a:

بعض المستثمرين يستخدمون مخاطر الائتمان في تحليل الأسهم الفردية لتحديد ما إذا كانت الشركة قد تكون في خطر التخلف عن التزامات ديونها. قد ينظر العديد من المستثمرين القيمة إلى نسب الدين لتحديد قدرة الشركة على إدارة ديونها على المدى الطويل. على الرغم من أن تحليل مخاطر الائتمان ينطبق على الفور أكثر في الاستثمار السندات، فإنه يستخدم لاختيار الأسهم للاستثمار في كذلك. الشركات التي لديها مخاطر ائتمانية كبيرة قد يكون لديها احتمال أعلى من الأداء الضعيف للسوق. إذا كانت الشركة تعثر على التزاماتها الائتمانية، هناك احتمال قوي أن السهم قد تنخفض بشكل كبير في السعر.

غالبا ما ينظر المستثمرون في قيمة الدين / الأسهم (D / E) عند تحليل الشركة. يتم حتديد نسبة املديونية واملخاطر من خالل قسمة اإجمايل التزامات ديون السركة على حقوق املساهمني. وتوفر هذه النسبة معلومات عن مدى استخدام الشركة لديونها لتمويل أصولها. ويعني ارتفاع النسبة أن الشركة تستخدم المزيد من النفوذ، مما قد يشكل خطرا أكبر على مساهميها. قد تكون الشركة ذات عبء الدين العالي أكثر عرضة للانكماش المفاجئ في الاقتصاد الكلي. إذا كان هناك انكماش اقتصادي، فإن الشركة التي لديها مستوى مرتفع من الديون قد تواجه صعوبة في الحفاظ على الحالية مع دفع أصل الدين والفائدة على قروضها. ومع ذلك، فإن الشركات في الصناعات كثيفة األصول مثل المرافق أو قطاع الطاقة قد يكون لها في العادة معدالت أعلى من الربحية / الطلب نظرا لطبيعة تلك الصناعات. ويمكن أن يحدد تحليل النسب المشتركة للمخصصات في القطاع ما إذا كان مستوى الدين مستداما لكل شركة على حدة.