جدول المحتويات:
- 1. كيف تعامل مديرو صناديق التحوط مع العمل الخيري في الماضي؟
- 2. لماذا يهتم الناس كثيرا حول ما يفعله مديري صناديق التحوط بأموالهم؟
- 3. ما هو أكبر خطأ يقوم به المديرون عند التعامل مع الجمعيات الخيرية؟
- 4. كيف ترى العلاقة بين صناديق التحوط والجمعيات الخيرية المتطورة؟
A سؤال وجواب مع توني كاول، رئيس الاستثمارات البديلة في كمغ (جزر كايمان)، على الدور المتنامي للأعمال الخيرية في صناعة صناديق التحوط.
مديرو صناديق التحوط يستخدمون لوظيفة واحدة - توليد ألفا. ولكن في السنوات الأخيرة، يدفع المستثمرون المديرين إلى التفكير أيضا في الأثر الاجتماعي لأنشطتهم. ويريد المستثمرون أن يعرفوا أن رؤوس أموالهم تستخدم لجعل العالم مكانا أفضل، وليس فقط لتوجيه جيوب المدير.
مع أكثر من 3 تريليون دولار في الأصول العالمية تحت الإدارة، فإن صناعة صناديق التحوط لديها القدرة على لعب دور رئيسي كمصدر رئيسي لرأس المال الخيرية. ومن أجل مناقشة ما قد يبدو عليه هذا الدور ومراجعة الخطوات التي يمكن أن يتخذها مديرو صناديق التحوط الآن، تحدثت قمة كايمان للاستثمار البديل مع توني كاول، رئيس الاستثمارات البديلة في كمغ (جزر كايمان).
1. كيف تعامل مديرو صناديق التحوط مع العمل الخيري في الماضي؟
لدى مدراء صناديق التحوط علاقة طويلة الأمد مع المنظمات الخيرية. وقد بدأت بعض الجمعيات الخيرية الأكثر شهرة اليوم من قبل المتخصصين في صناعة صناديق التحوط. على سبيل المثال، تأسست مؤسسة روبن هود في عام 1988 من قبل بول تودور جونز للمساعدة في مكافحة الفقر في مدينة نيويورك. وقد قامت المنظمة الآن بقيادة العديد من مديري صناديق التحوط المعروفة، بتقديم برامج محلية تركز على الفقر مع تمويل عدة مليارات من الدولارات. وقد أنشأ العديد من المديرين الآخرين أسسا واستعانوا بموظفين بدوام كامل لإدارة التزاماتهم الخيرية، على الرغم من أن هذه الأنشطة قد لا تحظى باهتمام الجمهور. (للمزيد من المعلومات، انظر: قصة نجاح بول تودور جونز .
2. لماذا يهتم الناس كثيرا حول ما يفعله مديري صناديق التحوط بأموالهم؟
هناك عدة أسباب. واحد، وقد بالونيد الصناعة في كل من الحجم والتأثير في السنوات الأخيرة. من المستحيل تجاهل 3 تريليون دولار من الأصول. مديري صناديق التحوط ليست مجرد التجار يلعبون مع بضعة آلاف من الدولارات من أموالهم الخاصة. ويمكنهم أن ينتقلوا إلى الأسواق العالمية، وأن يتمكنوا من التأثير على الانتخابات السياسية، وأن يتمكنوا من إغراق إحدى الشركات أو المساعدة على إعادة بناءها. كل هذا يؤدي إلى مزيد من التدقيق العام.
ثانيا، لا تزال صناعة صناديق التحوط غير مفهومة بشكل جيد من قبل الجمهور ووسائل الإعلام. ومع ذلك، تلعب الصناعة دورا اجتماعيا متزايد الأهمية من خلال إدارة الاستثمارات للجامعات وصناديق المعاشات التقاعدية والمؤسسات الخيرية وغيرها من المستثمرين المؤسسيين. وتشير التقديرات إلى أن أكثر من ثلثي مجموع أصول صناديق التحوط الخاضعة للإدارة تأتي من هذه المؤسسات.
ولعل أكثر إثارة للدهشة هو انتشار نشاط الخيرية على نطاق واسع داخل الصناعة، حيث تستمر الصناعة في تكاثر الخيرين الناشطين وإلهام الأجيال للالتقاء معا من أجل مساعدة بعض أكبر المشاكل في العالم.
لذلك هناك هذا الانقسام. ولذلك، يتعين على مديري صناديق التحوط أن يقبلوا بأن التدقيق لا ينتهي وأن عليهم أن يواصلوا الاضطلاع بدور أكثر مسؤولية اجتماعيا.
3. ما هو أكبر خطأ يقوم به المديرون عند التعامل مع الجمعيات الخيرية؟
إنهم غير متفرغين. في عالم الأعمال الخيرية، لا توجد قاعدة بيانات عالمية للقضايا الخيرية مع تفاصيل موحدة عن العائد المحتمل على الاستثمار لكل تبرع. وقد قام بعض المديرين ببناء أنظمة متطورة قريبة جدا، لكننا ما زلنا في المراحل الأولى.
لهذا السبب من المهم لمديري صناديق التحوط أن يأخذوا نشاطهم الخيري بجدية أكبر، وأن يشاركوا في عملية صنع القرار التي يسبب الدعم وكيف. ويمكن أن تساعد صناديق التحوط أيضا في دفع المؤسسات الخيرية وغيرها من المنظمات غير الربحية إلى التركيز بشكل أكبر على تأثير كل دولار، وهو مجال يمكن أن تكون فيه الخبرة المالية والاستثمارية السابقة مفيدة بشكل خاص. أو أنها يمكن أن تتخذ في نهاية المطاف التدريب العملي على النهج - يجلس على مجلس إدارة مؤسسة خيرية.
4. كيف ترى العلاقة بين صناديق التحوط والجمعيات الخيرية المتطورة؟
من الواضح بالنسبة لي أن التمويل الحكومي بحد ذاته لن يحل جميع القضايا الأكثر إلحاحا في العالم - من مكافحة تغير المناخ إلى القضاء على الأمراض المعدية لتحسين فرص الحصول على التعليم. يجب أن تلعب رأس المال الخيرية الخاصة دورا، ونرى بالفعل بعض من أكثر المحسنين شهرة في العالم يعيدون كتابة دليل اللعب حول كيفية معالجة هذه التحديات.
على وجه الخصوص، فإن العديد من المديرين يتحولون الآن إلى شراكات استراتيجية مع مستثمرين آخرين ومؤسسات عامة وخاصة ومؤسسات وجامعات ومؤسسات مالية وقادة أعمال لتحقيق أقصى قدر من تأثير نشاطهم الخيري. على سبيل المثال، أعلن اتحاد من كبار المستثمرين مؤخرا صندوقا استثماريا بقيمة مليار دولار سوف يستثمر في تكنولوجيا الطاقة النظيفة. وأظهرت البحوث أن هذه الأنواع من الشراكات توسع إلى حد كبير نطاق وتأثير رأس المال الخيرية.
الأعمال الخيرية ليست مثل بقية العالم الاستثماري حيث هناك دائما تهديد منافس يقفز على فكرة ويقلل من إمكانات العودة. في الواقع، انها العكس تماما. العمل الخيري هو الأكثر فعالية عندما يكون كل جهد في، مع المساهمات القادمة من جميع أنحاء. ليس هناك منافسة لمن يمكن التبرع بأكبر قدر من المال أو جعل أكبر الفرق. يجب أن يكون جهد تعاوني. حان الوقت صناعة صناديق التحوط ككل تحتضن إمكاناتها كبطل للأسباب الاجتماعية، ويساعد على قيادة المعركة لبناء عالم مسؤولة اجتماعيا. كيف تغير رأس المال الاستثماري الاجتماعي .
مخاطر التحوط للمبتدئين: كيف ومتى تفعل ذلك
مخاطر التحوط دائما فكرة جيدة. هنا هو كيف المستثمرين المتطورة تذهب نحو ذلك.
كيف يمكن أن تخسر المزيد من المال أكثر مما تستثمره في تخفيض الأسهم؟ إذا لم يكن لديك أي أموال متبقية في حسابك، كيف تسددها؟
الإجابة البسيطة على هذا السؤال هي أنه لا يوجد حد للمبلغ الذي يمكن أن تخسره في عملية بيع قصيرة. وهذا يعني أنك يمكن أن تخسر أكثر من المبلغ الأصلي الذي تلقيته في بداية البيع القصير. ولذلك، فمن الأهمية بمكان لأي مستثمر الذي يستخدم مبيعات قصيرة لمراقبة مواقعه واستخدام أدوات مثل أوامر وقف الخسارة.
هل يمكن لصناديق التحوط أن تتفوق على السوق؟
تعرف على صناديق التحوط وعما إذا كان أسلوبها الاستثماري يمكن أن يساعد المستثمرين على توليد عوائد تتجاوز تلك التي في السوق الأوسع.