a:

يعتمد حجم رأس المال العامل الذي تحتاج إليه الأعمال التجارية الصغيرة بسلاسة إلى حد كبير على نوع النشاط التجاري ودورة التشغيل وأهداف أصحاب الأعمال للنمو المستقبلي. ومع ذلك، في حين يمكن للشركات الكبيرة جدا الحصول على رأس المال العامل السلبي بسبب قدرتها على جمع الأموال بسرعة، ينبغي للشركات الصغيرة الحفاظ على أرقام رأس المال العامل إيجابية.

ما هو رأس المال العامل؟

AD:

يشير رأس المال العامل إلى الفرق بين الأصول الحالية للشركة ومطلوباتها الحالية. الأصول المتداولة هي الأشياء التي تملكها الأعمال التي يمكن تحويلها إلى نقد خلال ال 12 شهرا القادمة، في حين أن المطلوبات المتداولة هي التكاليف والنفقات التي تتكبدها الشركة خلال نفس الفترة. وتشمل الأصول المتداولة المتداولة حسابات التوفير وحسابات الادخار؛ والأوراق المالية القابلة للتداول مثل الأسهم والسندات؛ المخزون؛ والحسابات المستحقة القبض. وتشمل الخصوم المتداولة تكلفة المواد واللوازم التي يلزم شراؤها لشراء السلع المعروضة للبيع، والمدفوعات على الديون القصيرة الأجل، والإيجار، والمرافق، والفوائد والمدفوعات الضريبية.

AD:

رأس المال العامل للشركة هو انعكاس للكفاءة التشغيلية وإدارة الميزانية. وإذا كان للمؤسسة خصوم متداولة أكثر من الأصول، فإن رأس مالها العامل سلبي، مما يعني أنه قد يواجه صعوبة في الوفاء بالتزاماتها المالية. وعلى العكس من ذلك، فإن الشركة ذات رأس المال العامل العالي جدا قادرة بسهولة على دفع جميع نفقاتها مع تمويل وافرة تركت. ويتحدد ما إذا كان عمل معين يتطلب رأس مال عامل مرتفع، وذلك من خلال ثلاثة عوامل رئيسية هي: نوع العمل ودورة التشغيل وأهداف الإدارة.

AD:

نوع النشاط

تتطلب أنواع معينة من الشركات رأس مال عامل أعلى من غيرها. فالشركات التي لديها جرد فعلي، على سبيل المثال، كثيرا ما تتطلب قدرا كبيرا من رأس المال المتداول لكي تعمل بسلاسة. وهذا يمكن أن يشمل كل من تجارة التجزئة والجملة الشركات، فضلا عن الشركات المصنعة. يجب على المصنعين شراء المواد الخام بشكل مستمر لإنتاج المخزون داخل الشركة، في حين يجب على تجار التجزئة وتجار الجملة شراء مخزون مسبق الصنع للبيع للموزعين أو للمستهلكين.

بالإضافة إلى ذلك، العديد من الشركات هي موسمية في الطبيعة، وهذا يعني أنها تتطلب رأس المال العامل عالية للغاية خلال أجزاء معينة من السنة لأنها تتصاعد لموسم الذروة. فعلى سبيل المثال، يجب على شركات التجزئة مثل المتاجر ومحلات البقالة زيادة المخزونات والموظفين لاستيعاب التدفق المتوقع للعملاء.

تتطلب الشركات التي تقدم منتجات أو خدمات غير ملموسة، مثل الاستشاريين أو مزودي البرمجيات عبر الإنترنت، رأس مال عامل أقل بكثير. الشركات التي نضجت ولم تعد تتطلع إلى النمو بسرعة أيضا قد قللت الحاجة لرأس المال العامل.

دورة التشغيل

من الناحية المثالية، الأعمال التجارية قادرة على دفع ديونها قصيرة الأجل مع عائدات من المبيعات. ومع ذلك، فإن طول دورة التشغيل للشركة يمكن أن يجعل هذا مستحيلا. الشركات التي تستغرق وقتا طويلا لإنشاء وبيع منتج تحتاج إلى مزيد من رأس المال العامل لضمان الوفاء بالالتزامات المالية المتكبدة في غضون الفترة الانتقالية. وبالمثل، فإن الشركات التي تقدم فاتورة للعملاء عن السلع أو الخدمات التي قدمت بالفعل بدلا من المطالبة بالدفع مقدما تحتاج إلى رأس مال عامل أعلى في حالة عدم إمكانية تحصيل المبالغ المستحقة القبض في الوقت المناسب.

أهداف الإدارة

الأهداف المحددة لأصحاب الأعمال هي عامل مهم آخر يحدد مقدار رأس المال العامل المطلوب من قبل شركة صغيرة. إذا كانت الأعمال الصغيرة جديدة نسبيا وتتطلع إلى التوسع، هناك حاجة إلى مستوى أعلى من رأس المال العامل بالنسبة لتلك التي تتطلبها الأعمال التجارية الصغيرة التي تسعى إلى البقاء صغيرة. وينطبق ذلك بشكل خاص على الشركات التي تسعى إلى توسيع خطوط الإنتاج من أجل الدخول في أسواق جديدة حيث أن تكاليف البحث والتطوير والتصميم وأبحاث السوق يمكن أن تكون كبيرة.