مثل أي مستثمر ذكي آخر، يستخدم مدير صناديق الاستثمار مجموعة متنوعة من المؤشرات الفنية والأساسية لتقييم ربحية السهم قبل إضافته إلى محفظة الصندوق. ومع ذلك، فإن ما یدفع بالفعل قرارات مدراء الصنادیق في مدیریة الصنادیق ھي الأھداف المعلنة للأموال التي یدیرونھا. تم تصميم صناديق الاستثمار المختلفة لتحقيق أهداف الاستثمار المختلفة، مع مستويات مختلفة من المخاطر. وتحدد الأسهم التي يختارها المدير إلى حد كبير بنوع الصندوق الذي يديره وما يحاول إنجازه للمساهمين.

صناديق المؤشرات

يتم إنشاء صناديق الفهرس، كما يوحي الاسم، لتتبع فهرس محدد. ويطلب من مدراء صناديق المؤشرات استخدام أسلوب استثمار سلبي للغاية لأن الهدف من هذه الأموال هو مطابقة عوائد المؤشر، وليس ضربهم. ولتحقيق ذلك، تستثمر الأموال في نفس الأوراق المالية مثل المؤشر الأساسي. ولذلك، يجب إدراج أي مخزونات يختارها المدير في قائمة الفهرس. وتعود إضافات جديدة إلى محفظة الصندوق إلى إضافة مماثلة للمؤشر. إذا كان الصندوق يبيع أسهمه في أسهم معينة، فذلك لأن الأمن قد أزيل من المؤشر.

- 2>>

صناديق توزيعات الأرباح

صناديق توزيعات الأرباح مشهورة بين المستثمرين الذين يتطلعون إلى تكملة دخلهم السنوي دون بذل الكثير من الجهد. وقد صممت هذه الصناديق لتوليد أكبر عائد توزيعات أرباح ممكن كل عام. ولتحقيق ذلك، يجب على مدراء الصناديق أن يختاروا الأسهم بأفضل تواريخ توزيعات أرباح وأعلى دفعات. وهذا قد يعني التمسك الشركات التي دفعت أرباحا ثابتة أو متزايدة لعدد معين من السنوات، أو محاولة تحديد أي الشركات العملاقة تستعد لإصدار أرباح خاصة، مثل 3 $ للسهم توزيعات أرباح شركة مايكروسوفت في عام 2004. > - 3>>

صناديق النمو

يتم بناء صناديق النمو لتوفير مكاسب طويلة الأجل للمساهمين من خلال الاستثمار في الشركات التي من المتوقع أن تزداد قيمتها بمرور الوقت. ويركز مدراء صناديق النمو على الشركات التي ما زالت تتوسع ويتوقع أن تحقق عائدات متزايدة، بدلا من تلك التي تدفع أرباحا. بعض صناديق النمو تتسم بالعدوانية بشكل خاص، لذا يجب على المديرين اختيار الأسهم استنادا إلى مدى سرعة توسع الشركة، بدلا من قدرتها على توفير نمو مستدام طويل الأجل. وغالبا ما تقوم هذه الأموال بتداول الأوراق المالية في كثير من الأحيان، واختيار الأسهم أو الخيارات التي تستعد لمعدلات صعودية مفاجئة، ثم بيع بعد يقفز السعر الأولي والانتقال إلى الفرصة التالية.

صناديق القيمة

تركز صناديق القيمة أيضا على الشركات التي لديها إمكانية لزيادة التقييمات، ولكن استراتيجية مديري صناديق القيمة هي اختيار الأسهم التي يجري التقليل من قيمتها حاليا من قبل السوق.وتستثمر هذه الصناديق في المقام الأول في الأسهم التي لا تقدر قيمتها بأقل من قيمتها، مما يعني أن سعر السهم الحالي منخفض بالنظر إلى الحالة المالية للشركة أو تاريخ دفع الأرباح. وهذا يعني في كثير من الأحيان الاستثمار في الأسهم التي، في حين صوت ماليا، قد انخفضت من صالح مع السوق، وغالبا ما يرجع إلى تقرير ربع سنوي الفقراء أو تغييرات في رأي المستهلك، أو لأن المستثمرين انتقلوا إلى الشيء الكبير المقبل.

صناديق تحكيم

صناديق تحكيم هي نوع جديد من صناديق الاستثمار المشترك، ودعا الأموال البديلة، التي تستخدم بعض الاستراتيجيات التي تستخدمها صناديق التحوط ذات المخاطر العالية لتوليد المزيد من المكاسب. وتسعى صناديق التحكيم إلى الاستفادة من فرق السعر بين الأوراق المالية المتطابقة في الأسواق المختلفة. وتقتضي هذه الاستراتيجية من الصندوق أن يشتري ويبيع في نفس الوقت حيازات مماثلة من نفس الأمن في أسواق أو عمليات تبادل مختلفة لجني ثمار الفروق في الأسعار الناجمة عن عدم كفاءة السوق. وهذا يمكن أن يعني، على سبيل المثال، شراء في بورصة لندن وبيع في بورصة ناسداك، أو شراء في السوق النقدية وبيع في سوق العقود الآجلة.

يجب على مديري صناديق التحكيم اختيار الأوراق المالية التي توفر أعلى الأرباح المحتملة، وهذا يعني أن انتشار السعر كبير قدر الإمكان. هذا النوع من التداول هو الأكثر نجاحا خلال أوقات التقلب المتزايد، وبالتالي فإن أسهم الشركات التي العقود غير مؤكدة. في إجراءات الاندماج أو الاستحواذ (M & A)؛ مستعدة للإعلان عن الأرباح؛ أو هي موضوع التدقيق السياسي أو الجنائي يمكن أن يكون المرشحين ممتازة للاستثمار.

الهدف الرئيسي من جميع مديري صناديق الاستثمار المشترك هو توليد عوائد. ومع ذلك، فإن نوع الصندوق والأهداف الاستثمارية لمساهميه هي العوامل الرئيسية التي تحدد كيفية اختيار كل مدير الأسهم في محفظة الصندوق. ومما يزيد من تعقيد الأمور، أن كل نوع من أنواع الصناديق المذكورة أعلاه يمكن أن يكون متخصصا في حساب تحمل المخاطر أو المعتقدات أو توقعات السوق للمساهمين. على سبيل المثال، بعض الصناديق تستثمر فقط في الشركات التي لديها بعض قبعات السوق، وتلك الموجودة في بعض الصناعات أو تلك مع القيم أو ممارسات الشركات الخاصة، مثل الأموال التي لا تستثمر في ما يسمى "المخزونات الخطيئة" مثل الكحول والتبغ.