a:

عادة ما لا تقوم صناديق الاستثمار في تاريخ الاستحقاق بإعادة التوازن إلى ما لا يقل عن 20 إلى 25 سنة قبل التاريخ المستهدف، وبعد ذلك، في الفترة الانتقالية، فإنها تخفض تدريجيا مخصصاتها للأصول كل عام أكثر وأكثر لصالح السندات. كما أنه خلال الفترة الانتقالية، قد لا تغير الأموال التي تستهدف التاريخ فقط مخصصاتها بين الأرصدة والسندات، ولكن أيضا تخصيصها بين مختلف أنواع الأسهم والسندات.

- 1>>

تارجيت-ديت فوندز

تمثل الأموال المستهدفة تاريخ خيارا جذابا للمستثمرين الذين يرغبون في محافظ متنوعة على نطاق واسع لتقاعدهم مع مديري الصناديق الذين يقومون بعمل إعادة التوازن لهم. وفي الوقت الذي يقترب فيه المستثمر من تاريخ التقاعد المطلوب، يعيد التوازن توزيع أصوله لصالح استثمارات أكثر تحفظا، مثل الأوراق المالية ذات الدخل الثابت وصناديق سوق المال. وباعتبارها إعادة توازن في تاريخ الهدف، فإنها تحقق تغييرا متنوعا في األصول مناسب لعمر معين للمستثمر. ومع ذلك، يجب على المستثمرين أن يضعوا في اعتبارهم أن التنويع وإعادة التوازن لا يحميهم من الخسائر، خاصة إذا كان التوقيت غير صحيح وإعادة توازن الأموال خلال الأسواق المتدهورة.

-

إعادة التوازن في المحفظة

في المراحل المبكرة من حياة المستثمر، يخصص صندوق نموذجي محدد الأهداف حوالي 10٪ للأوراق المالية ذات الدخل الثابت و 90٪ للأسهم، حيث تميل الأسهم إلى أن تكون أكثر ومناسبة للمستثمرين الذين لديهم آفاق أطول، وتحمل أعلى المخاطر ورغبة عوائد أعلى بالمقارنة مع السندات. ويتم تقسيم مخصصات الأسهم أيضا بين الأسهم المحلية والدولية، مع وجود الأسهم المحلية التي تخصص الجزء الأكبر من المخزون.

AD:

ما يقرب من 20 إلى 25 سنة قبل تاريخ التقاعد، يبدأ صندوق التاريخ المستهدف انتقالا تدريجيا وسلس نحو محفظة أكثر تحفظا عن طريق إعادة توازن أصوله نحو السندات. وفي التاريخ المستهدف، يكون لدى المستثمر عادة 45٪ من المخصصات للسندات و 55٪ للأسهم. كما أن الصندوق الذي يستهدف التاريخ يخصص المزيد من الأموال لسندات عالية الجودة واحتياطيات قصيرة الأجل تميل إلى أن تكون أقل خطورة.