إشاريس فتس / شينخوا الصين 25 (فكسي فكسيش الصين لغ-Cp46 73 + 0 60٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 بلاكروك صندوق المستشارين في عام 2004 ويتبع عن كثب مؤشر فتس الصين 50، الذي يتكون من 50 شركة كبيرة سقف الشركات الصينية الأسهم. منذ تأسيسها، حققت فكسي عائد سنوي متوسط ​​قدره 11٪. ويستثمر الصندوق أصوله في الأسهم ويوفر التعرض لغير U. والأسهم المملوكة لبلد واحد في الأسواق الناشئة.

تميل الأسواق الناشئة إلى تحقيق معدلات نمو أعلى بكثير مقارنة بالولايات المتحدة. وأظهرت الصين معدل نمو سنوي متوسط ​​يتراوح بين 9 و 10 في المائة، مع توسع بعض الصناعات المحلية بمعدل أعلى من ذلك. ولهذا السبب، قامت مجموعة بلاك روك إشاريس بتأسيس فكسي للاستفادة من فرص النمو وتوفير التعرض لسوق أجنبية.

يتتبع مؤشر فكسي أداء أكبر الشركات الصينية المتداولة في بورصة هونج كونج. تم تخصيص حصة الصندوق من الخدمات المالية بنسبة 49٪ من إجمالي الحيازات والتكنولوجيا بنسبة 11٪، وخدمات االتصاالت بنسبة 11٪، وشركات النفط والغاز بنسبة 11٪. وتنتشر بقية حيازات فكسي أساسا بين المواد الأساسية والعقارات والشركات الصناعية. وتشمل أبرز الشركات كاب كبيرة تينسنت القابضة، بنك الصين، شركة بتروتشينا وتشاينا موبايل.

يستثمر الصندوق 100٪ من أصوله في أسهم عادية عالية السيولة من الشركات الصينية ويتبع نهجا استثماريا سلبيا لتتبع المؤشر الأساسي. وتركز فكسي حصتها في 25٪ أو أكثر في صناعة معينة لتحقيق ما يقرب من نفس التركيز كما في المؤشر الأساسي.

الخصائص

يتم إدارة فكسي وتقديم المشورة من قبل بلاك روك صندوق المستشارين مع بنك ستريت ستريت وشركة الثقة كونه حارسا لصندوق الاستثمار الأوروبي. كما هو الحال مع أي صناديق أخرى مماثلة تستثمر في الأسواق الناشئة، فكسي لديها نسبة سنوية قدرها 0. 74٪، والتي لا تشمل رسوم الوسيط.

تم تأسيس الصندوق في الولايات المتحدة و الصفقات في بورصة نيويورك. فكسي هو أيضا متاح عمولة مع بعض منصات الوسطاء.

ملاءمة والتوصيات

لأن إشاريس فتس / شينخوا الصين 25 يشتري الأسهم في بلد ناشئ، والاستثمار في فكسي يأتي مع مخاطر كبيرة. الشركات العامة الصينية تميل إلى أن تكون أقل معايير إدارة الشركات، مما أدى إلى قدرة محدودة من المستثمرين الأجانب للتأثير على الأعمال التجارية للشركات. أيضا، نظرا لأن فكسي تشتري الأسهم بالعملة المحلية، فإن مستثمري الصندوق معرضون لمخاطر العملة.

بدأت الصين تظهر علامات التباطؤ الاقتصادي، مما يزيد من مخاطر السوق للاستثمار في البلاد. وينبغي للمستثمرين إيلاء اهتمام خاص للبيانات الاقتصادية ذات الصلة من الصين التي يمكن أن تغير العائدات المتوقعة من إشاريس فتس / شينخوا الصين 25 إتف.

شراء الأسهم من فكسي يترتب على استراتيجية نمو النمو. ولأن الصندوق يستثمر في شركات ذات رأس مال كبير جدا ذات أهمية كبيرة للاقتصاد الصيني، فإن هناك مخاطر سلبية أقل نسبيا مقارنة بالاستثمار في صناديق الاستثمار الأوروبية الأخرى التي تتبع الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم في الصين.

اعتبارا من عام 2015، أظهرت فكسي بيتا لمدة ثلاث سنوات من 1. 08 و R-سكارد قيمة 0. 96، مما يدل على أن المؤشر يتبع عن كثب مؤشر مسي الصين. أيضا، قيمة -1. (51) بالنسبة لمؤشرات ألفا التي تعانى من ضعف طفيف في أداء الصندوق مقارنة بالمؤشر المعياري. وكان لدى الصندوق انحراف معياري قدره 18٪ مع متوسط ​​عائد سنوي قدره 10٪ على مدى السنوات الثلاث الماضية، مما يعطي فكسي مخاطر أعلى من المتوسط ​​وعائد متوسط ​​لفئة مماثلة من الأموال.

واعتبارا من يوليو 2015، كان العائد على السلع المالية العائد السلبي 14٪ بسبب الاستثمارات المضاربة في أسواق الأسهم الصينية. ونتيجة للتداول على الهامش العالي وما بعده من بيع الأسهم، كان هناك انخفاض ملحوظ وتزايد التقلب في قيم الأسهم الصينية في جميع المجالات. وهذا يؤكد على أهمية مراعاة الحالة المتخلفة للأسواق الصينية وخطر الفقاعات.

فكسي هي مؤسسة استثمار أجنبية ناشئة مناسبة للمستثمرين ذوي تحمل المخاطر فوق المتوسط ​​الذين يبحثون عن فرص نمو خارج الولايات المتحدة، ويودون الحصول على نسبة 100٪ من الأسهم الرأسمالية الكبيرة في الصين.