في السنوات الأخيرة، برزت الأسهم الخاصة (جنبا إلى جنب مع صناديق تحفيظ أبناء عمومتها) كأحد الأسرع والأكثر كفاءة للتحرك وتعزيز رأس المال. فإنه يتيح للمستثمرين التأثير أو السيطرة على الشركة، دون القلق بشأن هذه المخاوف، غريبة كتيديان كما تحركات أسعار الأسهم والمساهمين الساخطين بالوكالة.

هذا هو الاتجاه الصعودي. الجانب السلبي هو أن الأسهم الخاصة هي لعبة فقط لأغنى المستثمرين. إذا كنت غير معتمد، شكرا لاهتمامك ولكن لا تحتاج إلى تطبيق. حاول مرة أخرى بمجرد أن تصل مساهماتك الشهرية 401 (k) إلى سبعة أرقام. (لمزيد من المعلومات، راجع: ما هي الأسهم الخاصة؟ )

الأغنياء أكثر ثراء

عادة ما يتم هيكلة الأسهم الخاصة كشراكة محدودة؛ وهو مزيج من أفضل ملامح الشركات والملكية الفردية، واحدة من الاختراعات الأكثر فائدة في تاريخ التمويل. وعلى المستوى الأآثر، فإن الانتقاد المعياري للشركات والكيانات الأخرى ذات الأغراض الخاصة هو أنها تساوي "الناس"، وهو تبسيط يسبب المزيد من سوء الفهم أآثر من التنوير.

الشركات والشراكات المحدودة هي "أشخاص اصطناعيين" بمعنى أنها تدفع الضرائب والممتلكات الخاصة بها، ويمكنها رفع دعاوى قضائية (ولها دعاوى رفعت ضدها)، من بين حقوق ومسؤوليات أخرى. والنقطة الحاسمة هنا هي أن الكيانات ذات الأغراض الخاصة لها هذه الحقوق والمسؤوليات تتجاوز حقوق الأفراد والمسؤولين الحرفيين الذين يمتلكون الكيانات المذكورة. وبعبارة أخرى، يمكن أن يكون هذا الشخص الاصطناعي مسؤولا عن التزامات تتجاوز بكثير من أصحابها كأفراد. هذا ليس فقط مفيدة لتحفيز النمو، فمن الضروري. إذا كان رجل أعمال في مهدها كان لخطر يجري على ربط لأكثر من استثماره، لا أحد سوف ابدأ من أي وقت مضى الأعمال التجارية في المقام الأول. منح شخصيات اصطناعية على الشركات يعطي أصحابها غرفة للنمو دون خوف من الإفلاس في وقت مبكر. وتسمح الحكومات بإنشاء هذه الكيانات في جميع أنحاء العالم، مما يعني أن الحافز على القيام بذلك مفهوما جيدا. (للمزيد من المعلومات، راجع: كيفية الاستثمار في الأسهم الخاصة .

هيكل الضرائب جذابة

هناك حافز آخر أيضا: هيكل ضريبي أكثر جاذبية. يمكن لأي رجل أعمال مستقل متقدم من دفع الضرائب على الراتب أو الأجور لدفع الضرائب على أرباح رأس المال أن يشهد على صحة ما يلي: بغض النظر عن البلد الذي تعيش فيه، يتم إنشاء النظام الضريبي لاستيعاب أصحاب الأعمال على حساب الساعة مثاقب. يمكنك تقديم شكوى حول هذه الحالة، أو استخدامها لصالحك.

يتم فرض ضرائب محدودة على الشراكات المحدودة بمعدلات متواضعة. في الواقع، أنها لا تخضع للضرائب حقا على الإطلاق.الأرباح المتحققة والخسائر التي تتكبدها الشراكة المحدودة تتدفق مباشرة إلى الشركاء أنفسهم، سواء كانوا أفرادا أم لا (ثقة، وما إلى ذلك) إن الشراكة المحدودة هي مجرد قناة، على عكس شركة أو شراكة عامة تدفع الضرائب نفسها - في بالإضافة إلى أصحابها دفع الضرائب. (للمزيد من المعلومات، راجع: ما هي أنواع استثمارات الأسهم الخاصة الموجودة هناك؟ )

دعنا نسير من خلال ذلك. تدفع الشركات الضرائب الاتحادية، في معظم الحالات الضرائب الحكومية، وفي بعض الحالات حتى الضرائب البلدية، قبل توزيع الأرباح على المساهمين. كما يعلم أي شخص يملك الأسهم، عليك أن تدفع الضرائب على تلك التوزيعات أيضا. وهذا هو الازدواج الضريبي، وهو مستوىين إضافيين من الضرائب أكثر مما يرغب معظم أعضاء الشراكة المحدودة في دفعه إذا استطاعوا مساعدته.

هيدس يو وين، ذيولز أنت لا تفقد

ولكن ماذا لو فقدت الشراكة المحدودة المال؟ حسنا، هذا ليس بالضرورة سلبيا. ومرة أخرى، تمر الخسائر إلى الشركاء. ومن المؤكد أن الشركاء، بحكم كونهم مستثمرين معتمدين (وبالتالي ليسوا فقراء)، لديهم أصابعهم في فطائر استثمارية أخرى. ولذلك، يمكنهم استخدام خسائرهم المحدودة في الشراكة لتعويض المكاسب في أماكن أخرى. التلاعب يتطلب خدمات محاسب الضرائب المهنية، ولكن بالنسبة لمعظم الشركاء محدودة انها تستحق العناء. (999)>> شراكات محدودة توضح الفرق الصارخ بين الدخل النشط والسالب، بدقة من خلال التعريفات القانونية لتلك المصطلحات. إلا إذا كنت تؤدي العمل البدني من أجل لقمة العيش، والدخل الخاص بك "النشطة" وربما كسبت تحت ظروف سلبية، وراء مكتب في مكتب مكيف الهواء على سبيل المثال. أنت لا تحصل على الأغنياء، على الأقل ليست غنية بما فيه الكفاية لتكون شريكا عاما في صندوق الأسهم الخاصة، دون القدرة على المناورة في طريقك حول قانون الضرائب صارمة ومتغيرة باستمرار. ويمكن لهذه الأموال أن تدفع أرباحا بحكم الأمر الواقع، وأن تقرر أن تكون رسوما إدارية ثم تصنف تلك النفقات باعتبارها نفقات تجارية غير خاضعة للضريبة. حتى أفضل، والرسوم الإدارية المشروعة - والتي كنت تعتقد يمكن أن تحسب العمل بأجر - بدلا من ذلك منح المدراء لخفض الأرباح. وهو ما يعني أن هذا الدخل يخضع للضريبة بمعدلات الأرباح الرأسمالية، بدلا من ارتفاع معدلات الدخل العادية. وعلى الرغم من المحاولات المتعددة التي قام بها المشرعون الاتحاديون لكلا الطرفين لإعادة تصنيف هذه الفائدة المحملة كدخل عادي، لم يتغير الكثير على هذه الجبهة. كيف توزع أرباح الأسهم الخاصة

صناديق التحوط الضرائب على صناديق التحوط مماثلة لتلك الخاصة بالأسهم الخاصة، على الأقل في الولايات المتحدة. صندوق التحوط هو شكل آخر من كيانات المرور، مما يسمح للصندوق نفسه للعمل خالية من الضرائب. وبدلا من ذلك، عندما توزع الأموال على الشركاء، تخضع هذه المكاسب (والخسائر) للضريبة على المستوى الفردي. هناك، يمكن أن تخضع للضريبة على معدلات المكاسب الرأسمالية طويلة الأجل، أو أنها يمكن أن تخضع للضريبة على معدلات الأرباح الرأسمالية قصيرة الأجل. والأهم من ذلك، أنها لن ولن تخضع للضريبة أبدا كدخل عادي. الخلاصة

إذا كان الأغنياء يحصلون على ثراء، فإن الشراكات المحدودة هي أحد الأسباب. ومرة أخرى، فإن الواقع هو أن هذه الضرائب هي غامضة كما تبدو بديهية كما هي في التصميم. وقد تم بناء هذا النظام لمكافأة المخاطرين، على الرغم من أنه يطالب أولئك الذين يتحملون المخاطرة بتطبيق القوى العاملة وساعات لا تحصى على مهمة الإعداد وبالتالي التقليل من التزاماتهم الضريبية. كل شيء قانوني، وإذا كنت تعتقد أنه من غير المنصف أن قانون الإيرادات الداخلية يستفيد الناس الذين يستطيعون أن يجعلوا 250،000 $ الاستثمارات لتبدأ، نضع في اعتبارنا أن القوانين الضريبية هي مكتوبة من قبل (أو تحت سلطة) المشرعين والمديرين التنفيذيين . (لمزيد من المعلومات، انظر:

5 الأصول فقط يمكن أن توفر الأغنياء

.