يقوم المستشارون الماليون دائما بإرشاد عملائهم لاستثمار مدخراتهم التقاعدية في أدوات النمو مثل الأسهم والعقارات خلال سنوات عملهم. ولكن الوقت يأتي في نهاية المطاف عندما يجب تحويل جزء من أصول التقاعد على الأقل إلى مقتنيات أكثر تحفظا تشكل مخاطر سوق أقل. والحاجة إلى النمو تفسح المجال للحاجة إلى الحفاظ على رأس المال والسيولة، وهناك عدد قليل نسبيا من أدوات الاستثمار التي يمكن أن تلبي كل من هذين الهدفين في نفس الوقت. حسابات سوق المال هي واحدة من هذه الأدوات التي عادة ما تدفع معدلات أعلى قليلا من المدخرات التقليدية أو الحسابات الجارية.

ما هو سوق المال؟
من أجل فهم كيفية عمل حسابات سوق المال، من الضروري أن يكون لديك معرفة أساسية بأسواق الدين. ويمكن تقسيم جميع أدوات الدين إلى فئتين: سوق رأس المال والسوق النقدية. إن أي أداة دين ذات فترة استحقاق تزيد عن 270 يوما تعتبر أمن سوق رأس المال، في حين تعتبر جميع سندات الدين التي تستحق خالل 270 يوما أو أقل أدوات سوق المال. وتشمل هذه األدوات األوراق التجارية وأوراق الخزانة التي تستحق خالل تسعة أشهر أو أقل، وإيصالات مستودع الويسكي واتفاقيات إعادة الشراء. إن النضج المستمر لهذه الديون قصيرة الأجل يجعل سوق المال الجزء الأكثر سيولة من سوق الدخل الثابت.

حسابات سوق المال
هناك نوعان أساسيان من حسابات سوق المال. تلك التي تقدمها البنوك ومؤسسات الادخار الأخرى هي في الأساس نوع من حساب التوفير المتميز الذي يستثمر مباشرة في الأوراق المالية في سوق المال. وتقدم الأخرى من خلال صندوق الاستثمار المشترك الذي يستثمر في أدوات سوق المال. وتستخدم الغالبية العظمى من حسابات التقاعد المقدمة من المصارف وصناديق الاستثمار المشترك والمستشارين في مجال الاستثمار وشركات الوساطة إما حساب صندوق الاستثمار المشترك في سوق المال أو حساب شركة كبرى لصناديق الاستثمار المشترك. ومع ذلك، يبدو أن عدد المؤسسات التي تستخدم صندوق سوق المال التابع لصندوق أموال آخر آخذ في التقلص. المزيد والمزيد من المؤسسات تقدم الآن أموال المال الخاصة التي تدفع الفائدة وفقا لجدول زمني المستويات.

هناك عدة أسباب وراء استخدام أموال سوق المال في الاحتفاظ بخطط التقاعد:

• السيولة - يتم دائما إتمام معاملات سوق المال في نفس اليوم الذي يتم فيه استلام طلب الشراء أو البيع، أو في يوم العمل التالي، إذا تم استلام الطلب بعد انتهاء العمل في ذلك اليوم. ال يوجد أي تأخر بين تواريخ التسوية والعمليات حيث يمكن أن يكون هناك أنواع أخرى من األموال، ونادرا ما يتم تقييم رسوم المبيعات عندما يتم شراء األسهم أو استردادها.كما أن حسابات سوق المال المستخدمة في خطط التقاعد وحسابات الاستجابة العاجلة معفاة عموما من العديد من القيود التي تضعها المصارف والاتحادات الائتمانية على أموال وحسابات سوق أموال التجزئة الخاضعة للضريبة، مثل الحد الشهري لعدد عمليات السحب والحد الأدنى من أرصدة الحسابات المطلوبة . تقريبا جميع إيرا والتوزيعات خطة التقاعد مأخوذة من صناديق سوق المال أو حسابات؛ إذا بيعت الأوراق المالية من أجل توزيعها، فإنها تجتاح دائما صندوق سوق المال قبل توزيع العائدات. ولذلك ينبغي على مالكي حساب الاستجابة العاجلة الذين يحتاجون إلى إجراء عمليات التوزيع أن يحافظوا على الجزء المناسب من أصولهم هنا، حتى يتمكنوا بسهولة من إجراء عمليات السحب.
• السلامة والاستقرار - على الرغم من أن العديد من الأوراق المالية في صناديق سوق المال مدعومة من قبل الخزانة الأمريكية، فهي ليست أدوات مضمونة في حد ذاتها. ومع ذلك، فإن الغالبية العظمى من هذه الأموال تحتفظ بسعر ثابت قدره 1 دولار للسهم في جميع الأوقات، على الرغم من أنه في حالات نادرة جدا انخفض سعر سهم حفنة من صناديق السوق النقدية دون هذا السعر. وبطبيعة الحال، فإن صناديق سوق المال التي يقدمها أي بنك أو اتحاد ائتماني مؤمن اتحاديا من قبل فديك. وبالتالي فإن صناديق أسواق المال هي بديل رئيسي للمستثمرين المحافظين الذين يرغبون في تجنب المخاطرة بالخسائر في الأسواق.
• الفائدة المرتفعة - عادة ما تدفع صناديق سوق المال معدلات فائدة أعلى من الأنواع الأخرى من حسابات الودائع تحت الطلب مثل حسابات التدقيق وحسابات التوفير. وتتقلب أسعار الفائدة التي تتقاضى عنها األموال مع بيئة أسعار الفائدة الحالية، ولكنها ستطفو عادة بمستوى أعلى قليال من المعدالت المعروضة في أنواع أخرى من الحسابات السائلة. إن الفائدة التي يدفعونها تستحق على أساس يومي، ولا يتأثر سعر السهم بالتغيرات في أسعار الفائدة. وتصنف بعض صناديق أسواق المال لدفع معدل فائدة أعلى على المبالغ التي تتجاوز عتبة معينة، مثل 000 10 دولار. بيد أنه تجدر الإشارة إلى أن أموال أسواق المال ليست وسيلة مناسبة للنمو على المدى الطويل؛ فهي أساسا حسابات نقدية، وبالتالي لن تدفع أبدا معدل يتجاوز ماديا التضخم. ومع ذلك، فإن جميع الفوائد التي يتم إنشاؤها في سوق المال في إيرا أو خطة التقاعد، غير قابلة للتجزئة حتى يتم سحبها (أو لم تفرض ضرائب على خطط روث والحسابات). وبطبيعة الحال، هناك صناديق سوق المال التي تدفع الدولة والفائدة الاتحادية معفاة من الضرائب أيضا، ولكن المزايا الضريبية لهذه الأموال ينفي عموما داخل خطط التقاعد.
• الراحة - السلامة والسيولة التي توفرها حسابات وصناديق سوق المال تسمح للمستثمرين بوضع أموالهم هناك دون قلق. معظم حسابات التقاعد سوف تجتاح تلقائيا العائدات من معاملات البيع وكذلك جميع الودائع التي لم يتم تحديدها لاستخدام آخر في صناديق سوق المال، حيث أنها سوف تبدأ كسب الفائدة في تاريخ الإيداع. ويمكن أن تضمن حسابات اكتساح سوق المال أن جميع النقود الاحتياطية للعميل هي على الأقل تكسب فائدة ضئيلة عند عدم استخدامها.

الخلاصة
حسابات وصناديق سوق المال لديها مليارات الدولارات المستثمر في جميع أنحاء العالم. وهي تستخدم عادة في حسابات التقاعد بسبب سلامتها وسيولة وملاءمة، ولأنهم يدفعون أسعار فائدة تنافسية. في حين أن بيئة أسعار الفائدة الحالية جعلت صناديق سوق المال أقل جاذبية للمستثمرين المعتدلين والعدوانية، فإنه لا يزال الوسيلة المفضلة لكثير من المدخرين التقاعد الذين لا يرغبون في المخاطرة مبادئهم. لمزيد من المعلومات حول صناديق وحسابات سوق المال، راجع استثمارك أو مستشارك المالي.