التأمين العالمي المفهومي (إيول) يكتسب شعبية كبيرة بين المستشارين وممثلي التأمين الذين يبيعون سياسات القيمة النقدية. هذا النوع الجديد من السياسة يمكن أن يوفر للمؤمن له أفضل ضجة لباكهم من التقليدية التقليدية كاملة أو الحياة العالمية المنتجات، على الرغم من أن المعدلات التي يدفعونها سوف تختلف وفقا لظروف السوق. وارتفعت مبيعات هذه الأدوات بنسبة 150٪ تقريبا في الفترة من 2010 إلى 2014، وشكلت أكثر من نصف المبيعات العالمية المفهرسة حتى الربع الثالث من عام 2015. ولكن الجهات التنظيمية في القطاع بدأت الآن في التدقيق في الرسوم التوضيحية المستخدمة في بيع هذه المنتجات بعناية. إن أسعار الفائدة المنخفضة تاريخيا جعلت من الصعب أكثر من أي وقت مضى على العديد من شركات التأمين توفير العائدات التي يتم عرضها في العديد من هذه الرسوم التوضيحية، والعديد من وكلاء قد تكون واعدة الأشياء لعملائها التي لا يمكن أن تتحقق.

كيف تعمل

التأمين العالمي المفهومي على الحياة يعكس أساسا المعاشات الثابتة المفهرسة في كيفية إنشائها. أنها تبدأ مع هيكل الحياة العالمية القياسية التي تقيد الفائدة إلى القيمة النقدية في السياسة. ولكن بدلا من استناد الفائدة على الأسعار السائدة، فإنه يحسب معدل بناء على أداء مؤشر مرجعي أساسي، مثل ستاندرد آند بورز 500. طريقة الدفع هذه يمكن أن تؤدي في كثير من الأحيان إلى دفع مبلغ أكبر من الفائدة في السياسة على زمن. ومثل المعادلات السنوية المفهرسة، لا يمكن أن تنخفض القيمة النقدية أبدا بسبب إجراءات السوق. إذا انخفض المؤشر القياسي في القيمة، فإن مالك الوثيقة محمي من الخسارة. ویمکن ل إيولس أیضا أن یقدموا دراجین معجلین یسددون جزءا من استحقاق الوفاة إذا أصبح المؤمن مصابا أو معاقا. هذا النوع من السياسة أصبحت شعبية جدا لهذه الأسباب. (للمزيد من المعلومات، راجع: ما هو التأمين العالمي على الحياة المفهرسة؟ )

-

المخاوف التنظيمية

على الرغم من أن إيولس يمكن أن توفر في كثير من الأحيان معدل عائد أفضل من نظيراتها النقدية التقليدية، فإن العديد من الشركات والوكلاء الذين يسوقون هذه المنتجات استخدموا افتراضات توضيحية غير واقعية في الأساس. وقد وعد بعض الناقلين النمو في نطاق 10-12٪، والتي ليست مستدامة واقعيا. وبناء على ذلك، قامت الرابطة الوطنية لممثلي التأمين بسن قاعدة تعرف بالمبادئ التوجيهية الاكتوارية (49). وتنص هذه القاعدة على مجموعة من المعايير الموحدة التي يجب على جميع شركات النقل إيول الالتزام بها في الرسوم التوضيحية التي تظهر لعملائها. ودخلت المرحلة الأولى من مشروع أغ 49 حيز التنفيذ في أيلول / سبتمبر من عام 2015 ووضعت سقفا على معدلات الرسوم التوضيحية. وسيتم تنفيذ المرحلة الثانية في 1 مارس من هذا العام، وسوف توحيد جميع الرسوم التوضيحية القرض للسياسات.سوف تسمح أغ 49 بالسياسات بعرض الحد الأقصى للعائد بنسبة 7٪ على جميع الرسوم التوضيحية إيول بدون استثناءات.

تجدر الإشارة إلى أن بعض الخبراء لا يزالون يعتبرون حتى هذا الحد متفائلا بعض الشيء. وأعرب لاري ريبكا، الرئيس والمدير التنفيذي لشركة فالمارك للأوراق المالية، وهو وسيط مستقل تاجر عن قلقه بشأن هذا الحد، قائلا: "حتى اليوم، مع هذه القواعد، وأعتقد أن هناك لا يزال هناك خطر مفرط مع المنتج. وقال "ان قلقه قد يكون مرتكزا بشكل جيد. علی سبیل المثال، قد یعتقد شخص یأخذ قرضا سیاسیا یدفع 5٪ أنھ ما زال یحقق أموالا لأن الرسم التوضیحي یظھر عائدا بنسبة 7٪ سنویا. ولكن إذا كانت هذه السياسة ضعيفة الأداء بسبب ظروف السوق السيئة، فإن مالك السياسة قد يبدأ فعلا في فقدان القيمة النقدية بمرور الوقت، ويمكن أن تنتهي السياسة في نهاية المطاف. ولكن هذا النوع من الاحتمال نادرا ما وجد في الرسوم التوضيحية التي تظهر للعملاء. ولذلك سعت شركة أغ 49 إلى معالجة هذه المسألة عن طريق الحد من معدل الفائدة المكتسبة في هذه الرسوم التوضيحية للسياسة بما لا يزيد عن 1٪ أكثر من معدل القرض. وبالتالي فإن السياسة التي سوف تهمة 5٪ على أي رصيد القرض لا يمكن أن تكسب أكثر من 6٪ في الرسم التوضيحي. وبطبيعة الحال، فإن السياسة قد تكسب أقل بكثير في الواقع اعتمادا على ظروف السوق، ولكن هذا سوف يساعد على الحد من الرسوم التوضيحية أكثر واقعية غير واقعية المسموح بها سابقا. إيجابيات وسلبيات تأمين الحياة الشاملة المفهرسة .

سيكون لهذه القاعدة الجديدة تأثير أكبر بكثير على العملاء الذين ينوون الوصول إلى قيمهم النقدية كدخل تقاعدي من أولئك الذين ببساطة تنوي استخدام فوائد التأمين والسماح سياساتها تنمو.

الخط السفلي

التأمين العالمي المفهومي على الحياة يمكن أن يكون أداة ممتازة يمكن للعملاء استخدامها لتحقيق أهداف متعددة. وقد تم سن القانون رقم 49 من أجل حماية العملاء من إظهار سيناريوهات غير واقعية حيث يمكنهم الحصول على قروض كبيرة وما زالوا يخرجون إلى الأمام أو كسب عوائد تتطلب عادة منهم المخاطرة بأصلهم. ويطلب القانون توضيحات إيول لإظهار سيناريو معدل العائد المضمون، وهو أفضل السيناريوهات التي تقع في منتصف الطريق بين الاثنين. الخيارات الأولى أو الثالثة هي على الأرجح الأكثر أمانا للمستشارين لاستخدامها عندما تظهر هذه التوقعات لعملائها. (للمزيد من المعلومات، راجع: سياسات الحياة العالمية المفهرسة: مشاهدة هذه المخاطر .)