"التنوع المركز". كيف يتم ذلك ل أوكسيمورون؟ ولكن هذا هو بالضبط ما تحاول أموال القطاع توفيره من خلال سد الفجوة بين الأسهم الفردية والصناديق المشتركة القائمة على المؤشرات والصناديق المتداولة في البورصة. هذه الأموال تمكنك من اختيار القطاع الفردي الذي للاستثمار، وتجنب بعض المخاطر الخاصة بالشركة التي تأتي مع اختيار الأسهم الفردية. ولكن أي قطاع يجب أن تختار؟ سوف تدرس هذه المقالة الأموال القطاعية التي تستثمر في القطاع المالي والمزايا والعيوب التي يمكن أن تقدمها الأوراق المالية في هذا القطاع للمستثمرين. (تبدأ بالأساسيات، راجع مقدمة إلى صناديق القطاع .)

لماذا الاستثمار في صناديق القطاع المالي؟ القطاع المالي هو أكثر من المنتجات الائتمانية وحسابات التوفير. ويشمل هذا القطاع الاستثمارات والتأمين والرهون العقارية والمصارف والمشتقات ورأس المال الاستثماري والمحاسبة، كما أنه متشابك مع العقارات. وهي صناعة ضرورية للرفاه الاقتصادي والقوة المالية للبلد. (لمزيد من المعلومات عن هذا القطاع، راجع تطور المصرفية .)

توفر الصناديق المالية مشاركة سوقية سهلة للمستثمرين الذين تفتقر محافظهم إلى التعرض في هذا القطاع. ويمكنها أيضا أن توفر قدرا أكبر من التنويع في القطاع المالي مما قد يكون ممكنا. وتركز بعض صناديق الاستثمار المشتركة على قطاعات فرعية محددة في القطاع المالي، مثل المصارف أو الرهون العقارية. وتغطي قطاعات أخرى نطاقا أوسع وتستثمر في العديد من القطاعات الفرعية أو كلها داخل الصناعة.

للتنويع أكثر كفاءة، يجب على المخططين أن يدرسوا بعناية التداخل المحتمل بين أي صندوق محتمل للقطاع والمحفظة الحالية للعميل، بحيث يحتوي أي صندوق مالي يتم اختياره على أقل عدد ممكن من الأسهم التي يحتفظ بها بالفعل الأموال المملوكة من قبل العميل. فعلى سبيل المثال، غالبا ما توجد مخزونات التكتلات المالية الرئيسية في كثير من النمو السائد و / أو أموال النمو والدخل، وبالتالي فإن الصناديق المالية الأكثر تخصصا التي تستثمر في قطاعات فرعية محددة قد تنوع العميل بشكل أكثر كفاءة. (لمزيد من المعلومات عن إدارة مستويات التعرض للاستثمارات، راجع مقدمة للتنويع )

الأداء التاريخي يعكس القطاع المالي بشكل أساسي النشاط الاقتصادي لبقية دول العالم. وبمعنى ما، فإن صعود وهبوط جميع القطاعات الأخرى المحلية والدولية له تأثير مباشر على أداء هذا القطاع. وينعكس ذلك في كل من مؤشر صندوق مورنينغستار للخدمات المالية في الفترة 2003-2008 و ستاندارد & بور's فينانسيال سيليكت سيكتور سبدر الذي تم تداوله منذ عام 1998. ويشير الأداء التاريخي لكلا المؤشرين إلى أن القطاع المالي يعكس عموما أداء المؤشرات الرئيسية مثل مؤشر داو جونز الصناعي ومؤشر S & P 500.

على الرغم من أن الأداء التاريخي يظهر أن القطاع المالي كان أكثر تقلبا قليلا من الأسواق العامة، إلا أنه كان أقل تقلبا بكثير من القطاعات الأخرى مثل قطاعات التكنولوجيا أو الطاقة. ولكن من حيث التحليل الدوري، انتقلت الأموال المالية إلى حد كبير في ظل الظل مع الاقتصاد ككل.

صندوق القطاع الحساس الاستثمار كما هو الحال مع أي قطاع آخر، لا ينبغي للمستثمرين الذين يسعون للحصول على أموال في القطاع المالي أن يفعلوا ذلك ما لم يكن لديهم بالفعل محفظة رئيسية متنوعة. وينبغي للمستثمرين الذين يقدمون الأموال المالية جزءا من محافظهم أن يدركوا أيضا أن قطاعات محددة من السوق يمكن أن تكون أكثر خطورة وصعوبة من محاولة إطالة السوق ككل. أما أموال القطاع الفرعي فهي أكثر تقلبا من حيث طبيعتها من الصناديق ذات القاعدة الأوسع نطاقا، حيث أن تركيزها الضيق سيجعلها أكثر عرضة للدورات الاقتصادية التي يمكن أن تؤثر على صناعة معينة، مثل الخدمات المصرفية أو الرهون العقارية. يقترح مورنينغستار أن المستثمرين تحد من تعرضهم لأي قطاع معين إلى 5٪ من محفظتهم. كما يوصى بشدة باستخدام استراتيجيات تخصيص الأصول مثل متوسط ​​تكلفة الدولار أو إعادة التوازن الدورية للحافظة، سواء فيما بين قطاعات محددة أو الحافظة الإجمالية. ويمكن لهذه الطرق أن تقلل بشكل فعال من مستوى أعلى من التقلب المتأصل في صناديق القطاع، وأن تحافظ على الحد الأدنى لتكاليف المحفظة.

التكاليف والرسوم
يجب على المستثمرين في صناديق القطاع مراقبة ما يدفعونه عن كثب من حيث رسوم المبيعات والمصروفات السنوية لصناديق القطاع، والتي، وفقا لمورنينستار، عادة ما تكون أعلى من الأموال في فئات أكثر عمومية. وينص مورنينغستار على أن أموال القطاع (في أي فئة) تميل إلى أن تكلف أكثر من الأموال الأخرى لأنها غالبا ما تفتقر إلى قاعدة الأصول التي توجد في الأموال الرئيسية، مثل النمو الرئيسي أو صندوق الدخل. ونتيجة لذلك، فإنها لا تتمتع التسعير الاقتصاد على نطاق واسع بعد أن الأموال الكبيرة يمكن أن تقدم. المستثمرون الذين يشاركون في استراتيجيات توقيت السوق سيكون من الحكمة استكشاف العالم من سبدرس المالية وصناديق الاستثمار المتداولة المتاحة، والتي توفر التنويع داخل القطاع المالي ولكن التجارة مثل الأسهم ويمكن شراؤها بشكل أرخص بكثير من صناديق مفتوحة نهاية التقليدية.

الخير والبشر والقبيح كما هو الحال مع جميع أنواع الأموال الأخرى، هناك العديد من الأموال المالية الممتازة المتاحة، فضلا عن بعض الخاسرين التي ينبغي تجنبها. يتم توفير فلسفة استثمار الأسرة صندوق وإدارة المحافظ للمستثمرين، مع عقود قيمتها من المعلومات. ويمكن إيجاد صندوق مالي مناسب من خلال البحث عن صناديق الاستثمار. سوف تحتاج إلى البحث عن الاستثمارات التي سجلت أداء قوي على المدى الطويل ومقارنة هذا الأداء إلى صناديق أخرى مماثلة أو إلى فهارس مثل S & P 500. نضع في اعتبارنا أن الأداء الماضي لا يتنبأ بالمستقبل. أيضا ابحث عن عائدات الصندوق المالي بعد رسوم المبيعات، والتي سوف تعطي عائدات الفعلية أكثر واقعية. العديد من الوكالات ومواقع التعليم صندوق الاستثمار المشترك سوف تقيم الأموال الفردية، الأمر الذي يجعل من الأسهل على المستثمرين.وسيساعد استخدام هذه الأدوات في اختيار الاستثمار الذي يمكن أن يحققه داخل القطاع المالي. (للاطلاع على الكثير من المعلومات حول تقييم أداء الصندوق المالي، راجع الميزة الخاصة لصندوق الاستثمار المشترك )

الاستنتاج تعتبر أموال القطاع المالي مناسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن التعرض في إطار القطاع المالي وكلها أو قسم فرعي محدد منها. على الرغم من أن أداء القطاع المالي يميل إلى اتباع الأسواق السائدة، يجب على المستثمرين توخي الحذر عند محاولة التقاط أعلى أو أسفل هذا القطاع أو أي دولة أخرى. ومن شأن التعرض المفرط لأي قطاع من قطاعات السوق، بما في ذلك القطاع المالي، أن يعرض المستثمرين لمخاطر وتقلبات لا داعي لها.