a:

يتم تصنيف صناديق الاستثمار المشتركة بناء على عدة عوامل، مثل الأداء السابق ونسب المصروفات وحصص المخاطر. الشركات الرائدة في تقييم صناديق الاستثمار المشترك هي ليبر، مورنينغستار و S & P كابيتال إق. تستخدم كل منها منهجيات مختلفة قليلا للوصول إلى تصنيفاتها النهائية.

ليبر

يستخدم ليبر خمسة مقاييس رئيسية كقاعدة: العائد الكلي، عودة ثابتة، المحافظة، حساب وكفاءة الضرائب. ثم يقارن كل صندوق بمجموعة مرجعية من أقرانه لفترة ثلاث سنوات وخمس وعشر سنوات وفترات إجمالية. يتم استخدام الترتيب من خمس خطوات في زيادات 20٪ على التوالي، حيث تطلق على أعلى 20٪ "زعماء ليبر". 20٪ المقبل الحصول على تصنيفات من أربعة، ثم ثلاثة وهكذا دواليك.

مورنينستار

يستخدم مورنينستار أيضا ترتيب خمس خطوات، ولكن فقط أعلى 10٪ يحصل على أعلى الدرجات. وبالمثل، فقط 10٪ السفلي يحصل على نجم واحد اللعين. المقاييس الأساسية مشابهة ل ليبر، على الرغم من أنه تجدر الإشارة إلى أن مورنينستار غيرت نهجها لتقييم المخاطر بعد انهيار دوت كوم في أوائل 2000s. واعتبارا من عام 2015، فإنه يعطي الكثير من الوزن إلى الاستقرار والأداء المتسق بينما يعاقب التقلبات غير المنتظمة.

S & P كابيتال إق

حصل S & P في لعبة التصنيف في وقت متأخر من عام 2009 ولكن قد ارتفع بالفعل لتصبح فاعلا جديا في مجال تقييم صناديق الاستثمار المشترك. و S & P كابيتال إق يأخذ نظرة شاملة للأموال باستخدام معايير مختلفة قليلا اعتمادا على نوع الأصول، والتي S & P يقول يعطي تقييما أكثر عدلا ودقة من نهج القاطع الكعكة التقليدية. وتتمثل المقاييس الرئيسية الثلاثة في الأداء والمخاطر والتكاليف النسبية، التي يتم النظر إليها من منظور واحد وثلاثة أعوام. ثم يتم مقارنتها على مقياس متوسط ​​مرجح، حيث يحصل أعلى 25٪ على تصنيفات "إيجابية"، ويحصل متوسط ​​25 إلى 75٪ على تقييمات "محايدة"، بينما يحصل 25٪ على تصنيفات "سلبية".