إذا كنت محظوظا بما فيه الكفاية لجمع معاش تقاعدي، فهناك شيء يحتمل أن يؤدي إلى سلبك للمكاسب التي تستحقها بشكل صحيح: رسوم التقاعد. ما هو أكثر من ذلك، قد لا يكون لديك أي فكرة أنها "إعادة هناك لأن بعض هذه الرسوم قد تكون مخفية.

دعونا كسر هذا إلى الأساسيات، إلا إذا كان كبيرا جدا، والمعاش التقاعدي الخاص بك لا تدار مباشرة من قبل صاحب العمل الخاص بك، ومعظم على الأرجح، استأجر صاحب العمل شركة استثمارية لتحمل عبء الإدارة، وإذا كان صاحب العمل يدير خطته الخاصة، فإنه قد يكون لدى سوباناجيرس مثل صناديق التحوط وشركات الأسهم الخاصة والمؤسسات المالية الأخرى كجزء من فريق الإدارة. (للمزيد (999)> -> -> بغض النظر عن كيفية إدارتها، يتعين على صندوق المعاشات التقاعدية وجميع أعضائه دفع رسوم الإدارة إلى الكيانات التي تقوم بالاستثمارات نيابة عنك.

نظام التقاعد العام لموظفي ولاية كاليفورنيا (كالبرس) هو واحد من أكبر صناديق المعاشات التقاعدية في البلاد، التي تخدم أكثر من 1. 8 مليون شخص في عام 2015، ذكرت أنها دفعت 3 $. 4 مليارات في الرسوم لمديري الأسهم الخاصة منذ عام 1990. ويبلغ حجم الصندوق 28 مليار دولار س (و) استثمارها البالغ 295 مليار دولار مع المنظمات الخارجية، وفقا لقصة وول ستريت جورنال. (انظر أيضا:

صندوق المعاشات التقاعدية للمعلمين "كوف كاليف" حفظ صناديق التحوط؟

)

رسوم المعاشات نادرا ما يتم الإفصاح عنها

هذا النوع من الإفصاح ليس ممارسة عادية. ومعظم صناديق المعاشات التقاعدية لا تبلغ عن مدفوعات الرسوم لشركات الاستثمار الخارجية، وفقا لصحيفة وول ستريت جورنال، على الرغم من أن عددا متزايدا من الانحناء للضغط والكشف عن الرسوم.

U. وصناديق التقاعد العامة هي الآن أكبر المستثمرين في شركات الأسهم الخاصة، مع أكثر من 350 مليار دولار ملتزمة في جميع أنحاء العالم. وتتقاضى شركات الأسهم الخاصة عادة ما بين 1٪ و 2٪ من الأصول و 20٪ من الأرباح الأخرى مثل الأرباح المكتسبة من شركات البيع والشراء. وشكلت شركات بي لأكبر مكاسب الاستثمار كالبيرس، وفقا ل 2015 الكشف.

- 3>>

دفعت خطة الموظفين العموميين في ولاية ماريلاند ما يقدر ب 500 مليون دولار من الرسوم غير المعلنة، وفقا لدراسة أجراها معهد السياسة العامة في ماريلاند. وإذا كان هذا صحيحا، فإن الرسوم غير المكشوفة يمكن أن تكلف أموالا تبلغ 20 بليون دولار سنويا. ويعني ذلك أن كل شخص يتقاضى معاشا تقاعديا عن دخل التقاعد سيدفع جزءا من هذه الرسوم على رأس التكاليف الأخرى المفصح عنها.

فحص أكبر يبدأ

هذه الرسوم غير المعلنة قد تعرضت لإطلاق النار في السنوات الأخيرة. ووجد تقرير المجلس الأعلى للسندات أن معظم شركات الأسهم الخاصة تضخم الرسوم والنفقات للأموال التي تمتلك حصصا فيها. ويشير التقرير إلى أن بعض هذه الرسوم قد تكون أخطاء بريئة، ولكن قد لا تكون هناك أخطاء أخرى.

وفي كلتا الحالتين، تضطر صناديق التقاعد إلى الحصول على معالجة أفضل لهذه الرسوم. وحتى هذه ليست مهمة سهلة. وقد استعانت بعض خطط المعاشات التقاعدية بخبراء استشاريين خارجيين للمساعدة في قياس أداء استثمارات المؤسسة العامة مقارنة بالرسوم.

كيف تعرف؟

أنت تعتمد على صندوق التقاعد الخاص بك لتوفير دخل التقاعد الخاص بك، ولكن العديد من صناديق التقاعد تواجه مشاكل في الأداء. على سبيل المثال، حققت شركة كالبيرز أرباحا سنوية بلغت 0. 61٪ فقط - أي أقل بكثير من متوسط ​​الصندوق المتوقع البالغ 7٪.

ويقال إن صندوق المعاشات التقاعدية في ماريلاند أنفق 50 سنتا على كل دولار واحد من دخل الاستثمار - وهو مبلغ فاحش في عالم يستطيع فيه الأفراد دفع رسوم على صندوق تقاعدهم الشخصي تقل عن 1 في المائة.

مما أدى إلى المزيد من المتلقين للمعاشات لطرح الأسئلة. الأخبار المؤسفة هي أنك لست من المحتمل أن تعرف عن هذه الرسوم ما لم يضعها الصندوق في وثائق الإفصاح. يمكنك العثور على وثائق الإفصاح في صندوق المعاشات التقاعدية الخاص بك أو موقع الشركة على شبكة الإنترنت ولكن أسئلة أخرى لطلب من أمناء الصندوق يمكن أن تشمل:

1. كيف يتم مقارنة أداء صندوق التقاعد الخاص بك مع الآخرين في مجالات مماثلة؟

2. إذا كان الأداء ضعيفا، كم وما فوق ما هي الفترة الزمنية؟

3. هل تلبي توقعاتها على المدى الطويل؟

4. ما هو المبلغ الذي يدفعه الصندوق في الرسوم؟

5. هل أي من هؤلاء مع مديري الاستثمار الخارجيين؟

6. وهل يستوفي مديرو الاستثمار الخارجيون معاييرهم المرجعية؟

الخط السفلي

إذا كنت منفصلا عن صاحب العمل إما عن طريق ترك أو التقاعد، لديك الخيار، إذا كنت غير راض عن الأداء، لسحب أموالك من المعاش واستثمارها بنفسك . تأكد من وزن ما تحصل عليه كجزء من المعاش التقاعدي الخاص بك مقارنة مع ما سوف تتلقى إذا كنت استثمرت بشكل خاص. التشاور مع المهنية المالية قبل اتخاذ هذه الخطوة.

للاطلاع على القراءة ذات الصلة، راجع

كيف تعمل صناديق التقاعد؟