a:

يمثل رأس المال المتداول الفرق بين الأصول المتداولة للشركة والمطلوبات المتداولة. ويمكن أن يتمثل التحدي في تحديد الفئة المناسبة لمجموعة واسعة من الأصول والخصوم في الميزانية العمومية للشركات وفك رموز الصحة العامة للشركة في الوفاء بالتزاماتها القصيرة الأجل.

الأصول المتداولة

تمثل الأصول المتداولة الأصول التي تتوقع الشركة تحويلها إلى نقد خلال سنة واحدة، أو دورة عمل واحدة، أيهما أقل. وتشمل الفئات الأكثر وضوحا النقدية والنقدية ومكافئات النقدية، والحسابات المستحقة القبض، والمخزون، وغيرها من المصروفات المدفوعة مقدما القصيرة الأجل. وتشمل الأمثلة الأخرى الأصول المتداولة للعمليات المتوقفة والفوائد المستحقة الدفع. للسنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2016، أظهرت الميزانية لشركة كوكا كولا (كو) أن إجمالي أصول الشركة الحالية بقيمة 34 $. 01 مليار تتضمن النقد وما في حكمه واالستثمارات قصيرة األجل واألوراق المالية القابلة للتداول والمدينين والمخزون والمصاريف المدفوعة مقدما والموجودات المحتفظ بها للبيع.

- 1 <>

الخصوم الجارية

وبالمثل، فإن الخصوم المتداولة هي الخصوم التي تتوقع الشركة أن تدفعها خلال سنة واحدة، أو دورة عمل واحدة، أيهما أقل. وتشمل الأمثلة الحسابات الدائنة والخصوم المستحقة وضرائب الدخل المستحقة. تتضمن المطلوبات المتداولة األخرى توزيعات أرباح مستحقة، وعقود إيجار رأسمالية مستحقة خالل سنة، وديون طويلة األجل تستحق اآلن خالل السنة. كان لدى شركة كوكا كولا خصوم متداولة تتكون من حسابات دائنة ومصروفات مستحقة وقروض وأذونات دائنة واستحقاقات حالية للديون طويلة األجل وضرائب دخل مستحقة ومطلوبات محتفظ بها للبيع للسنة المالية المنتهية في ديسمبر 2016. وبلغت قيمة مجموع الخصوم المتداولة 26 دولارا. 53 مليارا.

AD:

ما هي وسائل رأس المال العامل

سيكون لدى الأعمال الصحية قدرة كبيرة على سداد التزاماتها الجارية مع الأصول المتداولة. النسبة الحالية هي الأصول المتداولة مقسومة على الخصوم المتداولة وتوفر نظرة ثاقبة لصحة رأس المال العامل في الشركة. وتعني النسبة أعلى من 1 الأصول الحالية تتجاوز الالتزامات، وكلما ارتفعت النسبة، كان ذلك أفضل. باستخدام المعلومات المقدمة حول كو أعلاه، نسبة الشركة الحالية هي:

AD:

$ 34. 01 مليار ÷ 26 دولارا. 53 مليار = 1. 28

نسبة أكثر صرامة هي النسبة السريعة التي تقيس نسبة السيولة قصيرة الأجل مقارنة بالخصوم المتداولة. الفرق بين هذه النسبة والنسبة الحالية في البسط، حيث يتضمن جانب األصول النقدية واألوراق المالية القابلة للتداول والمدينين. والبند الرئيسي الذي يستبعده هو المخزون، الذي يمكن أن يكون أكثر صعوبة للتحول إلى نقد على أساس أقصر.

الخلاصة

صيغة حساب رأس المال العامل واضحة، ولكنها تعطي رؤية ثاقبة لصحة الشركة على المدى القصير.والنسبة السريعة هي مؤشر أفضل على السيولة القصيرة الأجل، ويمكن أن يكون من المهم للموردين والمقرضين أن يفهموا وكذلك بالنسبة للمستثمرين لتقييم كيفية قيام الشركة بمعالجة التزامات قصيرة الأجل.