع استعراض على مستوى واسع من كل قطاع. الإخلاص ينظف الإدارة العليا، وخطوط الإنتاج، وطرق التوزيع، ومنافذ وكل سطر من التكامل للعثور على قيمة اللعب غير مسبوقة أو مبللة.

يتم منح مدراء محفظة فديليتي مرونة أكثر إيديولوجية من مديري الاستثمار في الشركات الأخرى. ويدعم كل محفظة الإخلاص من قبل أقسام البحث المثيرة للإعجاب للشركة، ولكن خلاف ذلك، يتم ترك المديرين وحدها للحصول على عوائد كما يرون مناسبا. ويعتقد الإخلاص في القوة من خلال الديناميكية والتنوع والمرونة، والمستثمرين الحصول على مكافأة إضافية من مجموعة ملونة من الخيارات.

موقع الإخلاص هو مكان ممتاز للبحث الأموال والتجارة العديد منهم (معظمهم الإخلاص العروض) دون أي رسوم المعاملات.الشيء الجميل حول انفتاح الإخلاص هو أنه يمكنك بسهولة مقارنة العوائد، تقييمات مورنينغستار والرسوم وغيرها من المعلومات بين أكثر من 10 000 الأموال.

فئات الأصول المعروضة

قليل يقترب من التنافس مع اتساع عروض صندوق الاستثمار في الإخلاص. اعتبارا من ديسمبر 2015، مورنينغستار يسرد أكثر من 350 صناديق الاستثمار المختلفة الإخلاص. ويقسم موقع الإخلاص هذه الأموال إلى سبع مجموعات أصول كبيرة (الأسهم المحلية والأسهم الدولية والقطاعات والدخل الثابت وتخصيص الأصول والمؤشر وسوق المال) وأكثر من 40 مجموعة فرعية.

بالنسبة لأولئك على دراية مربع نمط مورنينغستار، الإخلاص يقدم صناديق الأسهم في كل من المساحات تسعة. على الرغم من أن موقع الإخلاص يقوم بعمل جيد يقنن عروضه، موقع مورنينغستار هو أفضل لأولئك الذين يبحثون عن نوع معين من الصندوق وأكثر راحة مع مربع النمط.

في فئتها المحلية للأسهم، تقدم فيديليتي العشرات من صناديق الاستثمار المشتركة وتفصلها إلى الفئات التالية: قيمة كبيرة، مزيج كبير، نمو كبير، صغير / متوسط ​​القيمة، مزيج صغير / متوسط، نمو صغير / متوسط، موجه نحو الدخل ، انتقل إلى أي مكان ومتنوعة. إن الأسهم الدولية هي شريحة أصغر، مع 25 صندوقا مختلفا عبر أربع فئات فرعية هي: الأسواق الدولية والإقليمية والقطرية والعالمية والأسواق الناشئة.

يتم تقسيم خيارات الأسهم الأخرى إلى فئات القطاع والفهرس. ويمكن للمستثمرين في القطاع اختيار الصناديق الاستثمارية في السلع الغذائية الاختيارية والمستهلكة والطاقة والرعاية الصحية والصناعية والمالية وتكنولوجيا المعلومات والمرافق والاتصالات والعقارات والمواد.

يتم فصل صناديق المؤشرات ببساطة شديدة. وتمتلك الشركة 20 صناديق الأسهم مقسمة إلى الأسهم المحلية وخطوط الأسهم الدولية.

يمكن للمستثمرين المختلطين أو المتوازنين الذين يرغبون في مزيج من الأسهم والدخل الثابت الاختيار من أموال الإخلاص في الأصول. وهي تميل إلى أن تكون منظمة بالتذبذب والمخاطر؛ بشكل عام، والأموال أكثر خطورة لديها أكبر تعرض الأسهم والأموال أقل خطورة لديها أكبر التعرض للسندات.

صناديق الصدارة

وبطبيعة الحال، فإن خط إنتاج فديليتي الضخم يغطي كل نوع من أنواع الاستثمار تقريبا ولديه درجات أداء في جميع المجالات. مورنينغستار هو مروحة كبيرة من العديد من الأموال الإخلاص. اعتبارا من ديسمبر 2015، كان هناك 18 صناديق الاستثمار الإخلاص مع خمس نجوم تقييمات مورنينغستار الشاملة. ومن بين هذه الصناديق ال 18، كانت تسعة صناديق مسرحية خالصة من الأسهم (بمعنى عدم التعرض للسندات)، وكانت هناك أربعة صناديق أخرى تمزج بين الأسهم والسندات.

خمسة من أصل 18 الصناديق الخمس نجوم الإخلاص في المرتبة أيضا في أعلى 5٪ لأداء سنة واحدة. وكان ثلاثة من هؤلاء الخمسة مسرحيات محضة في رأس المال: صندوق محفظة خدمات الإخلاص حدد خدمات تكنولوجيا المعلومات، وصندوق محفظة الإخلاص حدد التجزئة، وصندوق الإخلاص للتكنولوجيا الحيوية. صندوق فديليتي سيليكت ريتايلينغ بورتفوليو و صندوق فيديليتي سيليكت للتكنولوجيا الحيوية في كل واحدة من أفضل 1 في المائة لمدة 3 سنوات و 5 سنوات و 10 سنوات. إذا ذهبت من قبل منهجية مورنينغستار - وهي ليست معصومة تماما - هذين الصناديق المشتركة هي أقوى صناديق الأسهم في تشكيلة الإخلاص (على الأقل من حيث الأداء السابق والزخم الحالي).

صندوق واحد للإخلاص فقط يمكن أن يفخر بتصنيف خمس نجوم مدى الحياة و 5٪ أعلى من 1 سنة من مورنينغستار: صندوق الإخلاص لبلدية ميشيغان. على الرغم من أنها لم تصنف أبدا في أعلى 1٪ من الأداء، فإنه يحمل تصنيفات مثيرة للإعجاب في 3 سنوات (أعلى 3٪)، 5 سنوات (أعلى 6٪) و 10 سنوات (أعلى 3٪) فئات الأداء.

وبطبيعة الحال، مورنينغستار ليست نهاية كل شيء في اختيار صناديق الاستثمار المشترك. العديد من صناديق الإخلاص المعلقة والمدارة بشكل جيد التي لا رتبة عالية من خلال نظام مورنينستار.

صندوق النمو الدولي الإخلاص هو بضع سنوات من العمر، وبلغ متوسط ​​عائد سنوي بلغ ما يقرب من 17٪ منذ عام 2011. الرسوم مرتفعة التي دينغ ذلك في نظر العديد من ولكنها متنوعة وجيدة المدى و قمر صناعي كبير أو جوهر لأولئك الذين يبحثون عن التعرض الدولي.

كان صندوق الألفية الجديدة للإخلاص أداء أقوى في السنوات الأخيرة من صندوق النمو الدولي. كما أنها تتقاضى رسوما أقل وتمت تسمية واحدة من أكبر 25 كيبلينجر الأموال التي لا تحمل في السنوات الأخيرة.

بالطبع، يجب على المستثمرين دائما إلقاء نظرة على صندوق الإخلاص رأس المال والإيرادات. انها صندوق ضخم، محافظ مع سجل حافل طويل وسهولة واحدة من الشركات الرائدة الأكثر فخور للشركة. و فديليتي كونترافوند هو أكبر صندوق واحد مدير الاستثمار المشترك في الولايات المتحدة مع أكثر من 111 مليار $ في صافي الأصول وخمس نجوم تصنيف مورنينغستار.