غالبا ما يبحث مستثمرو صناديق الاستثمار المشترك عن أي حافة يمكنهم العثور عليها لاختيار أفضل الاستثمارات لمحافظهم. يذهب العديد من المستثمرين إلى أدوات فحص صناديق الاستثمار المشتركة لتضييق قائمة واسعة من الخيارات وصولا إلى عدد أكثر سهولة استنادا إلى المعايير التي هي مهمة بالنسبة لهم. مع حرفيا الآلاف من الأموال المختلفة المتاحة، فإنه ليس من المستغرب أن اختيار واحد الحق يمكن أن تصبح بسرعة الساحقة.

لا يساعد السبب هو حقيقة أن هناك العشرات من أدوات فرز الأموال المتبادلة المتاحة على الإنترنت. فبعضها يوفر معايير أساسية جدا في حين أن البعض الآخر يمكن أن يكون متقدما جدا. ليس هناك حجم واحد يناسب الجميع فرز صناديق الاستثمار المشترك، ولكن هناك العديد من معايير الاختيار التي تنتمي في الفرز الذي يجعله خيارا جيدا.

معايير الاختيار التي يجب أن تكون متاحة

ربما أهم جزء من أي صندوق استثمار مشترك هو القدرة على النظر في هيكل رسوم الصندوق. ويشمل ذلك الفرز حسب نسب النفقات والأحمال ورسوم الاسترداد. الحد من حساب صندوق الاستثمار المشترك هو واحد من أفضل العوامل التي يمكن السيطرة عليها لتحقيق أقصى قدر من العائدات مع مرور الوقت. وبوجه عام، ينبغي للمستثمرين أن يكونوا قادرين على تصفية الأموال التي تحتوي على أحمال أو نسب حساب أعلى من المتوسط. وتعد صناديق المؤشرات من بين خيارات صناديق الاستثمار المتبادلة الأقل تكلفة المتاحة، ومن المرجح أن تظهر هذه النتائج في العديد من العروض.

يجب أن يكون هدف الصندوق أيضا الاعتبار الرئيسي. ويختار المستثمرون صناديق مختلفة تبعا لأهداف أو أهداف الاستثمارات. ومن الأمثلة على الأهداف نمو رأس المال أو الحفاظ على رأس المال. كما تسمح بعض أجهزة الفحص بالفلترة حسب أنواع الاستثمار مثل النمو الكبير أو السندات الاستثمارية. معرفة بالضبط ما هو الهدف قد يستغرق بعض التفكير أو البحث ولكن القدرة على القضاء على الخيارات غير الملائمة يساعد على تحقيق النجاح.

معايير الاختيار التي من الجميل أن يكون

بعض نوع من صناديق الاستثمار المشترك هو عادة شيء لطيف أن يكون عند تضييق خيارات الصندوق. يجب على المستثمرين البحث عن تصنيف مورنينغستار، Inc. أو زاكس إنفستمنت ريزارتش في الفرز. وتقوم هذه الشركات بتطوير تصنيفات الصناديق االستثمارية بناء على مستوى األداء والمخاطر لدى األقران ذات األهداف المماثلة للصندوق. على سبيل المثال، تقيس صناديق النمو الصغيرة مقابل صناديق نمو صغيرة أخرى لمعرفة تلك التي تفوقت على أساس تعديل المخاطر. ببساطة يمكن قياس قيمة صندوق واحد مقابل آخر يمكن مقارنة التفاح مع البرتقال، وهذه التقييمات تساعد على تكافؤ الفرص.

قد يكون التمكن من إجراء فحص على مستوى الأصول الخاضعة للإدارة (أوم) جزءا مهما من المعلومات التي يمكن الحصول عليها من أجل الأموال المدارة بنشاط. ولا تواجه صناديق المؤشرات بالضرورة هذا القلق لأنها تحاول ببساطة تكرار فهرس، ولكن إدارة الأصول المدارة لصندوق يدار بنشاط يمكن أن توحي كيف ينظر الصندوق قدما.ولا يؤثر مقدار الأموال التي تدار مباشرة على أداء الصندوق، ولكن قدرا كبيرا من الأموال التي تدار يمكن أن يحول دون قدرة الصندوق على تحقيق هدفه. انها ليست جزءا ضروريا من الشاشة، ولكن هو شيء للنظر في المستقبل.

يجب أن يكون المستثمرون الذين يبحثون عن منتج مدفوع الأرباح قادرين على فحص العائد الذي ينتجه الصندوق. وعلى الرغم من أنه قد يكون من المغري ببساطة اختيار صندوق ذو أعلى عائد، فإن العائد يمكن أن يشير أيضا إلى مستوى المخاطر الكلي للصندوق. وقد تستثمر صناديق السندات ذات الغلة فوق المتوسط ​​في سندات أطول خطورة أو أقل استثنائيا من أجل تحقيق عائدات عالية. هذه الأنواع من الأوراق المالية يمكن أن تصبح محفوفة بالمخاطر خلال سوق متقلبة، وربما لا تنتج عوائد المتوقعة. ويمكن أن تقترح عوائد توزيعات الأرباح المرتفعة على صناديق الأسهم مزيدا من المخاطر. ويمكن أن تأتي عائدات أرباح أعلى من الأسهم التي انخفضت أسعارها مؤخرا، أو يمكن أن تأتي من أصول أكثر خطورة مثل شراكة محدودة رئيسية (ملب). وينبغي أن يؤدي ارتفاع الغلة بشكل غير عادي إلى تحذيرات.

قد يكون التمكن من الشاشة حسب مستوى الخطر أكثر صعوبة ولكن قد يكون من المفيد الحصول على معلومات لأغراض الاستثمار. قد يسمح باحثو صناديق الاستثمار المشترك بتصفية شخص من خلال أشياء مثل بيتا أو الانحراف المعياري. هذه العوامل قد لا تكون بديهية لكثير من المستثمرين، ولكنها يمكن أن تكون مفيدة لأولئك الذين يفهمون لهم. بيتا هو مجرد مقياس لمخاطر الاستثمار مقارنة مع غيرها من المنتجات المماثلة. قيمة أقل من 1 تعني أن الاستثمار أقل خطورة من المتوسط. مستويات المخاطر مثل بيتا والانحراف المعياري ليست مثالية، ولكنها يمكن أن تكون صحيحة من الناحية الاتجاهية للمساعدة في تحديد خيارات الاستثمار الأقل ملاءمة.

معايير الاختيار التي ليست مهمة

على الرغم من أن متوسط ​​العائد السنوي قد يكون من بين معايير الاختيار الأكثر شعبية، إلا أنه لا ينبغي بالضرورة أن يكون معيارا هاما في العديد من الشاشات. في حين أن العائدات التاريخية يمكن أن تساعد في توضيح ما إذا كان مدير الصندوق النشط قد أثبت القدرة على تفوق مؤشر على مر الزمن، واستخدام العائدات كمعيار غالبا ما يؤدي إلى مطاردة العائدات الماضية. وعادة ما ينتهي األفراد الذين يختارون األموال على أساس العائدات السابقة باختيار األشخاص الذين ليسوا عرضة للخطر أو موضوعيا. وكما يشير إخلاء المسؤولية الشعبي، "الأداء السابق لا يتنبأ بالنتائج المستقبلية".

يظهر تاريخ إنشاء الصندوق على بعض الباحثين ولكن ليس في الحقيقة معيارا ضروريا أو حتى مهما. ولا يؤثر عمر الصندوق تقريبا على إمكانية العودة أو ملاءمة الصندوق. والأهم من ذلك هو أن تكون مدة الإدارة والأداء. المدير الذي كان على رأس صندوق لفترة طويلة من الزمن يوفر سجلا على المدى الطويل لاستخدامها في محاولة للحكم على فعاليته. إذا كان هذا المدير يحدث لمغادرة الصندوق، سجل حافل للصندوق يذهب أساسا معه. وإذا حدث ذلك، فإن السجل التاريخي للسندوق وطول الوقت في العمل يصبحان بلا معنى تقريبا.

يمكن لفاحصي صناديق الاستثمار المشترك أن يكونوا أدوات مفيدة جدا للمستثمرين المهتمين بتضييق عدد كبير من الخيارات الاستثمارية وصولا إلى عدد أكثر قابلية للإدارة.وهي ليست مصممة لإنتاج استثمار مثالي واحد، ولكنها مصممة لإنشاء قائمة من الخيارات صناديق الاستثمار المشتركة التي هي أكثر ملاءمة لأهداف الاستثمار الشخص والأهداف.