يحتل النفط الخام مكانة بارزة في سوق السلع العالمية حيث تؤثر تغيرات أسعار النفط على الطريقة التي يعمل بها الاقتصاد العالمي. ومن بين أمور أخرى، تعتمد أسعار النفط الخام إلى حد كبير على عاملين هما: التطورات الجيوسياسية والأحداث الاقتصادية. ويؤدي هذان العاملان إلى تغيرات في مستويات إمدادات النفط من منتجي النفط الرئيسيين مما يؤدي إلى تقلبات أسعار النفط.

على سبيل المثال، فإن الحظر النفطي العربي عام 1973، وحرب إيران - العراق عام 1980 وحرب الخليج عام 1990، هي بعض التطورات الجيوسياسية التاريخية التي أثرت بشكل ملحوظ على أسعار النفط. وبالمثل، فإن الأزمة المالية الآسيوية في عام 1997، والأزمة المالية العالمية في عامي 2008 و 2009، واستمرار حالة استمرار زيادة المعروض من النفط من منظمة أوبك هي أحداث اقتصادية كبرى أثرت بشكل كبير على أسعار النفط. (للمزيد، راجع: ما الذي يحدد أسعار النفط؟ )

المجموعتان البارزتان اللتان تمتلكان أغلبية إنتاج النفط العالمي هما منظمة البلدان المصدرة للنفط (أوبك) ومجموعة الدول غير الأعضاء في الأوبك. وفي ظل التطورات الاقتصادية والجيوسياسية التي تتسم بالديناميكية العالية، تقوم هذه الجماعات بإجراء تغييرات على قدراتها الإنتاجية للنفط، مما يؤثر على مستويات إمدادات النفط ويؤدي إلى تقلب أسعار النفط. فعلى سبيل المثال، أدى القرار الأخير بمواصلة زيادة المعروض من النفط من قبل مجموعة الأوبك التي يقودها في المقام الأول أكبر عضو فيها، المملكة العربية السعودية، إلى انخفاض أسعار النفط في الصخور خلال السنوات ال 12 الماضية.

دعونا ننظر إلى كيف وإلى أي مدى تؤثر مستويات إنتاج النفط من هاتين المجموعتين على أسعار النفط.

كيف يؤثر تأثير أوبك على أسعار النفط؟

تحافظ حصة السوق من النفط المنتج من أوبك في سوق النفط العالمية على حوالي 40٪. فعلى سبيل المثال، تقدم وكالة الطاقة الدولية التمثيل التالي لحصة أوبك من النفط في السوق العالمية بين عامي 2013 و 2015:

- 3>>

تمثل صادرات النفط المصدرة من أوبك حوالي 60٪ من تجارة النفط العالمية، مما يدل على مكانتها المهيمنة في سوق النفط العالمية. وتفيد وكالة الطاقة الدولية أيضا أن 81٪ من احتياطات النفط الخام المؤكدة في العالم تقع ضمن حدود دول الأوبك. من ذلك، يقع حوالي ثلثيها في منطقة الشرق الأوسط. وبالإضافة إلى ذلك، ما فتئت جميع الدول الأعضاء في منظمة أوبك تتحسن باستمرار في مجال التكنولوجيا وتعزيز الاستكشافات مما أدى إلى زيادة تعزيز قدراتها الإنتاجية النفطية بتكاليف تشغيلية مخفضة.

لا تزال أوبك مؤثرة بسبب ثلاثة عوامل رئيسية هي: غياب مصادر بديلة تعادل مركزها المهيمن، وعدم وجود بدائل اقتصادية مجدية للنفط الخام في قطاع الطاقة، وميزة سعرية منخفضة التكلفة نسبيا، وتكلفة غير منظمة أوبك. تكلفة النفط الصخري مقابل النفط التقليدي .

تمتلك أوبك القدرة الاقتصادية على تعطيل أو تعزيز إمدادات النفط إلى مستويات كبيرة في أي وقت، مما يؤثر بشدة على النفط الأسعار. وشهد الحظر النفطي العربي الذي فرض في عام 1973 ارتفاعا في الأسعار بمقدار أربعة أضعاف من 3 دولارات إلى 12 دولارا للبرميل، في حين أدى العرض المتزايد الحالي إلى انخفاض الأسعار من 100 دولار في السنة السابقة إلى 28 دولارا للبرميل في الوقت الحاضر.

ضمن مجموعة أوبك، تعد المملكة العربية السعودية أكبر منتج للنفط الخام في العالم، ولا تزال أكثر الدول الأعضاء في منظمة الأوبك. كيف تشكل السياسة المحلية السعودية إنتاج أوبك .

ويشير تمثيل من تقييم الأثر البيئي إلى أن كل حالة من حالات خفض إنتاج النفط من قبل المملكة العربية السعودية قد أدت إلى ارتفاع حاد في أسعار النفط ، والعكس بالعكس.

قبل عام 2000، تشير جميع الحالات التاريخية منذ الحظر النفطي العربي لعام 1973 إلى أن المملكة العربية السعودية تمكنت من الحفاظ على يدها العليا في سوق النفط. ويدعو إلى إطلاق النار على أسعار النفط الخام من خلال التحكم في العرض. ويمكن أن تعزى جميع التقلبات الرئيسية في أسعار النفط بشكل واضح إلى مستويات اإلنتاج من المملكة العربية السعودية، إلى جانب دول أخرى في أوبك.

هل يؤثر الإنتاج غير النفطي على أسعار النفط؟

تشمل الدول المنتجة للنفط من خارج منظمة الأوبك دولا أخرى منتجة للنفط الخام خارج مجموعة أوبك، وتلك التي تنتج النفط الصخري.

ومن المثير للاهتمام أن خمسة من أكبر 10 دول منتجة للنفط تشمل دولا غير أعضاء في أوبك مثل روسيا والولايات المتحدة والصين وكندا والمكسيك. وبما أن مستويات الاستهلاك الخاصة بها مرتفعة، فإنها لا تملك قدرة محدودة على التصدير. وبدلا من ذلك، فإن العديد من هذه الدول هي مستوردة صافية للنفط على الرغم من ارتفاع الإنتاج. وهذا يجعلهم غير فعالين في عملية تحديد أسعار النفط. وقد استفاد منتجو النفط من خارج منظمة أوبك من ارتفاع إنتاجهم وحصتهم السوقية الأكبر في الآونة الأخيرة. ومع ذلك، تحتاج تكنولوجيا النفط الصخري إلى استثمارات عالية مقدما سرعان ما شابت منتجي النفط الصخري. أعلى منتجي النفط في العالم )

يشير الرسم البياني التالي لوكالة الطاقة الدولية إلى مستويات الإنتاج المرتفعة التي حققتها الدول غير الأعضاء في الأوبك في الآونة الأخيرة أثناء ركوبها على النفط الصخري فقاعة. ومع ذلك، لا يبدو أن أيا من ذلك قد ترجم إلى خلق تأثير مرئي السعر (كما هو الحال في المملكة العربية السعودية ممثلة أعلاه). ولم تسفر مستويات الإنتاج المرتفعة خلال الفترة 2002 - 2004 وفي عام 2010 عن انخفاض الأسعار، ورافق ذلك ارتفاع الأسعار. ويرافق ارتفاع اإلنتاج األخير خالل 2014 - 2015 انخفاض األسعار، ولكنه يتداخل مع الزيادة في العرض من أوبك ويمكن أن يعزى على قدم المساواة.

وهذا يشير إلى أن منتجي النفط غير الأعضاء في أوبك يلعبون دورا محدودا في عملية تحديد أسعار النفط، والأوبك (المملكة العربية السعودية في المقام الأول) التي تدعو إلى إطلاق النار. أعلى المنافسين في منظمة أوبك وكيف أن ضوابط أوبك .

الخلاصة

ديناميات الاقتصاد النفطي معقدة، وتتجاوز عملية تحديد سعر النفط السوق البسيط قواعد الطلب والعرض.كما أن لديها مكونات سخية من التطورات الجيوسياسية والمصالح الاقتصادية المدرجة. وعلى الرغم من التحديات العرضية مثل تكنولوجيا التكسير واكتشاف النفط في المناطق غير الأعضاء في الأوبك، لا تزال الأوبك تحتفظ باليد العليا في تحديد أسعار النفط.