هناك العديد من أنواع المخاطر التي يجب عليك التعامل معها في عالم الاستثمارات. إذا كان لديك أسهم أو سندات أو شهادات إيداع أو سندات خزينة داخل حساب تقاعد فردي، فقد تتعرض لمخاطر السوق والمخاطر التضخمية والمخاطر السياسية ومخاطر أسعار الصرف وغيرها من عناصر عدم اليقين. مخاطر أسعار الفائدة ومخاطر معدل إعادة الاستثمار هي أيضا اثنين من المخاطر الرئيسية التي تواجه العديد من أصحاب حساب الاستجابة العاجلة، لأن العديد من المستثمرين المحافظين الذين يأخذون أقل قدر ممكن من المخاطر مع أموالهم سوف ننظر إلى الأقراص المدمجة والأوراق المالية الخزانة وغيرها من الصكوك ذات الدخل الثابت التي تقدم ضمانة المالك. يحتاج المستثمرون في هذه الفئة إلى معرفة ما يجب القيام به لحماية بيض عشهم وتعظيم عوائدهم عندما تبدأ معدلات في الارتفاع.

- 1>>

كيف تعمل أسعار الفائدة

يتم تعيين أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي، الذي يجتمع مرة واحدة كل ربع سنة. في هذا الاجتماع، سوف يقرر مجلس الاحتياطي الفدرالي ويعلن ما إذا كان سيتم رفع أو خفض معدلات أو تركها دون تغيير. أسواق الأسهم والسندات تتفاعل دائما مع هذه الإعلانات بطريقة قابلة للتنفيذ جدا. إذا رفع بنك الاحتياطي الفدرالي أسعار الفائدة، فإن سوق الأسهم سوف تراجع عادة بشكل حاد بنهاية التداول في يوم الإعلان، في حين أن أسعار السندات سوف تنخفض. ويحدث هذا الأخير لأن أسعار السندات وأسعار الفائدة ترتبط عكسيا؛ عندما ترتفع أسعار الفائدة، ثم أسعار السندات في السوق الثانوية سوف تنخفض والعكس بالعكس. فعندما تكون أسعار الفائدة منخفضة، غالبا ما تؤدي األسواق أداء أفضل ألنه أرخص من اقتراض األموال. وهذا يولد توسعا اقتصاديا ويساعد على رفع أسعار الأسهم. (للمزيد من المعلومات، انظر: هل الأسواق مستعدة لرفع أسعار الفائدة؟ )

ماذا يحدث عندما ترتفع الأسعار؟

ترتبط أسعار الفائدة ارتباطا وثيقا بمعدلات اقتصادية رئيسية أخرى. ويقيس معدل التضخم ارتفاع أسعار السلع والخدمات. على الرغم من أن هذين المعدلين لا تتحرك تماما جنبا إلى جنب، فإنها تتبع عموما بعضها البعض وتبقى قريبة إلى حد معقول. لذلك عندما تبدأ أسعار الفائدة في الارتفاع، التضخم عادة ما يكون بعيدا عن الركب. ورافقت أسعار الفائدة المرتفعة، مثلنا في الثمانينيات، ارتفاع أسعار السماء. وهذا يعني أنه إذا كنت تحصل على دخل من حساب الاستجابة العاجلة الخاص بك، فإن القوة الشرائية لمكافأتك الشهرية سوف تنخفض في نهاية المطاف عندما ترتفع الأسعار، لأن التضخم سوف يزحف أيضا. (لمزيد من المعلومات، راجع: كيف تؤثر أسعار الفائدة على سوق الأسهم .)

كيفية حماية إيرا

لحسن الحظ، هناك العديد من الخطوات التي يمكنك اتخاذها لإعداد محفظة إيرا لبيئة ارتفاع معدل. إذا كنت ترغب في الاستثمار في السندات أو الأقراص المدمجة، والآن هو الوقت المناسب لإنشاء محفظة مع آجال استحقاق سلم. وبهذه الطريقة، سوف يكون لديك دوريا المال الناضج التي يمكن إعادة استثمارها في العروض الجديدة التي تدفع معدلات أعلى.إذا كنت ترغب في صناديق السندات، والتمسك تلك التي تستثمر في الصكوك ذات آجال استحقاق قصيرة في هذه المرحلة، لأن صناديق السندات على المدى الطويل سوف تضرب أكثر صعوبة من رفع سعر الفائدة من شيء يستثمر في العروض التي تنضج في غضون سنوات قليلة. والقاعدة العامة التي يمكن أن تضعها في الاعتبار في هذا الصدد هي أن السندات ذات النضج لمدة 10 سنوات من المحتمل أن تنخفض بنحو 10٪ من حيث القيمة في السوق الثانوية لكل واحد في المائة من أن أسعار الفائدة ترتفع. تعزيز عوائد السندات مع سلم .)

بالطبع، إذا كنت تملك السندات الفردية أو الأقراص المدمجة، ثم يمكنك ببساطة عقد كل السندات لديك حاليا في إيرا الخاص بك حتى ينضج، بحيث يمكنك الحصول على القيمة الاسمية الكاملة قبل إعادة الاستثمار. لا تقدم صناديق السندات هذه الحماية، حيث أن سعر سهم الصندوق هو جزء مما يحدد العائد الذي تحصل عليه، وهذا سوف ينخفض ​​عندما ترتفع الأسعار بغض النظر عن المدة التي تملكها. ال تستطيع صناديق السندات االحتفاظ دائما بجميع مقتنياتها حتى تاريخ االستحقاق، ألن هناك حاجة للسيولة لتلبية مطالب االسترداد من قبل المساهمين في حالة البيع. وإذا حدث ذلك، قد تضطر صناديق السندات إلى تصفية بعض الحيازات قبل استحقاقها واستيعاب الخسارة في السوق الثانوية.

على جانب الأسهم، قد يكون هذا وقتا طيبا لتراجع الأسهم الخاصة بك، خاصة إذا كنت قد حققت بعض المكاسب منها نتيجة للسوق الثور الأخيرة. الأسهم تميل إلى التراجع عندما تبدأ معدلات في الارتفاع، وحتى الآن قد يكون الوقت المناسب لقفل بعض الربح والانتظار على هامش لأسعار لإسقاط. عندما يفعلون، ثم يمكنك شراء مرة أخرى في والتقاط بعض الصفقات. ارتفاع أسعار الفائدة: من الذي يساعد، من الذي يضر .

الخلاصة

ارتفاع أسعار الفائدة لا يجب أن تترجم إلى خسائر استثمارية في حساب الاستجابة العاجلة الخاص بك. على الرغم من أنك لا تملك السيطرة على حيث تذهب معدلات، يمكنك الاستفادة من هذه الحركة الرئيسية من خلال فهم تأثيرها على حيازات الاستثمار وكيفية تأثيرها على الأسواق. (لمزيد من المعلومات، راجع: كيفية التحضير لارتفاع أسعار الفائدة .