أسهم إنفنسنس، Inc. (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز نيس: إنفن) مناسبة بشكل معقول لحساب التقاعد الفردي التقليدي (إيرا) ولكن ربما تكون أكثر منطقية في إيرا روث. اعتبارا من أواخر عام 2015، إنفنسنس يرسل إشارات مختلطة. وقد نمت إيراداتها وصافي دخلها بسرعة. إن عبء ديون الشركة معقول جدا، وتظهر مشاكل التدفق النقدي غير موجودة في الوقت الحالي. بناء على تقييم الأسهم، يتم تسعيرها بشكل مناسب لأرباح الشركة. من ناحية أخرى، كان الأداء الفعلي للسهم كئيبة هذا العام. تتداول أسهم إنفنسنس لثلث أقل مما كانت عليه في يناير 2015. ومن الغموض إلى حد كبير أن السهم قد انخفض خلال فترة من النمو المرتفع وتوقعات تحطم الأداء من قبل الشركة.

في الوقت الراهن، وفقا لمجموعة المحللين في ستستريت، ومديري محافظ معدل إنفنسنز كما لا شراء ولا بيع ولكن كعقد. وبعبارة أخرى، آراءهم محايدة. الشيء الوحيد الذي عقد معظم مديري المحفظة مرة أخرى من إصدار رأي إيجابي غير مؤهلين على إنفنزنس هو أداء السهم على مدى الأشهر ال 12 الماضية.

من الصعب أن نتصور استمرار هذا السهم في الانخفاض لفترة طويلة. أساسيات الشركة قوية. وفي حين أن هوامش إنفنسنس ليست مذهلة، إلا أن هناك مجالا كافيا لتمويل مبادرات النمو في عام 2016. وبغية حدوث كارثة غير متوقعة، يجب أن ينتعش السهم، لذا يجدر النظر في محفظة التقاعد الخاصة بك. سواء لشرائه ل إيرا التقليدية الخاصة بك أو روث إيرا يعتمد على توقعاتك للانتعاش السهم. إذا كنت تتوقع إنفنسنس لتحقيق الاستقرار ومن ثم التمتع بطيئة، والنمو المطرد، يجب وضعه في إيرا التقليدية. إذا، من ناحية أخرى، إذا كنت تتوقع انتعاش حاد على شكل V، مع أسعار الأسهم تصعد في عام 2016 وما بعده، روث إيرا هو الخيار الأفضل.

إنفنسنز: نظرة عامة

إنفنسنز بتصنيع رقائق تتبع الحركة للأجهزة الإلكترونية، مثل الهواتف الذكية والأجهزة اللوحية وأجهزة تحكم ألعاب الفيديو. الشركة، التي تأسست في عام 2003، وربما يكون الأكثر شهرة لخلق وحدة تحكم الحركة للوحدة نينتندو وي الثورية. كما تحسنت الكاميرات الهواتف الذكية في الجودة لتتناسب مع أفضل الكاميرات الرقمية المستقلة، وكان إنفنسنز جزءا من صعودهم، صبغ هذه الكاميرات الهاتف مع التكنولوجيا التي تساعد على تحقيق الاستقرار في الصور. ويقع مقر الشركة في سان خوسيه، كاليفورنيا، ولكن يحافظ على وجود دولي، وخاصة في آسيا، ولها مكاتب في الصين وكوريا واليابان وتايوان.

في الفترة من 2011 إلى 2014، ركزت أسهم إنفنسنس على ارتفاع موجة انتعاش سوق الأسهم الأوسع نطاقا. وارتفع سعر سهمها من 8 دولارات. 30 في نوفمبر 2011 إلى $ 25.73 في أغسطس 2014. من منظور سعر السهم، إنفنسنس لم تتمتع بنفس النجاح في عام 2015، انخفضت أسهمها إلى 10 $. 57 في ديسمبر 2015. باستثناء سعر سهمها، إلا أن كل مؤشر مالي للشركة قد تحسن في عام 2015. وبالمقارنة مع عام 2014، ارتفعت إيرادات الشركة بنسبة 24٪. ويبلغ صافي دخلها 10 دولارات. 5 ملايين. وتدفق الشركة نقدا، مع 128 $. 4 مليون في التدفقات النقدية التشغيلية. إنفنسنز ديون الحمل، في 149 $. 2 مليون، هو معقول جدا، وخاصة بالمقارنة مع أسهم الشركة. نسبة الدين / حقوق الملكية (D / E) هي منخفضة 39. 3٪. إن النسبة الحالية، التي تقارن الأصول المتداولة مع الخصوم المتداولة، وبالتالي تقيس القدرة على سداد الديون المستحقة خلال العام المقبل، هي مثال مثالي في 5. 06.

إنفنسنز هو هامش الربح الإجمالي 47. 4٪. هامش التشغيل هو 5. 5٪. في حين أن هذه ليست هوامش ضخمة، فهي صحية. وجود هوامش صحية مهم لأنه يوفر المال للاستثمار مرة أخرى في الشركة وزراعة النمو. ويجب على الشركات التي ليس لديها هوامش صحية تحاول النمو أن تفعل ذلك عن طريق اتخاذ ديون مفرطة أو تخفف من المساهمين الحاليين بإصدار أسهم جديدة؛ فإن كلا الخيارين يمكن أن يكون له عواقب وخيمة إذا تحولت الرياح الاقتصادية في اتجاه قبيح. إنفنسنس تبدو مستعدة للنمو في عام 2016 مع الحفاظ على نسبة D / E صحية والأرباح للسهم الواحد (إبس).

التقييمات

النظر إلى التقييمات هي واحدة من أفضل الطرق لتحديد ما إذا كان المخزون هو حاليا شراء جيدة. يقيس تقييم الأسهم كم المستثمرين على استعداد لدفع ثمنها على أساس أرباح الشركة الكامنة. ويطلق على هذا الحساب نسبة السعر إلى الأرباح (P / E). وهو يقارن سعر السهم للسهم الواحد للشركة. نسبة السعر / الربحية 15 هي المتوسط. وتشير نسبة السعر إلى الربحية المرتفعة إلى أن المستثمرين يدركون القيمة، وبالتالي، سيدفعون أكثر للمخزون عما هو طبيعي للشركة التي لديها مثل هذه الأرباح. انخفاض نسبة السعر / الربح يشير إلى أن المستثمرين فاترين حول الأسهم وبالتالي الطلب على سعر أقل لشرائه.

يسعى المستثمرون ذوو القيمة المنخفضة إلى انخفاض نسبة السعر إلى الربحية، ويحاولون تحديد الأسهم التي يقلها المستثمرون الآخرون. وعلى النقيض من ذلك، يفضل مستثمرو النمو ارتفاع نسب السعر / الربح، حيث أن ارتفاع سعر السهم بالنسبة إلى الأرباح كثيرا ما يشير إلى إمكانات نمو قوية. إن نسبة P / E في إنفنسنز، عند 14. 3، هي على حق في المتوسط ​​- في الواقع مجرد قليلا أدناه، ولكن في مكان قريب بما فيه الكفاية لتكون مثيرة للقلق. وتشير هذه النسبة إلى أن سعر السهم مناسب.

قابلية إيرا التقليدية

يمكنك خصم المساهمات المؤهلة من حساب الاستجابة العاجلة، بما في ذلك الأرباح المعاد استثمارها، من الإقرارات الضريبية للعام الحالي، ولكن يتم سحب الضرائب عند التقاعد وفقا لمعدلات الدخل العادية. ولذلك، فإن التقييمات الدولية التقليدية هي الأفضل للاستثمارات البطيئة النمو والمحافظة. وتصدر أفضل الأسهم للأسهم الدولية التقليدية من قبل الشركات الناضجة، وتظهر استقرارا طويل الأجل وتدفع أرباحا.

إنفنسنس لا تعتبر شركة ناضجة، بعد أن تأسست في عام 2003. وعلاوة على ذلك، كان استقرار السهم هشة. وتتبع السهم المؤشرات الأوسع نطاقا من خلال معظم الانتعاش الاقتصادي، لكنه دخل في عام 2015.أساسيات الشركة قوية جدا، وهذا هو السبب في أن هذا المخزون هو استثمار قابل للتقاعد على الرغم من الأداء الضعيف في الآونة الأخيرة، ولكن يجب أن لا شرائه يتوقع الاستقرار الفوري. إنفنسنس لا ولم يدفع أي وقت مضى أرباح. في حين إنفنسنس ليست مناسبة ل إيرا التقليدية، بل هو أكثر الأمثل ل إيرا روث.

روث إيرا ملاءمة

و روث إيرا يتيح لك إجراء التصفيات المؤهلة عند التقاعد مع ضريبة صفر. يمكن أن تساعدك على حماية المكاسب الكبيرة من التآكل في الضرائب عند التقاعد. ومع ذلك، لا يمكنك خصم مساهمات روث إيرا من ضريبة الدخل الحالية. الأسهم التي هي أكثر تقلبا وتوفر إمكانات أعلى الغلة هي مناسبة ل روث إيرا.

إنفنسنز الأسهم قد ثبتت في الآونة الأخيرة، ولكن إذا كان المركز المالي للشركة هو أي مؤشر، انتعاش السهم من المتوقع أن تكون قوية. لا شيء مضمون في سوق الأسهم، ولكن هذا لديه كل علامات من الأسهم التي يمكن أن تكون مكاسب كبيرة، وبالتالي الأسهم روث إيرا الأمثل. على النقيض من ذلك، أنواع الشركات التي هي مناسبة ل إيرا التقليدية هي رقائق زرقاء مثل وول مارت وبنك أوف أمريكا.