كثيرا ما يقال إن الخوف والجشع هما العواطف الرئيسية التي تدفع سوق الأسهم ومع التقلبات الأخيرة فمن السهل أن نرى لماذا العديد من المستثمرين قد يشعرون بالقلق.

في بيئة السوق مثل هذا العديد من العملاء من المستشارين الماليين قد يكون الشعور بالخوف، ونتطلع إلى المستشارين للحصول على المشورة والطمأنينة أنها على ما يرام.

التواصل مع العملاء

في هذا النوع من بيئة السوق العملاء يريدون أن يسمعوا من مستشارهم المالي. انهم يريدون أن يعرفوا أنك تبحث في محفظتهم وأن لديك خطة للتعامل مع حالات السوق الصعبة. قد تكون خطتك ببساطة أن تضمن لهم أن الخطة طويلة الأجل لديهم في صالح وأنها تتوقع تصحيحات السوق الدورية.

مساعدة العملاء فكر على المدى الطويل

بالنسبة للعملاء على المدى الطويل من المفيد أن تظهر لهم أين هم اليوم وإلى أي مدى تقدموا مع حافظتهم منذ الأزمات المالية أو حتى أبعد الرجوع بالزمن. التحدث معهم حول الوضع الطبيعي لتصحيحات السوق وأنه خلال أسواق التصحيح أو المتقلبة ليس الوقت لبيع الأسهم والأسهم طويلة الأجل خوفا. (لمزيد من المعلومات، راجع: كيفية تجنب الاستثمار العاطفي .)

إحالتها إلى خطتها المالية واستراتيجية الاستثمار التي نمت من تلك الخطة المالية. وقد يكون هذا وقتا لإعادة التوازن في محفظتها إذا كانت مخصصاتها قد انتهكت الحدود في بيان سياسة الاستثمار. إذا كان الأمر كذلك، مناقشة هذه العملية معهم، وما هي أفضل الاستراتيجيات للمضي قدما.

الأزمات المالية

إذا كنت قد عملت مع عميل طويل بما فيه الكفاية تذكيرهم بكيفية التعامل مع الانخفاضات المدمرة والتقلب للفترة 2008-2009، وكيف أدت الاستراتيجية التي استخدمتها إلى النمو الذي أعقب ذلك محفظة.

- 3>>

ناقش المستثمرين الذين ذعروا وبيعوا بالقرب من قاع السوق فقط للبقاء على هامش كل أو جزء من ارتفاع السوق الناتج الذي كان قائما منذ مارس 2009.

يجب أن ال تقود العواطف عملية صنع القرار للمستثمر خارج بيئة السوق الحالية أو أي بيئة سوقية. ما هز سوق الأسهم الأمريكية؟ )

عائد المستثمر مقابل عوائد الاستثمار

قامت وكالة الأوراق المالية و صناديق الاستثمار المشترك مورنينستار بإنشاء مقياس لعائد الاستثمار يسمى "عائد المستثمر. " هذا هو مقياس العائد المرجح بالدولار والذي يتضمن تأثير التدفقات النقدية الداخلة والتدفقات النقدية الخارجة من صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المتداولة وكذلك نمو أصول الصندوق.

في حين لا قياس الكمال، الاختلافات في العوائد يمكن ضرب. وتوضح دراسة أجرتها شركة دالبار للأبحاث على مدى 20 عاما من عام 1994-2013 هذا المفهوم.وقد أظهر مؤشر S & P 500 متوسطا قدره 9. 22٪ سنويا على مدى هذه الفترة الزمنية. وعلى النقيض من ذلك، بلغ المتوسط ​​المتوسط ​​لمستثمر صندوق الاستثمار المشترك حوالي 5٪ سنويا خلال نفس الإطار الزمني. وكان الفرق بين مؤشر براكلي الإجمالي للسندات ومتوسط ​​استثمار صندوق السندات المتبادلة أكبر. كيف يمكن للمستشارين مساعدة العملاء على تقلب المعدة .)

تشير هذه الدراسة إلى أن المستثمرين غالبا ما ينتقلون من استثماراتهم في وقت خاطئ، مثل أولئك الذين باعوا وحيازاتها في الجزء السفلي من السوق خلال الأزمات المالية. ومما لا شك فيه أن هذه المستثمرين مدفوعة بمشاعر قوية - الخوف من الخسارة.

وجود خطة حاسمة

العديد من المستثمرين الناجحين يعملون مع الأسعار المستهدفة وحدود عند شراء الأسهم الفردية. على سبيل المثال إذا انخفض السهم 10٪ بعد شرائه فإنه قد بيعه وخفض خسائرهم. أو، إذا كانوا مثل وارن بافيت، فإنها قد شراء وعقد بغض النظر عن ما. معظمنا لا يمكن أن تحمل لاستيعاب الخسائر كما السيد بوفيه يمكن، على الرغم من.

اختيار توقيت البيع وجني الربح يمكن أن يكون قرارا صعبا. عندما يزيد عقد في القيمة فمن السهل أن يكون الجشع وأعتقد أن هذا الاتجاه سيستمر. قد يقرر المستثمرون بيع جزء من أرباحهم إذا ارتفع السهم بنسبة 20٪، وأكثر قليلا في 40٪ وهلم جرا. لماذا يجب أن يترك توقيت السوق إلى الإيجابيات .

بالنسبة للمستثمرين الذين يستخدمون صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة التي لديها أهداف تخصيص الأصول التي يمكن إعادة توازن محفظتها هي أداة عظيمة . هذا النوع من النهج القائم على القواعد يمكن أن يزيل العاطفة من المعادلة ومساعدة المستثمرين التمسك باستراتيجية الاستثمار الخاصة بهم.

كسر حتى لا خطة

بعض المستثمرين غير قادرين على الاعتراف أنها ارتكبت خطأ في الاستثمار. ويمكن أن تؤدي هذه العقلية إلى اتخاذ قرارات سيئة وتخفيف نتائجها الاستثمارية.

ولعلهم بحثوا عن مخزون معين واشتروا أنه يعتقد أنه سيزيد في القيمة. في بعض الأحيان حتى أفضل البحوث لا يضمن نتيجة استثمارية جيدة. العديد من المستثمرين جيدة في تحديد متى لشراء الأسهم، أقل بكثير معرفة متى للبيع. <لمزيد من المعلومات، انظر: 401 (k): كيفية التعامل مع تقلبات السوق .)

في بعض الأحيان سوف ينخفض ​​السهم مباشرة بعد أن يشتريه المستثمر. وفي حالات أخرى قد يكون المستثمرون قد احتفظوا بمخزون لفترة طويلة، وشاهدوا ارتفاعه ثم عقدوا عند ارتداد خطواته نزولا إلى نقطة الخسارة للمستثمر. على مر السنين سمعت العديد من المستثمرين يقولون انهم يريدون فقط للحفاظ على الأسهم حتى التعادل والحصول على أموالهم.

لا ينبغي اتخاذ قرار بشأن ما يجب القيام به مع عقد من هذا القبيل على أساس السعر مقابل التكلفة ولكن بدلا من ذلك على أساس توقعات المستثمر لفرص الاستثمار مقابل غيرها من الفرص. هل يبقي هذا المخزون قرارا جيدا طويل الأجل لمحفظته؟ هل سيكون من الأفضل تحقيق الخسارة ونشر هذه الأموال في مكان آخر؟ السؤال الحقيقي مع أي عقد هو: هل شرائه اليوم؟ (لمزيد من المعلومات، انظر: مخاطر سوق الأسهم: تذبذب الذيل .)

مرفق عاطفي

قضية عاطفية أخرى لا يوجد لها مكان في محفظة المستثمر هي ارتباط عاطفي بحيازة. ربما كنت ورثت بعض أت & T (T تات & T المؤتمر 32. 87-1 31٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) الأسهم من جدتك الحبيب وتريد أن تبقيه إلى الأبد بغض النظر عما إذا كان عقد جيد بالنسبة لك. (للمزيد من المعلومات، انظر: تحقيق أفضل توزيع للأصول .)

المشاعر يمكن أن تكون شيئا رائعا ولكن ليس عندما يتعلق الأمر بالاستثمار. كل عقد في محفظتك يجب أن يكون لها سبب سليم لكونها هناك. إذا كان عقد لا يحقق الغرض منه في مرحلة ما ثم حان الوقت للنظر في بيعه. ومن الواضح أن هناك اعتبارات أخرى تشمل توقيت وضرائب الدخل، ولكن ينبغي أن يكون القرار الرئيسي القائم على الاستثمار مقابل القائم عاطفيا. الحصول على فرصة في التمويل السلوكي .

الخلاصة

على الرغم من أن المشاعر غالبا ما تدفع قرارات الاستثمار لا مكان لها في استراتيجية الاستثمار. ومن السهل القول إن المستثمرين يجب أن يتجاهلوا الانخفاضات الرئيسية في سوق الأسهم؛ يمكن أن يكون أكثر صرامة لعدم الخضوع للخوف وبيع لتجنب المزيد من الخسائر. ويمكن للمستشارين الماليين مساعدة عملائهم من خلال هذه الصعود والهبوط في السوق من خلال العمل معهم لوضع استراتيجية استثمار في مكانها من شأنها أن توجه أعمالهم في جميع أنواع الأسواق. (للمزيد من المعلومات، انظر: 4 أسباب لماذا الخطط المالية الذهاب خطأ )