يمكن للمستثمرين اتخاذ مواقف للربح من انخفاض أسعار الذهب، إما من خلال شراء صناديق تداول متداولة من الذهب أو بتخفيض صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب و / أو شركات تعدين الذهب . وتستخدم كل من الاستراتيجيات من قبل التجار لتوليد الأرباح عندما ينخفض ​​سعر سبائك الذهب. ومع ذلك، فإنها تختلف في مستويات المخاطر، ومبالغ الرافعة المالية وأنواع الحسابات التي تسمح بالمعاملات. وفيما يلي مقارنة بين الاستراتيجيتين.

إتفس الذهب المعكوسة

1. ويتوفر للمستثمرين خيار اختيار صندوق المتاجرة العكسية الذي يوفر تعرضا للدولار مقابل الدولار أو ضعف أو ثلاثة أضعاف للتحركات في سعر الذهب. على سبيل المثال، فإن دب غولد شورت إتن (نيزاركا: دغز دغزدب لندن دب غولد شورت إكسكس متداولة نتس 2008-15 2. 38 لكد إلى دب ليكويد كوم إدكس-أوبتيموم غلد غلد TR13 82-0 92٪ > كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) منظم للتعرض 1x للتغيرات في أسعار الذهب. للعب المشغلات، بروشاريس

أولتراشورت غولد إتف (نيزاركا: غل

غلبرشرس تروست II71 41. 77٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) 2x التعرض للتحركات في أسعار الذهب، و فيلوتيشاريس 3X إنفرز غولد إتن (نيزاركا: دغلد دغلدكس ناساو فيلوسيتشاريس دايلي 3x إنكسر غولد إكسهانج الملاحظات المتداولة 2011-14 10. 31 مرتبط مؤشر S & P غسسي الذهب ER45 96-2 77٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) ثلاثة أضعاف التعرض.

2. وللمستثمرين أيضا خيار لعب الجانب القصير من أسهم تعدين الذهب إما مع صناديق الاستثمار المتداولة المتداخلة أو غير المدعومة. ميزة شراء صناديق الاستثمار المتداولة هذه هي شركات التعدين الذهب أداء أقل من الاستثمارات الذهب بهامش واسع في كل من الأسواق الجيدة والسيئة للمعادن الثمينة. على سبيل المثال، اعتبارا من 25 فبراير 2016، ناقلات السوق الذهب عمال المناجم إتف (نيزاركا: غكس

غكسفانيك فكت Gold22 91 + 2. 14٪

كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) كان حيث بلغ متوسط ​​الخسائر السنوية 19. 27٪ على مدى السنوات الخمس الماضية. خلال نفس الإطار الزمني، أسهم سبدر الذهبية (نيزاركا: غلد غلدسبدر غولد Trust121 65 + 0. 85٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، خسائر سنوية قدرها 2. 94٪. ويعزى ضعف أداء عمال مناجم الذهب إلى مجموعة متنوعة من العوامل، منها ارتفاع مستويات الديون وسوء الإدارة وتخفيف المساهمين من خلال إصدار أسهم لتمويل عمليات الاستحواذ والاستحواذ. 3. يمكن شراء صناديق الاستثمار المتداولة العكسي في حسابات التقاعد. يحظر على حسابات التقاعد الاقتراض، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى احتمال أن تكون دعوات الهامش أكبر من القيود السنوية للمساهمة. وباختصار سهم، يجب استعارة الأسهم والخسارة المحتملة غير محدودة.ويمكن شراء صناديق الاستثمار المتداولة المتعاكسة في حسابات التقاعد لأن الخسائر تقتصر على قيمة كل موقف. وفي أسوأ الأحوال، يمكن أن تذهب قيمة السهم إلى الصفر، ولكن الخسارة لن تتطلب إيداع الأموال في الحساب. إن القدرة على شراء صناديق المتاجرة الذهبية المتداخلة في حسابات التقاعد تسمح للمستثمرين بتداول انخفاض أسعار الذهب، بدلا من الاقتصار على لعب الجانب الطويل من السوق فقط. تقصير الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة

1. يمكن أن توفر الأسهم المخفضة مستوى أعلى من ارتباط الأسعار من إعادة تعيين صناديق الاستثمار المتداولة عكسيا على أساس يومي لتتبع مؤشر أساسي. على سبيل المثال، قد يواجه أصحاب الأسهم المتداولة على المدى الطويل والتي يتم إعادة تعيينها يوميا انفصالا متزايدا بين أسعار الأسهم والمؤشرات التي يتم تتبعها بسبب التفاقم المرتبط بالعقود الآجلة. أما الباعة المختلفون فلا يحتاجون إلا إلى مضاعفة التغيرات في أسعار الأسهم بمقدار الأسهم المباعة القصيرة لمعرفة كيفية أداء مواقفهم.

2. تقصير شركات تعدين الذهب الفردية يثير احتمال التعرض لخطر رئيسي عندما يتم نشر الأخبار الخاصة بتلك الشركة. على سبيل المثال، شركة التعدين التي تعلن عن اكتشاف وديعة ضخمة من خام الذهب من المرجح أن يتحرك أعلى، بغض النظر عن اتجاه السبائك الذهب.

3. الاتجاه الصعودي لأسعار الأسهم غير محدود نظريا، والموقف القصير في الأسهم التي تتحرك بشكل حاد أعلى قد يؤدي إلى دعوة الهامش. في هذه الحالة، قد يكون مطلوبا من المستثمر لتغطية قصيرة، وبيع مواقع أخرى و / أو إيداع مبالغ نقدية إضافية لتلبية دعوة الهامش.

الخلاصة

توفر كلتا الاستراتيجيتين الفرصة للمستثمرين للاستفادة من الانخفاضات في أسعار سبائك الذهب. في حسابات التقاعد، تقدم صناديق الاستثمار المتداولة للذهب المعكوسة خيار لعب الجانب القصير من أسعار الذهب واستخدام الرافعة المالية، والتي تعتبر تكتيكات محظورة بشكل عام. الحسابات غير التقاعدية يمكن استخدام كلا الاستراتيجيتين، ولكن التقصير يزيد من المخاطر بسبب احتمال المكالمات الهامش.

إذا كنت تاجر اليوم باستخدام حساب منتظم، يمكن أن تكون متبادلة الاستراتيجيات اعتمادا على تفاصيل كل التجارة. تقييم المواقف المحتفظ بها لفترات أطول للمسائل المتعلقة بالتجارة، بما في ذلك المخاطر الرئيسية، واحتمال استدعاءات الهامش، وتقليل الترابط بين الأسهم والمؤشرات الأساسية لتحديد السيارة التي توفر أفضل نسبة للمخاطر / المكافآت.