المخاطر المنتظمة أو مخاطر السوق هي التقلب الذي يؤثر على العديد من الصناعات والأسهم والأصول. وتؤثر المخاطر المنهجية على السوق بشكل عام ومن الصعب التنبؤ بها. وخلافا للمخاطر غير المنتظمة، فإن التنويع لا يمكن أن يساعد على تسهيل المخاطر المنهجية، لأنه يؤثر على مجموعة واسعة من الأصول والأوراق المالية. فعلى سبيل المثال، كان الركود الكبير شكلا من أشكال المخاطر المنهجية؛ أثر الانكماش الاقتصادي على السوق ككل.
بيتا هو مقياس لتقلب الأسهم فيما يتعلق بالسوق. ويقيس التعرض للمخاطر مخزون معين أو قطاع معين فيما يتعلق بالسوق. إذا كنت تريد أن تعرف المخاطر المنهجية للمحفظة الخاصة بك، يمكنك حساب بيتا لها.
• بيتا من 0 يشير إلى أن المحفظة غير مترابطة مع السوق.
• بيتا أقل من 0 يشير إلى أنه يتحرك في الاتجاه المعاكس للسوق.
• بيتا بين 0 و 1 يدل على أنها تتحرك في نفس اتجاه السوق، مع تقلب أقل.
• بيتا من 1 يشير إلى أن المحفظة سوف تتحرك في نفس الاتجاه، لديها نفس التقلبات وحساسة للمخاطر المنهجية.
• بيتا أكبر من 1 يشير إلى أن المحفظة سوف تتحرك في نفس اتجاه السوق، مع حجم أعلى، وحساسة جدا للمخاطر المنهجية.
- 3>>افترض أن بيتا لمحفظة المستثمر هي 2 فيما يتعلق بمؤشر سوق واسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500. إذا زادت السوق بنسبة 2٪، فإن المحفظة ستزيد عموما بنسبة 4٪ . وبالمثل، إذا انخفض السوق بنسبة 2٪، والمحفظة عموما تنخفض بنسبة 4٪. هذه املحفظة حساسة ملخاطر منتظمة، ولكن ميكن تخفيس املخاطر عن طريق التحوط.
الإصدار التجريبي الذكي: هل يمكن أن يكون الإصدار التجريبي منخفضا؟
بيتا منخفضة قد لا تعني بالضرورة مخاطر منخفضة عندما يتعلق الأمر ببعض استراتيجيات بيتا الذكية.
كيف ينبغي للمستثمرين تفسير الإصدار التجريبي غير المحقق؟
تعلم ما هو بيتا غير المبرمج، وكيف يتم حسابه، وكيف يمكن للمستثمرين تفسير البيتا غير المبرمج للشركات داخل نفس القطاع.
متى يكون من الأفضل استخدام الإصدار التجريبي غير المحقق من الإصدار التجريبي من ليفيرد؟
فهم ما هو بيتا الأمن غير المحكم وبيتا قياس بيتا، وتعلم أي واحد هو أكثر دقة في قياس تقلب الأمن إلى السوق.