a:

قد تستخدم أموال بيتا الذكية استراتيجيات قائمة على القواعد لتخصيص الاستثمارات عبر فئات الأصول المختلفة وضمان تنويع المحفظة. صناديق بيتا الذكية غالبا ما تجمع بين الاستثمار مؤشر السلبي مع استراتيجيات منخفضة التكلفة وشفافة القائمة على قواعد أكثر شيوعا للاستثمار النشط. يشير مصطلح "بيتا الذكية" إلى استراتيجيات الاستثمار التي تركز على منشآت المؤشرات البديلة مقابل المؤشرات التقليدية القائمة على القيمة السوقية.

لم يتم تحديد التعريف الدقيق للبيتا الذكية، حيث أن العديد من الاستراتيجيات تستخدم الموني. عموما، تسعى بيتا الذكية لتوفير عوائد متفوقة لمجرد الاستثمار في مؤشرات الأسهم السلبية مثل S & P 500، في حين جعل هذه الاستراتيجيات أكثر بأسعار معقولة من الإدارة النشطة. في عام 2013، المنشئ من عبارة تعريف بيتا الذكية لتشمل استراتيجيات بسيطة ومنخفضة التكلفة وشفافة ومنهجية.

بديل للاستثمار النشط

العديد من استراتيجيات بيتا الذكية تحاول تكرار استراتيجيات نشطة أكثر تكلفة بتكلفة أقل بكثير. والفكرة هي أن بعض الاستراتيجيات النشطة أداء أفضل ولكن غالبا ما تكون مكلفة للغاية بالنسبة لكثير من المستثمرين. معظم المستثمرين ليس لديهم القيمة الصافية للاستثمار في صناديق التحوط وغيرها من الأدوات الاستثمارية المرتبطة بها.

يسعى المستثمرون إلى تحقيق عوائد أفضل وإدارة المخاطر أعلى من الاستثمار السلبي في المؤشرات المرجحة بالأوزان. غالبا ما تسعى استراتيجيات بيتا الذكية إلى زيادة التنويع مع تقليل التباين أو التقلب في وقت واحد. وقد تنظر هذه الاستراتيجيات في نسب شارب وغيرها من تدابير المخاطر المتعلقة ببناء المحفظة. كما يمكن أن تستخدم عوامل مثل القيمة والزخم والأصغر حجما في تحليل الأصول بحيث تدرج في محفظة. وعلاوة على ذلك، قد تستخدم صناديق بيتا الذكية استراتيجيات قائمة على قواعد للأصول البديلة مثل العملات والسلع. وقد أظهرت بعض استراتيجيات بيتا الذكية الشائعة أداء افتراضيا أفضل من الاستثمار التقليدي المرجح بالأحرف الكبيرة.