تستمر الصناديق المتداولة في البورصة (إتفس) في النمو. وفقا لمعهد شركة الاستثمار ، في نهاية عام 2006، بلغ مجموع أصول صندوق المتاجرة 422 دولارا. 6 مليارات مقابل 65 دولارا. 6 مليارات في عام 2000. وهناك أيضا 359 صندوقا متاحا للمستثمرين مقارنة ب 80 صندوقا فقط في نهاية عام 2000. غير أن هذه الصناديق المتنوعة لم تجعلها في كثير من حسابات التقاعد.

تقليديا كان هناك شيئين حفظ صناديق الاستثمار المتداولة من 401 (k) الحسابات:

1. عدم توفر برامج تداول فعالة من حيث التكلفة تسمح للمشاركين بإجراء التتبع اللازم.
2. عدم القدرة على امتلاك كامل وكسور أسهم صناديق الاستثمار المتداولة في حساباتهم (خارج حسابات الوساطة ذاتيا).

وهذا يعني أن العديد من الناس غاب عن فرصة لعقد هذه الأموال منخفضة التكلفة في حسابات خطة التقاعد الخاصة بهم. قراءة على النحو الذي ندرس فوائد والمشاكل مع إضافة صناديق الاستثمار المتداولة إلى العميل 401 (ك) خطة. سنقوم بعد ذلك بدراسة حل واحد ممكن لمساعدة المستشارين في إزالة معاملات صندوق النقد الدولي في حسابات التقاعد بتكاليف معقولة.

لماذا صناديق الاستثمار المتداولة؟ إن تزايد شعبية صناديق الاستثمار المتداولة بين المستهلكين ليس موضع شك. المستشارين الماليين يريدون تزويد عملائها بالمنتجات والخدمات الأكثر ملائمة، ولكن السؤال بالنسبة لهم هو "لماذا توفر إتفس؟" أحد الأسباب الرئيسية هو أن المستشارين يرغبون في البحث عن مصلحة العميل. والآخر هو الحفاظ على الذات من خلال الحماية من الدعاوى القضائية من المشاركين غير راضين ومجموعات المصلحة العامة.

- 3>>

الفوائد للعملاء في حين أن كلا من صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المتداولة تتكون من أوراق مالية في المؤشرات الأساسية، هناك اختلافات ملحوظة تجعل إتفس أكثر جاذبية للمستهلك. وتشمل هذه الميزات التجارية والتسعير.

انظر: مزايا صناديق التداول المتداولة

مع مرور الوقت، يمكن أن تؤدي الرسوم المرتفعة إلى خفض كبير في رصيد حساب التقاعد المشترك. نسبة كبيرة من هذه الرسوم هي الرسوم التجارية والرسوم السنوية التي غالبا ما تصل إلى متوسط ​​1٪ من رصيد المشترك 401 (ك). توفر صناديق الاستثمار المتداولة حلا لهذه التكاليف المرتفعة، وذلك في المقام الأول لأنها لا تملك رسوم الاسترداد والإدارة التي غالبا ما ترتبط بصناديق الاستثمار المشترك.

سي: صناديق الاستثمار المشتركة: التكاليف

-	صناديق الاستثمار	صناديق الاستثمار المتداولة
سوق الأسهم مدرجة	لا	نعم < > 999 من خلال حساب الوساطة
من خلال حساب الوساطة	من خلال حساب الوساطة التبادل الالكتروني	التسعير ناف - العمولة = السعر
جميع المستثمرين حصلوا على نفس صافي قيمة الأصول، بغض النظر عن الوقت الذي يتداول فيه الصندوق	صافي قيمة الأصول المحسوبة كل 15 ثانية. السعر يتذبذب على قيمة الأسهم الأساسية، وأيضا وفقا للتغيرات في العرض والطلب في السوق قد يختلف سعر السهم عن صافي قيمة الأصول	فائدة للمستشارين الماليين بالنسبة للمستشارين الماليين، فإن جاذبية شركة إتف هي المستوى الأعلى من الحماية التي توفرها للخبراء في الخطة.مع جميع متطلبات الإفصاح عن التقاضي والرسوم، يقال إن صناديق الاستثمار المتداولة هي أنظف وسيلة استثمارية لاستخدامها لأغراض الاستثمار والائتمان. وهي تكلف أقل من الصناديق المشتركة وصناديق المؤشرات وليس لها رسوم استرداد قصيرة الأجل. وباختصار، فإنها تأتي من دون "الأمتعة رسوم" التي جنبا إلى جنب مع أنواع أخرى من الأموال. ولذلك، فهي أداة استثمار الحلم الائتماني. انظر:

لا تدع رسوم السمسرة تخفف عوائدك عادة ما يكون لدى صناديق الاستثمار الموجودة في 401 (ك) رسوم أعلى من تلك التي يتم الاحتفاظ بها خارج إطار 401 (ك) وعادة ما تكون صناديق فئة خاصة، مثل R- أسهم. (لمزيد من المعلومات عن هذه الفئة من الصناديق المشتركة، راجع

فوربس مقالة ويليام باريت، بعنوان "R-شاريس، كومبتيتيف - ولكن بالنسبة لمن؟").

على هذا النحو، أفضل نماذج تخصيص الأصول مع صناديق الاستثمار المتداولة من صناديق الاستثمار المشترك، وبالتالي شعبية مع المستشارين الذين يعملون مع العملاء الأثرياء. العمولات ومتطلبات التتبع الحفاظ على صناديق الاستثمار المتداولة من 401 (k) خطط في حين أن صناديق الاستثمار المتداولة أصبحت شعبية بشكل متزايد في خطط 401 (ك)، فإن التقدم بطيء بسبب العمولة التي يتم تطبيقها عادة على كل صفقة. وتعتبر هذه التكلفة رادعا للمشاركين الذين يتاجرون في كثير من الأحيان عن طريق استثمار مساهمات دورية لتأجيل رواتبهم إلى حساباتهم من 401 (ك) من خلال خصم الرواتب. بالنسبة لمعظم المشاركين، يمكن أن يكون التردد في كثير من الأحيان الأسبوعية والشهرية وشبه الشهرية. ولأن المساهمات كثيرا ما تستثمر بشكل منهجي عند قيدها في حساباتها 401 (ك)، لا توجد عادة فرصة لتجميع المساهمات وإجراء صفقات "جماعية" بدلا من الصفقات المتعددة.

بالإضافة إلى ذلك، يواجه مشرفو الجهات الخارجية تحديا يتمثل في إيجاد برامج مصممة بشكل صحيح للسماح لصناديق الاستثمار المتداولة بالتداول في خطط 401 (k) خارج بيئة حساب الوساطة، مع تتبع أداء محافظ المشاركين ومعاملات التتبع الرسوم.

ولكي يتمكن المستشارون الماليون من التغلب على هذه التحديات، يجب أن يكونوا قادرين على التعاون مع شركة يمكنها تقديم حلول لهذه القضايا. ويجري حاليا تطوير هذه الحلول، بما في ذلك البرمجيات المملوكة لبناء نماذج تخصيص الأصول مع صناديق الاستثمار المتداولة وتغيير تخصيص الأصول بين صناديق الاستثمار المتداولة دون تكبد أي رسوم استرداد. الخلاصة

تعد فرصة توفير نموذج لتخصيص الأصول، بتكاليف أقل من تلك المرتبطة بالاستثمارات التقليدية، مثل صناديق الاستثمار المشترك، أداة رئيسية لجمع الأصول والاحتفاظ بالأصول. وبالإضافة إلى ذلك، فإنه يساعد على توفير راحة البال ل فيدسوسياريز في ما أصبح مجالا للقلق - رسوم الحد من عودة المشاركين على الاستثمارات في حساباتهم 401 (ك). وتتيح صناديق الاستثمار المتداولة، التي تقدم من خلال منصة تتيح التداول المؤسسي لأسهم المشاركين، تقديم حلول لهذه القضايا.