a:

تنص القاعدة 80-20 عموما على أن 20٪ من الحيازات في المحفظة مسؤولة عن 80٪ من نمو المحفظة. وعلى الجانب الآخر، يمكن أن تكون 20٪ من مقتنيات المحفظة مسؤولة عن 80٪ من خسائر تلك المحفظة. وهناك طريقة أخرى تتمثل في محاولة تركيز محفظة على 20٪ من الأسهم في السوق الأوسع التي تشكل 80٪ من عائدات السوق. ومع ذلك، نظرا لعدم اليقين من العوائد المستقبلية، كل من هذه الأساليب يصعب وضعها موضع التنفيذ. الأسهم هي أصول محفوفة بالمخاطر بطبيعتها بسبب عدم القدرة على التنبؤ بالأداء المستقبلي.

<1>>

إحدى الطرق لاستخدام قاعدة 80-20 في بناء المحفظة هي وضع 80٪ من أصول المحفظة في استثمارات أقل تقلبا، مثل سندات الخزينة أو صناديق المؤشرات، في حين تضع 20 ٪ في أسهم النمو. وستحقق نسبة 80٪ في الاستثمار الأقل خطورة عائد معقول، في حين أن 20٪ من الأصول ذات المخاطر العالية نأمل أن تحقق نموا أكبر.

تاريخ حكم 80-20

- 2>>

وقد اقترح أول حكم اقتصادي من 20-20 من قبل الاقتصادي الإيطالي فيلفريدو باريتو في عام 1906. وجد باريتو أن 20٪ من الإيطاليين يمتلكون 80٪ من الأراضي. ومنذ ذلك الحين توسع هذا التوزيع لرصد الثروة لاستخدامها في مجالات أخرى.

د. كان جوزيف جوران خبيرا في مراقبة الجودة في الثلاثينيات والأربعينات من القرن العشرين في الولايات المتحدة استخدم هذا المبدأ في عمله. ووجد أن 20٪ من العيوب في الإنتاج يمكن العثور على تسبب 80٪ من المشاكل في وقت لاحق. وقد عرف هذه الظاهرة بأنها "عدد قليل جدا من الكائنات الحية وتافهة".

يتبع مبدأ باريتو توزيع قانون القوى الرياضية. ومنذ ذلك الحين توسع استخدام هذا المبدأ ليشمل مجالات أخرى في مجال الأعمال التجارية. على سبيل المثال، في المبيعات، ويقال أن 20٪ من العملاء هي المسؤولة عن 80٪ من المبيعات. وبالتالي، فمن المنطقي التركيز على هؤلاء 20٪ من العملاء. قاعدة 80-20 لديها العديد من التطبيقات المختلفة، بما في ذلك التمويل.