أسهم شركة فيريي (نسداق: في فيفيريي 14. 14. 28٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 (إيرا) أو روث إيرا. في الواقع، فيريي ليست استثمارا حكيما في أي شكل، مع معظم مديري المحافظ يوصي بأن المستثمرين لا يشترون هذا المخزون، وأنها يجب أن تبيعه إذا كانت تملك حاليا. ويذكر مديرو المحافظات عدة أسباب لتوقعاتهم السلبية، بما في ذلك أداء المخزون الضعيف على مدى السنوات القليلة الماضية، وانخفاض صافي الدخل، وضعف العائد على حقوق الملكية، وأرقام ربحية السهم المخيبة للآمال. إن مستوى ديون الشركة معقول حتى نهاية عام 2015، لكن خسائرها الصافية للدخل تشير إلى ارتفاع الدين المحتمل أو خفض النفقات الرأسمالية في المستقبل القريب.

لأن الاستثمار للتقاعد هو اقتراح طويل الأجل، فإن أفضل الأسهم لمحفظة التقاعد الخاصة بك تظهر الاستقرار على المدى الطويل. كقاعدة عامة، كلما كنت أصغر عندما تبدأ المساهمة في إيرا التقليدية أو روث إيرا، وأكثر عدوانية يمكنك تحمله مع الاستثمارات الخاصة بك. خلال 20 و 30s، يمكنك تحديد مريح حصة أكبر من المدخرات التقاعد الخاص بك إلى الاستثمارات ذات العائد المرتفع (والتي، وبطبيعة الحال، تأتي مع مخاطر أعلى)، لأن لديك المزيد من الوقت للتعافي من أي المطبات في الطريق. على سبيل المثال، تعطل السوق في الأعوام 1987 و 2001 و 2008. ومع اقترابك من التقاعد، ينبغي أن يتحول تركيزك إلى الاستقرار والحماية الأساسية؛ إذا كنت في وقت الاستثمار عالية المخاطر سيئة وتتكبد خسائر كبيرة الحق قبل أن تحتاج إلى الوصول إلى أموالك، وهذا يمكن أن يؤثر سلبا على أسلوب التقاعد التقاعد الخاص بك.

بغض النظر عن عمرك أو عدد السنوات التي تقضيها حتى التقاعد، فإنه ليس فكرة جيدة أن حصة بيست عشك على الشركة التي تظهر علامات الاضطراب المالي وشيك. فيريي هو فقدان المال، وسعر سهمها تتجه نحو الانخفاض على المدى الطويل.

فيريي: نظرة سريعة

فيريي، تأسست في عام 2004، توفر الأمن السيبراني والحلول الخبيثة. ساعدت الشركة في تحقيقات رفيعة المستوى في الهجمات السيبرانية على الهدف، حيث الآلاف من المتسوقين لديهم معلومات بطاقة الائتمان للخطر، وسوني بيكتشرز، وهو هجوم يعتقد الكثيرون أن ارتكبت من قبل كوريا الشمالية ردا على فيلم ساخرة عن البلاد ديكتاتور، كيم جونغ أون.

إن التهديدات المتزايدة على الأمن السيبراني، سواء على الصعيد المحلي أو من الخارج، قد أتاحت مكانة لطيفة للشركات التي توفر الحماية من هذا النوع من الهجمات. لهذا السبب، فمن المفهوم أن المستثمرين ينظرون رأسا على عقب في فيريي. ومع ذلك، فإن البيانات المالية للشركة ونسبها المالية تروي قصة مختلفة.وقد انخفض سهم فيريي بأكثر من الثلث على مدى الأشهر ال 12 الماضية. كما تقلصت رسملتها السوقية، التي تقف الآن عند 3 دولارات. 4 مليارات. في حين سجلت الشركة إيرادات قياسية خلال الربع الثالث من عام 2015، تم تعويض إيرادات فيريي من خلال النفقات. وتمتلك الشركة هامش تشغيل قدره -85٪ وخسارة صافية في الدخل تزيد عن 500 مليون دولار.

أن نمو إيرادات الربع الثالث من العام بنسبة 45٪ على أساس سنوي يعد علامة واعدة، ولكن لا يمكن التوصية بالسهم بينما تقوم الشركة بنشر أرقام سلبية لصافي الدخل وعائد الاستثمار.

التحليل المالي

هامش فيريي الإجمالي هو 62. 6٪. ومع ذلك، فإن هامش التشغيل للشركة هو -85. 4٪. في حين أن الهوامش الرقيقة، وأحيانا حتى الهوامش السلبية، هي جزء طبيعي من ممارسة الأعمال التجارية للشركات الناضجة التي تجعل أموالها على الحجم، مثل وول مارت والهدف، وهي شركة التكنولوجيا الناشئة يحتاج إلى هامش تشغيل صحي لإعادة استثمار رأس المال مرة أخرى إلى الشركة وتطوير تقنيات جديدة. إن الافتقار إلى الأموال للابتكار هو طريقة مؤكدة للتخلف عن المنافسين. هامش التشغيل السلبي فيريي هو علامة قاتمة على آفاق الشركة المستقبلية.

كما أن العائد على حقوق المساهمين، الذي يقيس مبلغ الربح الذي حققته مع الأموال التي يستثمرها المساهمون، هو أيضا سالب، ليصل إلى -42. 3٪. وھذا أحد الأسباب الرئیسیة لتراجع مديري المحفظة علی ھذا المخزون. ولا يزال عبء ديون فيريي معقولا في هذه المرحلة. يبلغ إجمالي ديون الشركة قصيرة وطويلة الأجل 697 مليون دولار، أي أقل من ربع القيمة السوقية لشركة فيريي. وتشير النسبة الحالية من 3. 42 إلى أن فيريي يجب أن لا تواجه مشكلة في الوفاء بالتزاماتها الحالية. ومع ذلك، فإن الطريقة التي تعمل بها الشركة في المنطقة الحمراء تشير إلى أنه في المستقبل القريب، قد تضطر إلى زيادة عبء ديونها أو خفض النفقات الرأسمالية، والتكتيكات التي تقوض ميزتها التنافسية.

ملاءمة إيرا التقليدية

الاستثمارات الأنسب ل إيرا التقليدية توفر الاستقرار على المدى الطويل، والنمو البطيء ولكن المطرد، والأمثل، يجب أن تدفع أرباحا. يمكنك خصم المساهمات المؤهلة للحصول على ضريبة دخل إيرا تقليدية من ضرائب الدخل الخاصة بك في العام الحالي، وفي معظم الحالات، يمكنك حتى خصم إيرادات توزيعات الأرباح التي تعيد استثمارها في حساب الاستجابة العاجلة. هذا يسمح لك لوضع جزء أكبر من دخلك للعمل بالنسبة لك تفاقم الفائدة. على الرغم من أن الاستثمارات الموصى بها ل إيرا التقليدية لا تقدم نموا هائلا، فإنها حماية مدير الخاص بك والسماح للأموال التي كنت تدفع خلاف ذلك في الضرائب لكسب المال بالنسبة لك. الجانب السلبي الوحيد ل إيرا التقليدي هو أنه عند سحب المال عند التقاعد، فإنك تدفع الضرائب على الربح بمعدلات الدخل العادية. ولهذا السبب، فإن حساب الاستجابة العاجلة التقليدي ليس أداة استثمارية مناسبة للأسهم ذات العائد المرتفع التي ينبغي أن تحقق مكاسب كبيرة.

فيريي لديها أي من الخصائص التي تجعل الأسهم مناسبة ل إيرا التقليدية. انها ليست ناضجة، مستقرة، شركة طويلة. ولم يكن نموها سوى بطء وثبات؛ حاليا، فإن الأسهم لا تقدر على الإطلاق، ولكنها تستهلك بسرعة.لا تدفع الشركة توزيعات أرباح. خيارات الأسهم أفضل تكثر ل إيرا التقليدية الخاصة بك. لا ينبغي النظر في هذا المخزون بعينه.

روث إيرا ملاءمة

A روث إيرا هو أداة استثمارية جيدة للأسهم ذات النمو المرتفع. لا يمكنك خصم المساهمات من الإقرار الضريبي للعام الحالي. عند سحب المال عند التقاعد، لا يتم فرض ضريبة على الربح. واستنادا إلى معدلات الدخل العادية في عام 2015، فإن هذا الاعتماد يبقى ما يصل إلى 39. 6٪ من مكاسبك من أن تؤكل في الضرائب في وقت التقاعد.

ومع ذلك، فإن سهم فيريي يتجه في الاتجاه الخاطئ، مع المؤشرات الحالية لا تعطي علامة مؤيدة للتحول في أي وقت قريب. الأموال التي تستثمر في الأسهم فيريي من خلال روث إيرا ليس من المرجح أن تجعلك المال، وكنت لا حتى الحصول على وفورات الضرائب مقدما من خلال الاستثمار بهذه الطريقة. بل هو اقتراح خسارة تفقد، وهذا هو السبب يجب عليك تجنب وضع الأسهم فيريي في روث إيرا الخاص بك.