أحد أهم المبادئ الأساسية للاستثمار هو الحد تدريجيا من المخاطر مع تقدمك في السن، حيث أن المتقاعدين لا يتمتعون برفاهية انتظار السوق لترتد مرة أخرى بعد الانخفاض. المعضلة هي معرفة بالضبط كيف آمنة يجب أن تكون نسبية لمرحلة الخاص بك في الحياة.

على مدى سنوات، ساعدت قاعدة عامة من الإبهام الشائعة تبسيط تخصيص الأصول. وينص على أنه ينبغي للأفراد أن يحتفظوا بنسبة مئوية من الأسهم تساوي 100 ناقص أعمارهم. لذلك، بالنسبة ل 60 عاما من العمر نموذجي، 40٪ من محفظة ينبغي أن تكون الأسهم. وتتكون البقية من السندات عالية الجودة، والديون الحكومية وغيرها من الأصول الآمنة نسبيا.

سببان لتغيير القواعد

مباشرة مباشرة، أليس كذلك؟ ليس بالضرورة. في حين أن من السهل أن تذكر المبدأ التوجيهي يمكن أن تساعد على اتخاذ بعض من التعقيد من التخطيط للتقاعد، قد يكون الوقت قد حان لإعادة النظر في هذا واحد معين. على مدى العقود القليلة الماضية، تغيرت الكثير للمستثمر الأمريكي. ومن ناحية أخرى، ارتفع متوسط ​​العمر المتوقع هنا، كما هو الحال في العديد من البلدان المتقدمة النمو. وبالمقارنة مع 20 عاما فقط، يعيش الأميركيون ثلاث سنوات أطول. ليس فقط لدينا لزيادة بيض عشنا، لدينا أيضا المزيد من الوقت لتنمو أموالنا والتعافي من تراجع.

وفي الوقت نفسه، فإن سندات الخزانة الأمريكية تدفع جزءا مما كان يفعلونه في السابق. واليوم، فإن فاتورة T-10 سنوات تنتج ما يقرب من 2٪ سنويا. في أوائل الثمانينيات، كان بإمكان المستثمرين الاعتماد على أسعار الفائدة بنسبة 10٪.

المبادئ التوجيهية المنقحة

بالنسبة للعديد من الايجابيات الاستثمارية، فإن مثل هذه الحقائق تعني أن العمر القديم "100 ناقص عمرك" يضع المستثمرين معرضين لخطر انخفاض الأموال خلال سنواتهم اللاحقة. وقد عدل البعض القاعدة إلى 110 ناقص عمرك - أو حتى 120 ناقص عمرك، بالنسبة لأولئك الذين لديهم درجة أعلى من تحمل المخاطر.

ليس من المستغرب أن تتبع العديد من شركات الصناديق هذه المبادئ التوجيهية المنقحة - أو حتى أكثر عدوانية - عند تجميع أموالها الخاصة المستهدفة. فعلى سبيل المثال، فإن الأموال التي يبلغ تاريخها المستهدف لعام 2030 موجهة نحو المستثمرين الذين يبلغ عددهم حاليا نحو 49. ولكن بدلا من تخصيص 50 في المائة من أصولها للأسهم، فإن صندوق طليعة أهداف التقاعد لعام 2030 يبلغ نحو 76 في المائة. كما أن صندوق "تى رو" لتقاعد أسعار التقاعد لعام 2030 يبني مخاطر أكبر، مع ما يقرب من 80٪ من الأسهم.

من المهم أن نأخذ في الاعتبار أن الإرشادات مثل هذه هي مجرد نقطة انطلاق لاتخاذ القرارات. وقد تشكل مجموعة متنوعة من العوامل استراتيجية الاستثمار، بما في ذلك السن عند التقاعد والأصول اللازمة للحفاظ على نمط حياة الفرد. وبما أن النساء يعشن ما يقرب من خمس سنوات أطول من الرجال في المتوسط، فإنهن يتقاضين أجورا أعلى من التقاعد من الرجال، ويشجعهن على أن يكونن أكثر عدوانية بقليل مع بيضهن.

خلاصة القول

يمكن أن يكون تخصيص حصة السهم على أساس العمر أداة مفيدة للتخطيط للتقاعد من خلال تشجيع المستثمرين على تقليل المخاطر ببطء بمرور الوقت.ومع ذلك، في الوقت الذي يعيش فيه الكبار وقتا أطول والحصول على مكافآت أقل من الاستثمارات "آمنة"، قد يكون الوقت قد حان لضبط "100 ناقص عمرك" التوجيهي واتخاذ المزيد من المخاطر مع صناديق التقاعد.