a:

على الرغم من أن هناك عدة طرق لقياس تقلب أمن معين، إلا أن المحللين يتطلعون عادة إلى التقلب التاريخي. التقلب التاريخي هو مقياس للأداء السابق. ولأنه يسمح بإجراء تقييم طويل الأجل للمخاطر، فإن التقلبات التاريخية تستخدم على نطاق واسع من قبل المحللين والتجار في وضع استراتيجيات الاستثمار. ( هل ترغب في تحسين مهاراتك في التميز؟ خذ دورة إكسيل إنفستوبيديا الأكاديمية. )

لحساب تقلب أمان معين في ميكروسوفت إكسيل، أولا تحديد الإطار الزمني الذي سيتم حساب المقياس. يتم استخدام فترة 10 أيام لهذا المثال. بعد ذلك، أدخل جميع أسعار الأسهم الختامية لتلك الفترة إلى الخلايا من B2 إلى B12 بترتيب تسلسلي، مع أحدث سعر في الأسفل. لاحظ أنك ستحتاج إلى البيانات لمدة 11 يوما لحساب العائد لمدة 10 أيام.

في العمود C، قم بحساب عوائد إنتيرداي بقسمة كل سعر على سعر إغلاق اليوم السابق وطرحه. على سبيل المثال، إذا ماكدونالدز (مسد) أغلق عند 147 $. 82 في اليوم الأول و 149 $. 50 في اليوم الثاني، فإن عودة اليوم الثاني ستكون (149. 50 / 147 82) - 1، أو. 011، مشيرا إلى أن السعر في اليوم الثاني كان أعلى بنسبة 1٪ من السعر في اليوم الأول.

يرتبط التقلب بطبيعته بالانحراف المعياري أو درجة اختلاف الأسعار عن متوسطها. في الخلية C13، أدخل الصيغة "= ستدف (C3: C12)" لحساب الانحراف المعياري للفترة.

كما ذكر أعلاه، يرتبط التقلب والانحراف ارتباطا وثيقا. ويتضح ذلك في أنواع المؤشرات الفنية التي يستخدمها المستثمرون لتخطيط تقلبات الأسهم، مثل بولينجر باندز، والتي تستند إلى الانحراف المعياري للمخزون والمتوسط ​​المتحرك البسيط (سما). ومع ذلك، فإن التقلب التاريخي هو رقم سنوي، وبالتالي لتحويل الانحراف المعياري اليومي المحسوب أعلاه إلى مقياس قابل للاستعمال، يجب ضربه بعامل سنوي استنادا إلى الفترة المستخدمة. عامل التوليف هو الجذر التربيعي لكن هناك العديد من الفترات الموجودة في السنة.

ويبين الجدول أدناه تقلب ماكدونالدز خلال فترة 10 أيام:

المثال أعلاه يستخدم أسعار الإقفال اليومية، وهناك 252 يوم تداول سنويا، في المتوسط. لذلك، في الخلية C14، أدخل الصيغة "= سرت (252) * C13" لتحويل الانحراف المعياري لفترة ال 10 أيام هذه إلى التقلب التاريخي السنوي.