والسؤال بسيط: إذا كنت تملك منزلك مباشرة، يمكنك الاقتراض ضد الأسهم واستثمارها في الربح؟

الجواب بسيط بنفس القدر: نعم، شريطة أن تتفهم المخاطر وتوفر الرياضيات في صالحك. هنا هو نظرة على الخصوم وكذلك الفرص.

مخاطر الاستثمار في الأسهم المنزلية

أولا، هناك مخاطر متأصلة في الاستثمار في سوق الأسهم. لا توجد ضمانات. العبارة الأداء السابق ليست مؤشرا على النتائج المستقبلية موجودة لسبب ما - صحيح.

فقط لأن الأسهم قد دفعت أرباحا مرتفعة أو أظهرت نموا هائلا على مدى فترة طويلة لا يعني أنها سوف تفعل ذلك إلى الأبد. يقول كولين روش، مؤسس مجموعة أوركام المالية، ذ.م.م.، "الأسهم ذات الأرباح المرتفعة غالبا ما تكون المخاطرة الأكثر مخاطرة حولها. "

الصحفي المالي هيرب غرينبرغ، يكتب ل ثستريت. كوم، يضيف هذا الخط السفلي: "إذا كان لديك للحصول على قرض لشراء الأسهم التي تعتقد أنها سوف تحقق عائد أكبر من معدل على الرهن العقاري الخاص بك - ليس لديك أي أسهم شراء الأعمال. كنت خارج الدوري الخاص بك. "

إلى روه، فإن الخطر الأكبر هو السوق نفسه وحقيقة أنه لا يمكن التنبؤ به إلى حد كبير. بقدر ما يتعلق غرينبرغ، جهلك عن الاستثمار قد يكون سقوطك.

أسباب الاستثمار

على الرغم من المخاطر، فمن المرجح أن يكون منزلك أكبر أصولك الأساسية. ويمكن أن يؤدي استثمار بعض حقوق الملكية إلى تنويع هذا الأصل.

من وجهة نظر حسابية، فإنه أيضا حقيقة أن العديد من الأسهم لديها عوائد أرباح أكبر من معدلات الرهن العقاري. لماذا لا يجب أن تكون المستفيد من هذا الانتشار؟

وأخيرا، هناك مشكلة السيولة. الأسهم هي سائلة ويمكن بيعها بسهولة أكبر بكثير من العقارات. وجود جزء من الأسهم منزلك استثمرت في الأسهم يمنحك المرونة التي لم يكن لديك خلاف ذلك.

الأسئلة التي يجب طرحها - والإجابة

قبل أن تقترض بالفعل ضد حقوق الملكية في منزلك وتستثمر في سوق الأسهم، تقترح صحيفة وول ستريت جورنال أن تسأل نفسك سؤالين:

1. ما هو التسامح مع المخاطر؟ بعض الناس يريدون "تشغيله آمنة" بغض النظر عن ما. إذا كنت واحدا من هؤلاء الناس، واستثمار الأموال المقترضة التي يجب أن تدفع مرة أخرى، مهما كان أداء السوق، قد لا تكون فكرة جيدة.
2. هل لدي ما يكفي من الحيازات الاحتياطية لتغطية التقلبات المفاجئة في القيم المنزلية والسوق؟ بما أن سوق الأوراق المالية، بحكم تعريفها، تخضع لمخاطر صعودا وهبوطا، فمن الجيد عند الاستثمار في حقوق الملكية المنزلية أن تتمتع بالمرونة لركوب ظروف السوق الهشة. وكقاعدة عامة، يعني ذلك - كحد أدنى - خمس سنوات من التمويل وخطة للبقاء في منزلك لتلك الفترة.

خط أو قرض؟

هناك طريقتان رئيسيتان للاقتراض ضد حقوق الملكية المتراكمة في منزلك: خط ائتمان رأس المال الأسري (هيلوك) وقرض الأسهم المنزلية.

العديد من المقترضين يختارون خط الائتمان لأنه غالبا ما يقدم سعر فائدة أقل ولأن المال يمكن أن تدفع واستخدامها مرارا وتكرارا.

من ناحية أخرى، تميل القروض إلى أن تستخدم أكثر للنفقات الكبيرة، وتوحيد الديون أو تحسين المساكن. وبطبيعة الحال، إذا كان قرض رأس المال المنزل يقدم أدنى معدل، قد يكون من المفيد النظر. (999)> قواعد الإقراض العامة بالإضافة إلى قواعد الإشغال والتمويل لمدة خمس سنوات المذكورة أعلاه، هناك العديد من العوامل المحتملة الأخرى أن نأخذ في الاعتبار عند الاقتراض ضد الأسهم المنزلية. يمكن أن يشمل جزء من تكلفة الاقتراض ضد حقوق الملكية المنزلية مصاريف مثل تكاليف الإغلاق ورسوم المنشأ وضرائب الرهن العقاري والرسوم السنوية الأخرى. تسوق بدون رسوم أو بأقل الرسوم المتاحة.

تحقق أولا مع المؤسسات التي لديك بالفعل علاقة. قد يقدم البنك المحلي خصما قد لا يقوم به المقرضون الآخرون.

إذا كنت تخضع ل أمت (ضريبة الحد الأدنى البديلة) فلن تكون قادرة على خصم حصة الملكية في الأسهم. قد يكون هذا مهما إذا كنت تعول على هذا الخصم.

• ماذا عن الضرائب؟
• في حين يمكنك خصم ما يصل إلى 100 ألف دولار من الفائدة على قرض من حقوق الملكية المنزلية أو خط ائتمان، فإن أي نمو في الاستثمارات يخضع لضرائب أرباح رأس المال.
• أبعد من ذلك، يهم ما إذا كانت المكاسب قصيرة أو طويلة الأجل؟ (أكثر من سنة)؛ يتم احتساب المكاسب طويلة األجل بمعدل أقل.

أسعار للتغلب

سواء كنت تسعى للحصول على خط ائتمان المنزل (هيلوك) أو قرض رأس المال المنزلي، تحتاج إلى أن تكون قادرة على اقتراض المال بمعدل أقل مما كنت من المحتمل أن تولد مع الاستثمارات الخاصة بك .

في كانون الثاني / يناير الماضي، كان متوسط ​​سعر الفائدة الوطني لقرض حقوق الملكية المنزلية أكثر بقليل من 5٪. بالنسبة ل هيلوك، كان 5٪. ومع ذلك، في يونيو، وجدت الدولار بسيط أسعار قروض الأسهم المنزل منخفضة تصل إلى 4. 25٪ ومعدلات هيلوك منخفضة تصل إلى 3. 5٪.

النظر في توزيعات الأرباح وحدها

معدل العائد السنوي المعياري السنوي طويل الأجل (10 سنوات) في سوق الأسهم هو 7٪. دون احتساب التكاليف، وعلى افتراض أن الاقتراض في حوالي 3. 5٪، فمن الممكن لجعل الربح يقترب 3. 5٪ عن طريق الاقتراض على الأسهم في منزلك.

ولكن ماذا لو كنت لا ترغب في التعامل مع صعودا وهبوطا عدم اليقين من الأسهم التجارية؟ ماذا عن كسب المال من عائد توزيعات الأرباح (أكثر استقرارا) وحده؟

ما لا يقل عن وارن بافيت، أوراكل أوماها، كشفت عن أعلى توزيعات أرباح الأسهم لعام 2016. من بين أمور أخرى، وتشمل جنرال موتورز، التي توفر عائد 5٪. آي بي إم، بعائد توزيعات أرباح بنسبة 8٪. فيليبس 66، في 3. 3٪ العائد.

في حين أن تحقيق الربح على الأموال المقترضة على أساس توزيعات الأرباح وحده هو أكثر من التحدي، فإنه يمكن القيام به. والتوازن الدقيق بين تكلفة الاقتراض وعائد توزيعات الأرباح أمر ضروري للغاية.

للمزيد انظر:

مقدمة إلى توزيعات الأرباح

الغلة

. الخلاصة القول بأن هناك مخاطر ضئيلة أو معدومة في الاقتراض على الأسهم المنزلية والاستثمار في تلك الأموال ساذجة بشكل محزن. هناك الكثير من المخاطر وفقط الشجعان يجب أن تحاول ذلك. بالنسبة للمستثمر الدهاء، ومع ذلك، فإن استثمار الأموال المقترضة عند 3. 5٪ أو أقل وكسب 5٪ أو أكثر، يمكن أن يكون لعب الدخل مجزية على المدى الطويل. الصبر، والاهتمام الدقيق للأرقام - والحاجة إلى أن تكون مرنة كما تغيرات السوق - يمكن أن تسدد بالتأكيد مع مرور الوقت.