التضخم - الذي يعرف بأنه زيادة مطردة في أسعار السلع والخدمات - يبدو أنه لا مفر منه. ولكن في حين أن ارتفاع الأسعار يشكل أخبارا سيئة بالنسبة للمستهلكين، حيث أنه يأخذ مبلغا متزايدا من المال لشراء نفس سلة السلع والخدمات عاما تلو الآخر، يمكن أن يكون التضخم مربحا جدا للمستثمرين.

الاستثمارات الحساسة للتضخم

التضخم يضعف قيمة عملة الدولة. في بيئة تضخمية، غالون من الحليب التي كانت تكلف 3 دولارات قد تكلف الآن 4 دولارات. هناك مجموعة متنوعة من العوامل التي تؤثر على التضخم والحجج حول السبب الجذري، ولكن بالنسبة للمستهلكين والمستثمرين، والنتيجة النهائية هي نفسها. ارتفاع الأسعار.

بالنسبة للمستثمرين، فإن مفتاح كسب المال في بيئة تضخمية هو عقد استثمارات تزيد قيمتها بقيمة تفوق معدل التضخم. ويعتبر عدد من الاستثمارات تاريخيا بمثابة تحوط ضد التضخم. ويشمل ذلك العقارات والذهب والنفط والأسهم والسندات المرتبطة بمعدل التضخم.

• العقارات خيار شعبي ليس فقط لأن ارتفاع الأسعار يزيد من قيمة إعادة البيع للعقار مع مرور الوقت، ولكن لأن العقارات يمكن أن تستخدم أيضا لتوليد دخل الإيجار. ومثلما ترتفع قيمة العقار مع التضخم، فإن مبلغ المستأجرين الذين يدفعون إيجارا يمكن أن يزداد بمرور الوقت، مما يمكن الدخل من الاستثمار العقاري من مواكبة الارتفاع العام في الأسعار عبر الاقتصاد.
• الذهب هو أيضا تحوط التضخم شعبية. يميل المستثمرون إلى التحول إلى هذا المعدن النفيس خلال فترات التضخم، مما يؤدي إلى ارتفاع سعره. في حين أن الفضة والمعادن الأخرى تميل أيضا إلى كسب قيمة خلال أوقات التضخم، الذهب هو عموما الاستيلاء على العنوان الرئيسي، مع سعر الذهب تصعد عندما يكون التضخم موجودا بشكل ملحوظ.
• مثل العقارات والذهب، يتحرك سعر النفط مع التضخم. وتتدفق هذه الزيادة في التكلفة إلى سعر البنزين ثم إلى سعر كل سلعة استهلاكية تنقلها الشاحنات أو تنتجها آلة مدعومة بالغاز (محطو المحاصيل والجرارات وما إلى ذلك). وبما أن المجتمع الحديث لا يستطيع أن يعمل دون وقود لنقل المركبات المملوءة بالمستهلكين والسلع الاستهلاكية، فإن النفط يوجه نداء قويا للمستثمرين عندما يرتفع التضخم. كما أن السلع الأخرى مثل القطن وعصير البرتقال وفول الصويا تميل أيضا إلى الحصول على السعر عندما يرتفع التضخم.
• نفس المنطق ينطبق على الأسهم. ويمكن للشركات عموما أن تمرر التكاليف المرتفعة للمستهلكين. وبناء على ذلك، فإن الأسهم لديها فرصة معقولة لمواكبة ارتفاع التضخم. بعض الشركات لديها فرصة أفضل لتمرير التكاليف المتزايدة من غيرها. معجون الأسنان وورق التواليت، على سبيل المثال، هما البندان أن معظم الناس سوف تستمر في شراء حتى عندما تكلف هذه البنود أكثر في متجر البقالة.

الدخل الثابت

التضخم غالبا ما يؤدي إلى ارتفاع أسعار الفائدة.ولأن أسعار الفائدة وأسعار السندات لها علاقة عكسية، فإن التضخم يجعل حيازات السندات الحالية أقل قيمة للمستثمرين. وللتغلب على هذه العقبة، يمكن للمستثمرين شراء السندات المفهرسة للتضخم.

في الولايات المتحدة، تعتبر الأوراق المالية المحمية من التضخم في الخزانة استثمارا مرتبطا بالتضخم. تيبس، كما يطلق عليها عادة، مربوطة الرقم القياسي لأسعار المستهلك. عندما يرتفع المؤشر، وكذلك قيمة الاستثمار في تيبس. ولا تزيد القيمة الأساسية فقط، ولكن نظرا لأن الفائدة المدفوعة تستند إلى القيمة الأساسية، فإن مبلغ مدفوعات الفائدة يرتفع مع زيادة القيمة الأساسية. كما تتوفر أنواع أخرى من السندات المرتبطة بمعدل التضخم، بما في ذلك السندات الصادرة عن بلدان أخرى.

أقل تقليدية

ويمكن أيضا تقديم الحجج للاستثمارات الأخرى. على سبيل المثال، القروض المصرفية والديون ذات العائد المرتفع هي تحوطات محتملة للتضخم. القروض المصرفية هي أداة سعر فائدة متغير، مما يعني أن البنوك يمكن أن ترفع أسعار الفائدة بحيث يتناسب العائد على الاستثمار مع التضخم. فالديون ذات العائد المرتفع تميل إلى أن تكتسب قيمة عندما يرتفع التضخم، حيث يتحول المستثمرون إلى العوائد المرتفعة التي يوفرها هذا المخاطرة - أكثر من متوسط ​​الاستثمار الثابت الدخل.

كيفية الاستثمار

يتم الوصول إلى الاستثمارات الحساسة للتضخم بطرق متنوعة. يمكن شراء العقارات مباشرة عن طريق شراء مبنى أو الوصول إليها بشكل غير مباشر من خلال الاستثمار في الاستثمار العقاري.

ويمكن أيضا شراء الذهب بشكل مباشر أو غير مباشر. يمكنك وضع مربع من المعدن تحت السرير الخاص بك إذا كان الشراء المباشر يناسب يتوهم الخاص بك. أو يمكنك الاستثمار في أسهم شركة تشارك في أعمال تعدين الذهب.

يمكنك أن تختار الاستثمار في صندوق الاستثمار المشترك أو صندوق التبادل التجاري المتخصص في الذهب. هنا، لديك خيار صندوق تدار بنشاط التي تقدم خدمة مدير المال المهنية أو السلبي، على أساس مؤشر المنتج.

النفط وغيرها من السلع هي أكثر صعوبة بكثير لشراء مباشرة وتخزينها من الذهب. بدلا من وضع برميل النفط في المرآب الخاص بك أو بوشل من فول الصويا تحت السرير الخاص بك، فمن أكثر ملاءمة بكثير للاستثمار في صندوق المتداولة المتداولة التي تتخصص في السلع الزراعية أو الأعمال التجارية أو شراكة التبادل التجاري الذي يكسب التعرض للسلع من خلال واستخدام عقود العقود الآجلة والمبادالت.

إذا كنت مستثمرا أكثر تطورا، يمكنك الاستثمار في مختلف السلع من خلال استخدام العقود الآجلة المشتراة مباشرة وليس من خلال سيارة استثمارية معبأة مسبقا. إذا اخترت السير في هذا المسار، تأكد من أنك تفهم ما تشتريه، وإمكانية حدوث خسائر وما يترتب عليها من عواقب ضريبية.

وعلى جانب الدخل الثابت، فإن السندات المرتبطة بمعدل التضخم تشبه الأسهم حيث يمكن الوصول إليها بطرق متنوعة. الاستثمار المباشر في تيبس، على سبيل المثال، يمكن أن يتم من خلال الخزانة الأمريكية أو عن طريق حساب الوساطة. كما أنها تعقد في بعض الصناديق المشتركة والصناديق المتداولة في البورصة.

الخلاصة

هناك إيجابيات وسلبيات لكل نوع من أنواع التحوط الاستثماري، كما أن هناك إيجابيات وسلبيات مع كل نوع آخر من الاستثمار.وبالمثل، لا توجد ضمانات. لا تعمل التحوطات للتضخم التقليدي دائما، والظروف الاقتصادية الفريدة في بعض الأحيان تقدم نتائج ممتازة للأصول المفاجئة في حين ترك ما يبدو أنه من المؤكد أن الفائزين متأخرين في الغبار. هذا هو السبب في أنها تسمى "الاستثمار" (الذي يقوم على مزيج من المنطق والأمل) وليس "راتب" أو "طريقة مضمونة لكسب المال. "

أيا كان مسار العمل الذي تختاره، فإنك تأخذ فرصة. أحيانا هذه الفرصة سوف تسدد، وأحيانا أخرى لن. على أي حال، الوقت غالبا ما يشفي جميع الجروح. إذا كنت لا تستطيع تحمل جرحى أو لم يكن لديك الوقت للانتظار للانتعاش، وضع محفظتك وفقا لذلك لتقليل همومك.

إذا لم يكن هذا خيارا بالنسبة لك في هذا الوقت، فكر بعناية في مختلف الاستثمارات المصممة لحماية محفظتك من ويلات التضخم واختيار واحد أن يلبي احتياجاتك. التنويع هو أيضا يستحق النظر، كما ليست هناك حاجة للحد من محفظتك لمركبة استثمارية واحدة. إن نشر المخاطر عبر مجموعة متنوعة من الحيازات هو طريقة طويلة العمر لبناء المحفظة التي تنطبق على استراتيجيات مكافحة التضخم كما هو الحال في استراتيجيات نمو الأصول.