إعادة توازن محفظتك الاستثمارية يعني ببساطة إعادة أصولك الاستثمارية إلى نسبها الأصلية. ميتش هو مستثمر يبلغ من العمر 45 عاما مع تخصيص الأصول المفضل من الأسهم 60٪ و 40٪ السندات. وبعد عام من ازدهار عائدات سوق الأسهم، انتقلت أصول ميتش إلى 70٪ من الأسهم و 30٪ من السندات. إعادة التوازن سوف تحصل على استثمارات ميتش إلى نسبه الاستثمارية الأصلية.

لن يقتصر الأمر على إعادة توازن أي خسائر، إلا أن هناك بحوثا توصي بإعادة التوازن السنوي لزيادة عوائد الاستثمار السنوية بنسبة تصل إلى 1٪ سنويا. فهم هذه النصائح إعادة التوازن والمحفظة الاستثمارية الخاصة بك على الأرجح أداء أفضل مع تقلب أقل. (للمزيد، انظر: إعادة التوازن حقيبتك للبقاء على الطريق الصحيح )

إبقاء المخاطر في خليج

إذا ميتش لا يفعل شيئا وسوق الأوراق المالية لديها واحد اذا كان انخفاض الدورية، ستسقط محفظته وهو مبلغ أكبر مما لو كان قد أعاد التوازن إلى تخصيصه الأصلي 60: 40.

- 2>>

دون إعادة التوازن، في تخصيص 70٪ من الأسهم، وانخفاض بنسبة 25٪ في سوق الأسهم يؤدي مجموع محافظه إلى الانخفاض 17. 5٪ على النقيض من انخفاض بنسبة 15٪ مع الأصلي 60: 40 مزج. إذا لم يعيد ميتش إعادة التوازن، فإن انخفاض السوق بنسبة 25٪ يؤدي إلى خسارة 100 ألف دولار أمريكي لحافظة بقيمة 17 ألف دولار، أي ما يعادل 500 دولار مقابل انخفاض قدره 15 ألف دولار بعد إعادة التوازن. هذا هو إضافي $ 1، 500 في الدخان لفشل في إعادة التوازن. (للمزيد من المعلومات، راجع: أنواع استراتيجيات إعادة التوازن .

بدون إعادة التوازن، ستصبح محفظتك عادة أكثر خطورة. مع انخفاض أكبر خلال انخفاض الاستثمار، قد يميل إلى بيع في أحواض السوق، وبالتالي تلف محفظتك.

التنويع قد يزيد من عوائد الاستثمار

واحدة من أعظم فوائد المحفظة المتنوعة تمتلك موجودات غير مترابطة. والأصول الأقل ارتباطا هي تلك الفئات الاستثمارية التي لا تتحرك. فعلى سبيل المثال، إذا ارتفعت عائدات الأسهم الدولية الناشئة في الأسواق عندما تنخفض سندات الولايات المتحدة، فإن عقد هاتين الفئتين معا سيقلل من التقلب العام للحافظة. ومن النتائج الإضافية التي تم بحثها جيدا أن فئات الأصول الأقل ارتباطا ستزيد على الأرجح إجمالي عوائد المحفظة أكثر من الاحتفاظ بعدة أصول مترابطة بشكل وثيق.

لذلك، فإن إعادة توازن محفظة متنوعة يمكن أن تزيد من العائدات الإجمالية وتقليل المخاطر. التنويع: حماية المحافظ من الدمار الشامل .

كيب إنفستورس ديسيبليند

لا يمكن لأحد التنبؤ بعوائد السوق تماما. ولكن إعادة التوازن قد يكون أفضل شيء المقبل إلى كرة بلورية. العودة إلى ميتش، الذي بعد عام وجدت محفظة له 60: 40 في أسهم 70٪ و 30٪ السندات. ولإعادة التوازن، تبيع ميتش 10٪ من صناديق الأسهم ذات القيمة الغنية وتستخدم العائدات لشراء السندات ذات القيمة المنخفضة.وبعبارة أخرى، فإن إعادة التوازن تجبر المستثمر على بيع فئات الأصول التي حققت أكبر عوائد خلال العام الماضي وشراء فئات الأصول الضعيفة الأداء. إدارة المحفظة تدفع في سوق صعبة .)

على الرغم من أن إعادة التوازن لن يضمن الشراء في القاع المطلق والبيع في ذروة، فإنه سيسمح للمستثمر لشراء أقل وبيع أعلى.

لا تنسى الضرائب

إذا كانت جميع استثمارات عميلك في حساب التقاعد 401 (k) أو حساب الاستجابة العاجلة، فإنك لا داعي للقلق بشأن العواقب الضريبية. إذا كان المستثمر يبيع الأصول المقدرة خارج حساب محمي ضريبي، ثم الفرد يدرك الحدث الخاضع للضريبة.

للحفاظ على العواقب الضريبية لبيع الأصول المقدرة بأقل مستوى ممكن، يجب على العميل بيع الأصول المشتراة منذ أكثر من عام. ويتم احتساب ذلك على أنه ربح رأسمالي طويل الأجل، يتم فرض ضريبة عليه بمعدل أقل من بيع الموجودات المشتراة خلال السنة. ويؤدي بيع الأصول خلال سنة واحدة إلى رفع معدلات ضريبة الأرباح الرأسمالية القصيرة الأجل. (للمزيد من المعلومات، انظر: ما الذي تحتاج إلى معرفته عن المكاسب الرأسمالية والضرائب .)

كيف غالبا ما يعيد التوازن؟

لا توجد إجابة كاملة على هذا السؤال. ويوصي بعض المستشارين بإعادة التوازن ربع السنوية. مرة واحدة في السنة يبدو كافيا. محفظة العملاء دائما من التوازن إلى حد ما منذ أقرب إعادة التوازن، وتغير أسعار الأصول وهكذا سوف نسب الاستثمار. دور إعادة التوازن .

إعادة التوازن السنوية سوف تقلل من مكاسب رأس المال قصيرة الأجل وتعطي فئات الأصول المتفوقة سنة كاملة للمضي قدما. بول ميريمان، سلطة الاستثمار، وجدت أن أكثر من 44 عاما، وعادت نفس محفظة بالضبط 10. 3٪ مع إعادة التوازن السنوي و فقط 9. 3٪ مع إعادة التوازن الشهري.

متى لإعادة التوازن؟

وقد لاحظ خبراء التمويل السلوكي "شذوذ سوق الأوراق المالية" مما يدل على أن الأسهم في يناير تميل إلى الأداء المتفوق. ومرة أخرى، وجد الباحثون أنه نظرا لأن الأسهم تميل إلى تحقيق أداء جيد في الربع الأول، فمن الجيد إعادة التوازن في بداية العام. وسيساعد ذلك أيضا الصورة الضريبية للمستثمر عن طريق إيقاف بيع أفضل الأداء حتى العام المقبل مما يؤخر العبء الضريبي لمدة عام. (999)> الخط السفلي من خلال فهم لماذا وكيف هو إعادة التوازن، فوائد المستثمر. من خلال عقد محفظة متنوعة وإعادة التوازن سنويا، المستثمر أيضا عوائد أعلى عموما من عقد عدد أقل من فئات الأصول المترابطة. وأخيرا، فإن إعادة التوازن السنوية تقدم للمستثمر المنضبط احتمال زيادة عوائد استثمارات طويلة األجل مع تقلبات أو مخاطر أقل. (لمزيد من المعلومات، راجع:

إعادة التوازن للمحفظة سهلة

.