داخل مجتمع الذهب والفضة، لا يوجد نقص في نظريات المؤامرة، وكثير من تنوع قبعة القصدير. في أبريل 2016، ومع ذلك، دويتشه بنك أغ (نيس: دب دبديوتش بانك AG16 83 + 0٪ 06 كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) اعترف للمشاركة في التلاعب على نطاق واسع من أسواق الذهب والفضة التي بدأت في عام 2007. وكانت إمكانية التلاعب في الذهب والفضة إصلاحات لندن موضوعا من المحادثات على مدى عقود، الناجمة عن عملية تحديد الأسعار القديمة، التي تم القيام بها وراء أبواب مغلقة من قبل حفنة من البنك الممثلين. وبصفة عامة، فإن هذه الأنواع من الصفقات عادة ما تنطوي على أوامر مؤسسية الحجم تهدف إلى الاستفادة من التغييرات في عدد قليل من القروش أو أقل على العقود الآجلة، وهذا يعني أن تأثير على متوسط ​​المستثمرين لا يكاد يذكر. ومع ذلك، بالنسبة للتجار المؤسساتيين، فإن الخسائر المتسقة في الصفقات المتداولة يمكن أن ترتفع بسرعة.

- 1>>

التلاعب والمزادات السرية

عملية إصلاح الذهب في لندن تتتبع جذورها إلى الأيام التي أعقبت نهاية الحرب العالمية الأولى، حيث تجمع مجموعة من خمسة بنوك لمزاد يومي في ظهرا بتوقيت جرينتش لتحديد سعر الذهب في مكاتب لندن ناثان ماير روتشيلد وأولاده. في عام 1968، تم تعيين مزاد الذهب الثاني لمدة 3 ص. م. غمت لإصلاح سعر الذهب لفتح التداول في الولايات المتحدة. تم تغيير اجتماع الظهر إلى 10: 30 أ. م. بتوقيت غرينيتش. وقد أجري الإصلاح الفضي بنفس الطريقة تقريبا، ولكن أثره يعود إلى القرن التاسع عشر. تم تثبيت أسعار الفضة خلال مزاد يومي واحد عند الظهر بتوقيت جرينتش.

في عام 2004، تم استبدال اجتماعات الإصلاح الذهبية بمكالمات هاتفية مع خمسة مشاركين: باركليز بلك (نيس: بكس BCSBarclays9. 59 + 0 21٪ كريتد ويث هيستوك 4. (6) > ديوتسش بانك أغ، بنك نوفا سكوتيا (رمزها في بورصة نيويورك: بنس بنك بنك أوف نوفا سكوتيا 65 + 0 44٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ، هسك هولدينغز بلك (رمزها في بورصة نيويورك: هسك هسبشسك Hldgs48. 26٪ 19٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) و Société جينيرال غروب (أوتك: سغلي). ولم تتضمن الإصلاحات السعرية الفضية سوى دويتشه بنك وبنك هسك وبنك نوفا سكوتيا. ومنذ البداية، وبغض النظر عما إذا كانت المزادات قد جرت في اجتماعات وجها لوجه أو أثناء المكالمات الجماعية، فإن أي شيء يظهر بين المصارف المشاركة يحدث دون رقابة، وليس هناك ما يمنع عمليات التشغيل الأمامية وتكتيكات المراجحة استنادا إلى المعلومات المفصح عنها في المزادات السرية.

- 3>>

ديوتسش بانك سيتس

لتسوية الدعاوى المرفوعة ضدها، وافق دويتشه بنك على دفع غرامات تعويضية لفصل صناديق التسوية لمدعي الذهب والفضة. لم يتم الإفصاح عن شروط التسوية.وأعلن البنك أيضا عزمه على التراجع ضد المتآمرين معه، وكلها لم تسدد بعد القضايا المرفوعة ضدهم. وكجزء من التسوية، يجب على دويتشه بنك مساعدة المدعين العامين في المطالبات، بما في ذلك توفير رسائل البريد الإلكتروني والرسائل الفورية ذات الصلة بخطط تزوير الأسعار. بالإضافة إلى مزاعم التلاعب المرفوعة ضد البنوك التي شاركت بشكل مباشر، تم تقديم ادعاءات بالتآمر لاستغلال أسعار المعادن الملوثة ضد أوبس أغ (نيس: أغ أغفيرست ماجستيك سيلفر Corp. 83 + 5 73٪ كريتد مع هيستوك 4. 2. 6 ).

استمرار التلاعب

في عام 2015، سيتيغروب Inc. (رمزها في بورصة نيويورك: C تسيتيغروب Inc73 80. 34٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، جبمورغان تشيس & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ : ربس ربسرويال بك سكوت Grp7 38 + 0 14٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) وبنك أوف أميركا كوربوريشن (نيس: باك باكبانك أوف أميركا Corp. 75 -0٪ 25٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) تم تغريمها بمجموع 6 مليارات دولار للتلاعب بالعملات الأجنبية قبل وبعد إصلاحات الأسعار اليومية. وكانت الاستراتيجية التي تستخدمها المصارف في التعامل مع العملات الأجنبية مماثلة لخطة تحديد أسعار الذهب والفضة، ولكن بدلا من تبادل المعلومات عن الصفقات المعلقة من خلال المكالمات الجماعية المجدولة بانتظام، يتصل التجار من خلال غرف الدردشة. على سبيل المثال، إذا كانت أوامر الشراء الكبيرة من العملاء تأتي في، ركض التجار أسعار أعلى قبل الإصلاح، وباعت العملات للعملاء وغطت مراكزهم القصيرة حيث استقرت الأسعار أقل بعد الإصلاح. أيضا في عام 2015، تم العثور على مجموعة من 16 مصرفا بقيادة دويتشه بنك، باركليز، يو بي إس، رابوبانك والبنك الملكي في اسكتلندا قد التلاعب سعر الفائدة بين البنوك لندن (ليبور) لفترة تمتد من 2003 إلى 2011. وقد مكنت خطة التعامل مع سعر ليبور، الذي يعد معيارا لتريليونات الدولارات في سندات الدين، التجار من تحقيق عائد على مبيعات أو شراء مشتقات أسعار الفائدة، مثل مقايضات التخلف عن السداد، عن طريق تعديل المعدل لتحقيق أقصى قدر من الأرباح المصرفية . وتقدر القيمة الإجمالية للغرامات بالنسبة للبنوك الستة عشر لتسوية الخطة 35 بليون دولار. التلاعب من أجل الربح من الناحية النسبية، فإن آثار الذهب والفضة والعملة الأجنبية والتلاعب سعر ليبور هي أكثر أهمية بكثير بالنسبة للبنوك الراعية والزبائن المؤسسي من مما كان عليه بالنسبة للمستثمرين المتوسط، حيث المبالغ الأساسية التلاعب بها الصفقات عموما كبيرة جدا والتغيرات في الأسعار يمكن أن تكون صغيرة جدا. ومع ذلك، يمكن للمؤسسات المالية في نهاية خاطئة لهذه الصفقات أن تتراكم خسائر كبيرة على مر الزمن.

المشكلة المجهولة، التي هي خيط مشترك في هذه الحالات الثلاث، هي علاقة الغرامات المفروضة على مستويات الربح المتولدة للبنوك من قبل كل مخطط. ومع ذلك، وبالنظر إلى الطبيعة المستمرة للممارسات المتلاعب بها، فمن المرجح أن البنوك تولد أرباحا كافية باستخدام أساليب غير مشروعة للنظر في الغرامات باعتبارها تكلفة ممارسة الأعمال التجارية.