يتداول التجار الأجانب (الفوركس) دائما عن الاتجاهات والتوقعات الاقتصادية للتنبؤ بالحركة المحتملة بالعملة. ينظر البعض في التقارير الاقتصادية أو الناتج المحلي الإجمالي، أو العلاقات التجارية، ولكن قد تكون قادرة على التنبؤ بهذه التقارير باستخدام أسواق الأسهم. أسواق الأسهم لديها الآلاف من الشركات في جميع أنحاء العالم تنتج مئات التقارير كل يوم التي يمكن أن تكون مصدرا مفيدا للمعلومات لتجار العملات. (لمعرفة المزيد عن تداول العملات الأجنبية، تحقق من كيف تصبح ناجحة للتداول الفوركس. )

- <>>

توتوريال: كل شيء عن الفوركس

المسألة الأساسية في نهاية المطاف، تتقلب العملة استنادا إلى خصائص العرض والطلب. عندما يطلب المزيد من المستثمرين عملة، فإنه من المرجح أن تعزز بالنسبة إلى العملات الأخرى. عندما يكون هناك فائض العرض، العكس هو الصحيح. بيد أن هذا المبدأ الأساسي يتأثر بعوامل كثيرة تؤدي إلى تقلبات مستمرة في أسعار العملات كل يوم. ومن خارج نطاق هذه المقالة مناقشة العديد من هذه العوامل. وسينصب التركيز على الطريقة التي يمكن بها لأسواق الأسهم أن توفر نظرة ثاقبة لأسواق الصرف الأجنبي.

لعبة عالمية أسواق الصرف هي حقا سوق عالمية، أكبر من أي سوق الأوراق المالية الأخرى. لذلك عند التفكير في الأسهم وتأثيرها على أسواق الفوركس، لديك حقا للتفكير عالميا. إن أفضل الشركات التي يجب أخذها في الإعتبار هي بطبيعة الحال الشركات ذات العمليات الدولية التي تتعامل بعملات مختلفة. على سبيل المثال، باعتبارها أكبر متاجر التجزئة على هذا الكوكب، وول مارت يتعامل مع قضايا الصرف الأجنبي تماما بقدر أي شركة أخرى يمكن أن يخطر لك. اسم آخر كبير هو كوكا كولا. هذه الأسهم الاستهلاكية العالمية التعامل مع المستهلكين في جميع أنحاء العالم وتقديم أفضل لمحة الشركات في سوق الفوركس.

سوق السلع يمكن أن يكون مفيدا أيضا فيما يتعلق بسوق الفوركس. النظر في السلع العالمية الرئيسية، النفط الخام. وتحدد أسعار النفط العالمية بالدولار الأمريكي. وكمثال على ذلك، يمكن أن يرتفع سعر النفط بسبب انخفاض قيمة الدولار الأمريكي بالنسبة للعملات العالمية الرئيسية. لذلك يجب أن يرتفع سعر النفط من أجل تحقيق المساواة في السعر الذي تشتريه الدول الأجنبية الأخرى بعملاتها المنزلية. في حين أن السلع العالمية الأخرى - السكر والذرة والقمح - تقدم رؤى مماثلة، والنفط هو أهم السلع التي تتعلق أسواق الصرف الأجنبي.

يمكن أن تؤثر سوق الأسهم الرئيسية أيضا على أسواق الفوركس بطريقة أخرى. فالعملة الضعيفة تفضل المصدرين في ذلك البلد بالذات. وعندما تكون العملة المحلية ضعيفة، تكون الصادرات أرخص في الخارج. وهذا يساعد على نمو النمو وأرباح هؤلاء المصدرين. وعندما تنمو الأرباح، فإن أسواق الأسهم تميل إلى تحقيق نتائج جيدة. وبطبيعة الحال، فإن الوضع الأكثر احتمالا أن يحدث في أسواق الأسهم المدعومة من العملات العالمية الرئيسية - U.الدولار الأمريكي، الين، اليورو، الجنيه الإسترليني، الخ. (لمعرفة المزيد عن أسعار السلع الأساسية يمكن أن تؤثر على العملة العالمية، قراءة أسعار السلع وحركة العملات. )

ونظرا لأن أسواق الصرف الأجنبي تتسم بالديناميكية وتتذبذب بسرعة كبيرة، فإن معظم الصناعات تشكل مؤشرات متخلفة في اتجاه أسواق الفوركس. انها ليست حتى تعلن الشركة أرباحها أن واحد يبدأ في معرفة تأثير تحركات العملة. في كثير من الأحيان، ستكون نتائج الشركة مختلفة إلى حد كبير عن تقديرات المحللين عندما يلعب الفوركس دورا رئيسيا. وعند هذه النقطة يمكن للمستثمرين تحليل التعليقات من الإدارة فيما يتعلق بالتوقعات المستقبلية لتقلبات العملة. الأمور التي يجب البحث عنها هي أي مؤشرات على استراتيجيات التحوط التي سوف تتخذها الشركة للمضي قدما.
في محاولة للتمييز بين أنواع الأصول - الثابت أو الناعم - أفضل تحديد حركات الفوركس لا معنى لها. بدلا من ذلك، ما هو مهم هو ضرورة الأصول. أشياء مثل الغذاء والبنزين والطب سيكون أكثر فائدة من الملابس أو المجوهرات. شركة مثل كرافت، التي تبيع المواد الغذائية في جميع أنحاء العالم سيكون أكثر فائدة من تيفاني، ومتجر المجوهرات متجر مبدع.

مشاركة الحكومة

يعتقد المرء أن المؤسسات المالية العالمية ستخدم غرضا مجديا في أسواق الفوركس. وهي تقوم بمعنى أنها تساعد على تسهيل أسواق الفوركس. ولكن من حيث تحديد الاتجاه، تذكر أن قيمة المواد الرئيسية - المال - تتأثر بسياسة الحكومة.
لسوء الحظ، لا توفر الأسهم أي مؤشرات رائدة ذات مغزى. يتم تحديد قيمة المال عن طريق العرض والطلب الذي تحدده الحكومة بشكل عام من خلال تغيرات أسعار الفائدة أو غيرها من تحركات السياسة. إن محاولة استخدام الأسهم كمؤشر رائد لن تكون حكيمة عندما تستطيع الحكومات التأثير على الحركات عند الإرادة.

الواقع هو أن الأسهم وحدها ليست طريقة حكيمة للتنبؤ اتجاه العملات. تلعب الميزانيات الحكومية والسياسة النقدية وأسعار الفائدة دورا رئيسيا في أسواق الفوركس. إن تاريخ الولايات المتحدة مؤخرا بمثابة مثال هام. واستجابة للأزمة المالية للفترة 2007-2009، رفع الاحتياطي الاتحادي بشكل كبير المعروض النقدي من خلال شراء أكثر من تريليون دولار في السندات. في حين أن هذا البرنامج - المعروف باسم التسهيل الكمي - ساعد الاقتصاد على الخروج من أسوأ ركود منذ الكساد الكبير، تراجع الدولار بشكل ملحوظ مقابل سلة من العملات العالمية. وقد حدث هذا الضعف في الدولار حتى مع ارتفاع أسعار الأسهم الأمريكية من عام 2009 إلى عام 2011. (للمزيد من المعلومات حول الأزمة المالية، راجع

الأزمة المالية للفترة 2007-2008 قيد المراجعة. ) التفكير خارج الولايات المتحدة

ومع ذلك، يمكن للمستثمرين البحث عن أنماط بين هذه الشركات العالمية.
في الواقع كان هناك نمط رئيسي واحد قد برز على مر السنين. وقد ركزت العديد من الشركات العالمية جهود النمو خارج الولايات المتحدة على سبيل المثال، في أواخر العقد الأول من القرن الحادي والعشرين، حددت شركة ستاربكس العملاقة في مجال القهوة خطة لزيادة النمو في المستقبل من خلال التوسع في الخارج.وحددت الشركة خططا لإغلاق 800 موقعا، معظمها يقع في تركيز الولايات المتحدة الأمريكية على المتاجر المتزايدة دوليا، كما نمت الشركة المبيعات والأرباح، ومكافأة المساهمين مع ارتفاع سعر السهم.

ولكن ستاربكس ليست الشركة الوحيدة التي شهدت الكتابة على الجدار: أفضل نمو يأتي من الأسواق الناشئة والنامية. وقد ركزت جميع الشركات العالمية تقريبا جهودا كبيرة للنمو في المناطق النامية والناشئة من العالم.

وتزامنت وجهة نظر النمو من الخارج مع ضعف الدولار على حساب العملات الأخرى. وفي حين أنه لا يضمن، فإن الاقتصادات القوية عادة ما تكون مدعومة بعملات قوية على المدى الطويل. وينبغي للمستثمرين أن يفهموا بوضوح أن التقلبات القصيرة الأجل هي القاعدة ليست الاستثناء عندما يتعلق الأمر بأسواق الصرف الأجنبي. بالطبع بعيدة عن 100٪ دقيقة أن الاقتصاد القوي يبلي بعملة قوية. خلال الأزمة المالية في الولايات المتحدة، واصل الين الياباني تعزيزه بالنسبة للدولار الأمريكي، على الرغم من أن الاقتصاد الياباني كان في الفانك لعقود. لكن ذلك كان الين مقابل الدولار، وانخفض الاقتصاد الأمريكي في ذلك الوقت بشكل أسرع من اليابان. (لمعرفة المزيد عن العلاقة بين الاقتصاد والعملة، راجع

العوامل الاقتصادية التي تؤثر على سوق الفوركس. ) حيث تستثمر الشركات العالمية غالبا ما تكون علامة رائدة على أن تلك الشركات ترى نموا اقتصاديا قويا. وعندما يكون هناك نمو اقتصادي قوي، عادة ما يكون هناك طلب أكبر على العملة. والأهم من ذلك أن الاقتصاد القوي غالبا ما يقترح ميزانية حكومية قوية تساعد على دعم أسعار العملات. وعندما تكون الأمة مثقلة بالديون أو أن تستمر في إصدار العملة، فإن الآثار الطويلة الأجل على تلك العملة ليست مواتية.

الخلاصة

أسواق الفوركس هي أسواق ديناميكية معقدة. إن استخدام نقطة بيانات واحدة - مثل األسهم - للتنبؤ بتوجهات الفوركس المستقبلية يمكن أن يكون ممارسة محدودة. ويمكن للأسهم أن تكون مؤشرات مفيدة، ولكن ينبغي للمستثمرين أن يدركوا أن الأسهم وحدها قد لا تكون كافية لتقديم تقييم دقيق.