عند الحفظ للتقاعد، يجب على المستثمر شراء أسهم شركة مهيمنة في صناعتها ولها مقاييس مالية قوية. يجب أن يكون للشركة تاريخ طويل من النمو الثابت والمطرد وسعر السهم الذي هو أقل تقلبا من سوق الأسهم العامة. وتعتبر توزيعات األرباح أساسية بالنسبة لنمو الدخل ونمو المحفظة. تحتاج الشركة إلى أن تكون في وضع يمكنها من الحفاظ على الأرباح الحالية، ولديها إمكانية للزيادات المستقبلية.

المستثمرون يريدون الاستقرار والنمو والدخل. تطبيق هذه المعايير الصارمة لشركة ألتريا غروب Inc. (نيس: مو موالتريا غروب Inc64 30+ 1. 33٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) يظهر أنها مخزون شبه مثالي ل إما إيرا أو روث إيرا.

الأعمال

تعد ألتريا أكبر منتج وموزع لمنتجات التبغ في العالم. وتشمل العلامات التجارية الشهيرة سكوال التبغ الذي لا يدخن وسجائر مارلبورو. لديها خط قوي من المنتجات في سوق السجائر الإلكترونية العصرية، بالإضافة إلى خط جديد من المنتجات التي هي أساسا النعناع ومضغ العلكة المصنوعة من النيكوتين المشتقة من التبغ.

تمتلك ألتريا أيضا ستي. ميشيل واين إستيتس، مجموعة من أكثر من 30 تسميات النبيذ المعبأة في زجاجات العقارات، وحصة 27٪ في صانع البيرة سابيلر. سابيلر حاليا في محادثات الاندماج مع أنيوسر-بوش إنبيف. شركة ألتريا تمتلك 10٪ من أسهم الشركة.

التبغ والكحول شركات مستقرة جدا. وعادة ما لا تنخفض الإيرادات خلال فترات الانكماش الاقتصادي وتزداد باطراد في أوقات الازدهار.

المقاييس المالية

ألتريا لديها 25 مليار دولار في المبيعات مع صافي الدخل أكثر من 5 مليار دولار. وتبلغ نسبة السعر إلى الأرباح (21)، مع ربحية السهم (إبس) البالغة 2 دولار. 66 - وتوزع الأرباح حاليا على دولارين. 26 سهم لكل سهم على أساس سنوي. عائد توزيعات الأرباح الحالي على الاستثمار هو صحي بنسبة 4٪. بيتا هو 0. 78.

ماذا تعني المقاييس؟

ألتريا هي شركة كبيرة ومستقرة ذات تاريخ طويل من المبيعات ونمو الأرباح. ويعتقد المحللون أن معدل نمو الأرباح سيكون 6٪ على الأقل وربما 10٪. ومن شأن نمو سعر السهم أن يتتبع نمو الأرباح.

أرباح توزيعات الأرباح من $ 2. 26 سهم للسهم الواحد يساوي 85٪ من ربحية السهم الواحد البالغة 2 دولار أمريكي. 66 - ومع نمو العائدات، ينبغي أيضا أن تسدد العائدات. ألتريا يحب زيادة دفعات الأرباح. وقد زادت الأرباح كل عام على مدى السنوات ال 46 الماضية. كما ترتفع أسعار الأسهم مع ارتفاع أرباح الأسهم.

بيتا من 0. 78 يعني أنه إذا كان السوق العام ينخفض ​​بنسبة 10٪، يجب أن تتراجع ألتريا فقط بنسبة 7. 8٪. والعكس صحيح في سوق صاعدة. هذا هو مخزون منخفض التذبذب.

لا يحتاج المستثمر في حساب الاستجابة العاجلة إلى القلق بشأن ذلك لأنه بغض النظر عما إذا كان السوق صعودا أو هبوطا، فإن ألتريا ستحافظ على السيولة النقدية.في ألتريا، ينظر المستثمر في الأسهم التي يمكن أن توفر واقعيا عائد إجمالي طويل الأجل من 10٪ أو أكثر مع كل من قيمة الاستثمار الأولي وتدفق الإيرادات زيادة أسرع من معدل التضخم.

مخاطر الهبوط

جميع الاستثمارات لديها مستوى من المخاطر. وتعد ألتريا، على الرغم من الضوء على المخاطر المالية، قوية على المخاطر التنظيمية والقانونية.

باعت ألتريا السجائر لسنوات. ومن المعروف أن السجائر تسبب السرطان. وفي حين أن معظم الدعاوى المرفوعة ضد شركات التبغ قد تم تسويتها بالفعل، لا تزال هناك بضع دعاوى قضائية تبلغ قيمتها مليارات الدولارات في النظام. ألتريا لديها فريق من الخبراء الذين يتعاملون مع القضايا القانونية، وقد تم بالفعل دمج المخاطر في التوقعات المالية المحلل توافق الآراء. ومع ذلك، هناك دائما فرصة أن الأحكام أو المستوطنات ستكون أكبر مما كان متوقعا، مما سيؤثر سلبا على سعر السهم.

ألتريا دائما تحت التهديد بزيادة التنظيم الحكومي، لأن منتجات التبغ ثبت أنها تسبب السرطان والمنتجات القائمة على النيكوتين يمكن أن يكون الادمان. على الرغم من أن هذه المعلومات متاحة بسهولة للمستهلكين، لا يزال العديد منهم يختارون استخدام منتجات التبغ. وتقوم الحكومة باستمرار بوضع لوائح جديدة في محاولة للحد من هذا الاستخدام وتكاليف الرعاية الصحية المرتبطة بها. أي لوائح جديدة يمكن أن يكون السحب على المبيعات.

الشركة لديها فريق كبير في المنزل مكرسة لتتبع جميع القضايا التنظيمية وجماعات الضغط التأكد من أن اللوائح الجديدة هي منحرفة لصالح الشركة. يتم تمرير جميع هذه المعلومات جنبا إلى جنب مع المديرين التنفيذيين للشركة وعملت في نموذج الأعمال التجارية. وقد أخذ المحللون الماليون هذه المخاطر بعين الاعتبار عند وضع توقعاتهم.

إيرا ملاءمة

ألتريا يلبي جميع المعايير للاستثمارات إيرا جيدة في جميع الحالات. وهو استثمار منخفض المخاطر، منخفض التذبذب مع إمكانات نمو قوية وتحقيق أرباح ثابتة كبيرة. هذا النوع من الاستثمار الذي يحب مدراء المحفظة، لأنه يناسب العملاء في جميع مراحل الاستثمار العاجل.

المستثمرون في مرحلة التراكم يحصلون على نمو قوي مع عائد توزيعات أرباح عالية. إن إعادة استثمار أرباح الأسهم هي من أهم العوامل في تحقيق عوائد طويلة الأجل في سوق الأسهم. يمكن أن توزع الأرباح إما على تراكم المزيد من أسهم ألتريا، أو يمكن تنويعها في استثمارات أخرى.

وينصح المستثمرون الذين يقتربون من التقاعد عادة بوضع نسبة أعلى من أصولهم في أسهم أو سندات محافظة. وتعتبر ألتريا مخزونا محافظا. من خلال إعادة استثمار الأرباح إلى السندات، المستثمر يحصل على أفضل من كلا العالمين - محفظة التي يتم تنويعها في الاستثمارات منخفضة المخاطر الدخل في نفس الوقت أن لديها النمو للبقاء في صدارة التضخم.

المستثمرون في التقاعد يحصلون على 4٪ العائد لإنفاق. مع زيادة أرباح الشركة، يحصل المستثمرون على تدفق نقدي متزايد بشكل مطرد لمواكبة التضخم. يوفر النمو الثابت لأسعار الأسهم خيار سحب رأس المال دون انخفاض في قيمة الحساب.

ويعتقد العديد من مستشاري الاستثمار أن وجود محفظة من الأسهم الفردية أفضل من الاستثمار في صناديق الاستثمار المشترك.هناك تنوع أقل، ولكن يمكن للمستثمر على دراية الحصول على عائد أفضل دون دفع رسوم ونفقات صناديق الاستثمار المشترك. ألتريا هو المخزون المثالي لاستخدامها كقاعدة لمحفظة الأسهم حساب التقاعد.

روث إيرا ملاءمة

كل شيء قال عن ألتريا في إيرا ينطبق على روث إيرا - مع زاوية إضافية واحدة.

الاشتراكات القياسية من حساب الاستجابة العاجلة قابلة للخصم بالكامل من الأرباح، ويتم تقديم المساهمات في روث إيرا بعد دفع الضرائب على الأرباح. إن التوزيعات من حساب الاستجابة العاجلة المعياري تخضع للضريبة بالكامل، ولكن التوزيعات المؤهلة من روث إيرا خالية من الضرائب. العائد 4٪ ألتريا هو عائد كبير من التدفق النقدي معفاة من الضرائب للمستثمرين روث إيرا. كما أن جميع الأرباح على الأرباح الموزعة هي أيضا معفاة من الضرائب.

اتخاذ قرار بين تقديم المساهمات إلى حساب الاستجابة العاجلة أو روث إيرا يتطلب عددا من الطحن والتوقعات المتعلقة بالالتزامات الضريبية الحالية والمستقبلية. التشاور مع مستشار مالي قبل اتخاذ خيار.