a:

يمكن أن تؤثر المخاطر المنهجية سلبا على أسعار الأسهم خلال أوقات التقلبات العالية ومخاطر السوق. تشير المخاطر المنهجية إلى المخاطر الكامنة في السوق بأكملها أو في قطاع معين من السوق. فمن المستحيل تنويع هذا النوع من المخاطر بعيدا. وتخضع سوق الأسهم العامة دائما لخطر حدوث اختلالات كبيرة، كما يتضح من حوادث تعطل عامي 1987 و 2008. ويزداد هذا الخطر عندما تصبح األصول أكثر ارتباطا في أوقات التقلبات العالية والرسومات.

المخاطر المنهجية هي مرادفة للتقلبات، ومن المستحيل تجنب تماما ما لم يبقى المستثمر مع وضع نقدي فقط. والمخاطر غير المنتظمة هي المخاطر الخاصة بالاستثمار في شركة أو قطاع معين. وهذا النوع من المخاطر يمكن تخفيضه بسهولة من خلال التنويع. غير أن التنويع له قدرة محدودة على الحد من المخاطر المنتظمة، على الرغم من أن تخصيص الأصول الاستراتيجية يمكن أن يحد من المخاطر المنتظمة في الحافظة.

إن تخصيص األصول هو أسلوب إدارة المخاطر حيث يتم توزيع األصول على أنواع مختلفة من االستثمارات. وتشمل المخصصات الرئيسية للأصول المخزونات والسندات والنقد، فضلا عن العقارات والسلع الأساسية. ومن الأنواع الشائعة لتخصيص الأصول تقسيم محفظة بين حيازات الأسهم والسندات.

ويرتبط سوق الأسهم والسندات تاريخيا سلبا، بحيث عندما ترتفع الأسهم، والسندات لديها ميل إلى الانخفاض. فخلال الأزمة المالية لعام 2008، على سبيل المثال، ارتفعت السندات من حيث القيمة بينما أخذ سوق الأسهم في انزلاق كبير.

يمكن للمستثمرين إعادة التوازن بانتظام للمحفظة من خلال تحويل الأوزان لأنواع الأصول المختلفة استنادا إلى المناخ الاقتصادي الحالي. ويجوز لكل مستثمر أن يخصص أصولا مختلفة على أساس الوضع الفريد للمستثمر.