إشاريس مسي إنديا (باتس: إندا إندياش مسي إن ETF34 97-2٪ 29 كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6

(إتف) يتتبع أداء مؤشر مسي الهند الذي يقيس نتائج الاستثمار في الأسهم الهندية مع القيمة السوقية التي تمثل أعلى 85٪ من الشركات في سوق الأسهم الهندية. يستخدم الصندوق نهج الفهرسة السلبي ولا يتداول الأسهم للاستفادة من تقلبات سوق الأسهم. ومنذ تأسيسه في عام 2012، أظهر الصندوق عائدا سنويا متوسطا قدره٪ 83.

أظهر الاقتصاد الهندي نموا اقتصاديا من 7 إلى 8٪، وهو أعلى بكثير من المتوسط ​​العالمي البالغ حوالي 3 إلى 4٪. ومن المتوقع أن تستمر الهند في تحقيق معدل نمو اقتصادي مرتفع، الأمر الذي من شأنه أن يفيد أداء سوق الأسهم الهندية والمؤسسة الوطنية للتنمية الدولية بصفة خاصة. وتشمل الأسهم في المؤشر المرجعي مخزونات من السلع الأساسية الاستهلاكية، والطاقة، والمالية، وقطاعات التكنولوجيا. وتتضمن البيانات الرأسمالية للسوق للمؤشر الأساسي شركات ذات رأس مال كبير ومتوسط، مع وجود قوي للعلامة التجارية والاعتراف بالاسم في الهند وفي الخارج.

كيف يتتبع ذلك

يتم استثمار جميع أصول الصندوق حصريا في الأسهم المتداولة في البورصات الهندية. واعتبارا من آب / أغسطس 2015، يحمل المعهد الوطني للتنمية الزراعية 71 مخزونا هنديا يتركز أساسا في قطاع تكنولوجيا المعلومات بنسبة 22٪. العديد من شركات تكنولوجيا المعلومات في محفظة إيندا تلبي الأسواق العالمية مع التركيز على تصدير خدماتها إلى البلدان المتقدمة. وتمثل الشركات المالية وشركات الرعاية الصحية 15. 7 و 12٪ على التوالي. أما القطاعات الأخرى مثل السلع الأساسية الاستهلاكية والطاقة فهي 11 و 5 و 9٪.

تركز حصص الصندوق إلى حد ما على شركة إنفوسيس المحدودة، وهي شركة عالمية ومعروفة لتكنولوجيا المعلومات لديها 10٪ من المخصصات. أما أكبر خمس شركات في الصندوق فتبلغ 36٪ منها 5٪ من الأصول المستثمرة، وتشمل شركات هندية مثل شركة تمويل التنمية الإسكانية وشركة تاتا كونسولتانسي سيرفيسز المحدودة وشركة ريليانس للصناعات المحدودة وشركة صن للصناعات الدوائية المحدودة. حوالي 52٪ تخصيص.

نظرا لاستراتيجيتها الاعتيادية لأخذ العينات، قام الصندوق بتتبع مؤشر مسي الهند بشكل وثيق مع خطأ في التتبع أقل من 0. 6٪ منذ إنشائه. وينشأ خطأ التتبع في المقام الأول عن تكاليف دفع أموال المعاملات على صفقات حيازاتها، وذلك باستخدام نهج نموذجي لإنشاء محفظتها وتتحمل رسوما ونفقات مختلفة ضرورية لعمليات الصندوق اليومية.

إدارة

تم بدء إندا في 2 فبراير 2012، ويدار من قبل بلاك روك فوند أدفيسورس. وينتمي هذا الصندوق إلى مجموعة أوسع من مجموعة إتشارس للأسواق الناشئة.بلاكروك صندوق المستشارين هي شركة تابعة لشركة بلاك روك، وشركة، وهي شركة ذات سمعة طيبة واحدة من أكبر شركات إدارة الاستثمار في العالم مع الأصول تحت إدارة (أوم) ما يزيد عن 4 $. 5 تريليونات.

الخصائص

تمتلك محفظة الصندوق نسبة سعرية إلى دفترية قدرها 2. 97، وهي أعلى قليلا بالمقارنة مع سوق الأسهم الأمريكية بسبب ارتفاع النمو المتوقع في الأرباح. ويوجد لدى الصندوق معدل دوران منخفض جدا في الحافظة يبلغ 22٪، وهو ما يقارن بشكل إيجابي جدا مع 55٪ لصناديق الاستثمار المتداولة في نفس الفئة. وتبلغ نسبة مصروفات الصندوق 0. 68٪، مما يجعل إيندا أحد أرخص الأموال التي تعرض الأسهم الهندية. وكثيرا ما يشارك مدير الصندوق في إقراض أوراق مالية المعهد الوطني للتنمية الدولية، الذي يكسب دخل الصندوق بعد ذلك إلى مستثمري الصندوق ويقلل من نسبة نفقات المعهد الوطني للتنمية. يتم تداول إندا في بورصة باتس، ويمكن للمستثمرين شراء أسهم الصندوق من خلال العديد من وسطاء الاستثمار.

الملاءمة والتوصيات

بعد تحرير الاقتصاد الهندي وفتحه لرأس المال الأجنبي، تمكنت الهند من إثبات النمو الاقتصادي فوق المتوسط ​​العالمي. بين عامي 2005 و 2014، نما الناتج المحلي الإجمالي في الهند بنسبة 7 إلى 8٪ في المتوسط، الأمر الذي يعود بالفائدة على أداء سوق الأسهم. كما اجتذب انتصار حزب بهاراتيا جاناتا أملا متجددا فى المزيد من التحرير وتحرير الاقتصاد من اجل تسريع التحول الاقتصادى فى الهند. يجب على المستثمرين الاهتمام بالتشريعات الجديدة والإجراءات الحكومية من قبل حزب بهاراتيا جاناتا وتقييم التأثير على محفظة إندا.

ومع ذلك، لا يزال الاقتصاد الهندي بيروقراطيا للغاية، والفساد منتشر على نطاق واسع في البلاد. ونظرا لقوانين العمل الصارمة في البلاد، فإن العديد من الشركات الكبيرة ذات الأهمية الاستراتيجية للاقتصاد الهندي مقيدة من قبل الحكومة لتسريح العمال، الأمر الذي قد يضر في أوقات الانكماش الاقتصادي. كما يعتمد الاقتصاد الهندي اعتمادا كبيرا على واردات مصادر الطاقة. وقد ثبت أن انخفاض أسعار النفط كان نعمة اقتصادية للبلاد. ومع ذلك، إذا بدأت أسعار الطاقة في الارتفاع مرة أخرى، قد يبدأ الاقتصاد الهندي في مواجهة ارتفاع التضخم وفواتير الطاقة الكبيرة في المستقبل.

بالنسبة للمستثمرين الذين يتبعون نظرية المحفظة الحديثة (مبت)، إندا هو الأنسب لاستراتيجية نمو الاستثمار، نظرا للنمو الاقتصادي المرتفع الذي أظهره الاقتصاد الهندي. وبما أن الصندوق يستثمر بالعملة المحلية الهندية ولا يحوط من مخاطر العملات الأجنبية، فإن المستثمرين معرضون لمخاطر العملة، وقد تكون العائدات المقومة بالدولار الأمريكي أقل نتيجة لانخفاض قيمة الروبية الهندية في المستقبل.

وقد أظهرت إندا وسوق الأسهم الهندية بشكل عام تقلبات عالية جدا مقارنة بالسوق الأمريكية. ويبلغ الانحراف المعياري للصندوق لمدة ثلاث سنوات 19. 37٪، وهو أعلى بكثير من 8. 55٪ لمؤشر S & P 500. ويبلغ متوسط ​​العائد السنوي للثلاث سنوات في الصندوق 12. 25٪، وهو أقل بكثير من عائد مؤشر S & P 500 بنسبة 4٪، مما يجعل نسبة شارب من المعهد الوطني للتنمية الدولية 0.69 أقل من مؤشر ستاندرد آند بورز 500 شارب من 1.93.

إندا هو الأنسب للمستثمرين الذين يرغبون في الحصول على التعرض لأسهم الأسواق الناشئة وتريد أن يكون لها حيازات مركزة على الأسهم الهندية. وبسبب الكثير من التقلبات التي أظهرها سوق الأسهم الهندي، ينبغي أن يكون لدى المستثمرين تحمل كبير للمخاطر.

كيف يمكن للمستشار المالي استخدام هذا المتداول

يمكن للمستشارين الماليين أن يوصيوا ب إيندا كإضافة قيمة لمحافظ عملائهم للحصول على تعرض لأسهم الأسواق الناشئة مع التركيز فقط على الأسهم الهندية. ولأن الصندوق غير موحد، ويركز على بلد واحد، ينبغي للمستشارين الماليين أن يوصيوا بأن يشمل عملائهم صناديق استثمار أخرى مع التركيز على بلدان أخرى في الحصول على حوافظ متوازنة ومتنوعة.

وقد عانت عائدات الصندوق من تقلب شديد بسبب تدفقات رأس المال الأجنبي المتقلبة داخل وخارج سوق الأسهم الهندية وعدم اليقين السياسي خلال الانتخابات البرلمانية الأخيرة. يجب على المستشارين الماليين أن يحذروا عملائهم من تقلبات الهيئة الدولية للمحاسبين الوطنيين، ولا يوصيوا بهذا الصندوق للمستثمرين الذين يعانون من مخاطرة عالية والذين يرغبون في تحقيق عوائد مستقرة وغير متكافئة.

المنافسون الرئيسيون والبدائل

هناك بعض البدائل ل إندا. ويستثمر صندوق ويسدومتري الهند الأرباح في الأسهم الهندية مع تركيز أكبر على القطاع المالي للاقتصاد الهندي. كما يستثمر الصندوق في مخزونات التكنولوجيا والطاقة والمستهلكات الدورية، ويبلغ معدل مصروفاته السنوية 0. 83٪، وهو أعلى نوعا ما مقارنة بالمؤسسة الوطنية للتنمية الدولية.

و إتف بويرشاريس الهند هو بديل آخر أن يستثمر في الأسهم الهندية مع تركيز مماثل على قطاعات التكنولوجيا والطاقة والمالية للاقتصاد الهندي. وتبلغ نسبة المصروفات 0. 83٪.

ذي ماركيت فيكتورس إنديا صندوق الصناديق الصغيرة هو خيار آخر مع استراتيجية الاستثمار المتخصصة من عقد الأسهم الهندية الصغيرة. وتتركز حيازات الصندوق تركيزا كبيرا على مخزونات الأوراق المالية للمستهلكين والشركات المستهدفة التي تلبي احتياجات الاستهلاك المحلي في الغالب. هذا الصندوق لديه نسبة حساب 0. 89٪.