يعتبر وارن بافيت، الذي يطلق عليه أوراكل أوماها، أحد أكثر المستثمرين نجاحا في التاريخ. يتم إجراء استثمارات بافيت في المقام الأول من خلال شركة بيركشاير هاثاواي (برك، A برك أبيرشاير هاثواي Inc280، 170. 00-0٪ 11 كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، التي بدأت حياتها الحالية في عام 1962 عندما بدأ بافيت الحصول على أسهم شركة نسيج صغيرة. في العقود التي تلت، وقد أثبتت بافيت لتكون واحدة من أكثر المستثمرين استهزاء في كل العصور. يمكنك محاكاة نجاحه؟

- <>

نظرية قيمة الاستثمار

"يتعين على المستثمرين الذين يجرون عمليات شراء في سوق محموم أن يدركوا أنه قد يستغرق في كثير من الأحيان فترة طويلة لقيمة حتى شركة بارزة للحاق بالسعر الذي دفعوه . "

إذا كنت تريد تقليد إستراتيجية وارن بافيت الاستثمارية، فابدأ بقراءة كل ما يمكنك استثماره في القيمة. الفكرة بسيطة: العثور على شركات ذات قيمة جوهرية أعلى من سعر سهمها اليوم. إن معرفة الشركات التي لها قيمة جوهرية أعلى يمكن أن يكون تحديا على الرغم من ذلك.

بافيت تعلم كل شيء عن قيمة الاستثمار من أستاذه المفضل، بنيامين غراهام. كتب غراهام الكتاب النهائي حول الاستثمار القيمة، "المستثمر الذكي. "هذا الكتاب لا يزال مصدرا رئيسيا للمستثمرين القيمة.

حسابات القيمة الجوهرية ليست مسألة بسيطة؛ حساب يمكن أن يكون معقدا جدا، وليس من المرجح أن يجد نفس القيمة بالضبط اثنين من المحللين. (انظر أيضا مبادئ الاستثمار الثلاثة الأكثر الخالدة .

شراء وعقد

"إذا كان العمل جيدا، فإن السهم يتبع في نهاية المطاف".

آخر مفتاح بافيت المستأجر هو الاستثمار في الشركات التي تعتقد أنها سوف تؤدي بشكل جيد على المدى الطويل . إذا كنت تتبع الأخبار بيركشاير هاثاواي، سوف تقرأ بانتظام عن المشتريات والاستحواذ. نادرا ما تقرأ عن عملية بيع.

بافيت وشريكه الطويل تشارلي مونجر تختار فقط للاستثمار في الشركات مع سجل حافل من أداء جيدا بغض النظر عن ظروف السوق. يشترونها ويبقونها إلى الأبد. إذا كنت ترغب في اتباع أسعار الأسهم كل يوم، وهذا سيكون من الصعب بالنسبة لك.

يتجاهل بافيت تقلب السوق على المدى القصير ويركز على العائدات على المدى الطويل. انه يعمل فقط على تقلبات قصيرة الأجل عند البحث عن صفقة جيدة. إذا كانت الشركة تبدو جيدة في 50 $ للسهم الواحد ويسقط إلى 40 $، لا يفاجأ لرؤيته لالتقاط أسهم إضافية بسعر مخفض.

استكشف ما تفهمه

لم يعاني بافيت كثيرا عندما انفجرت فقاعة التكنولوجيا لأنه كان لا تستثمر بشكل كبير في الأسهم دوت كوم.وهو يشتري فقط الشركات التي يفهم فيها المنتجات والإيرادات والتكاليف.

"أنا أحاول شراء الأسهم في الشركات التي هي رائعة جدا أن أحمق يمكن تشغيلها.لأن عاجلا أو آجلا، سوف واحد".

محفظة بيركشاير هاثاواي مليئة بالماركات الاستهلاكية والصناعية التي من السهل أن نفهم ، وهناك عدد قليل من الشركات التي لديها عملية معقدة خارج شركات التأمين وإعادة التأمين.

أكبر المستثمرون . العلامات التجارية الرئيسية أويل أند إنفستد بي بيركشاير هاثواي - هك هاينز Co.، كو كوكا-كولا Co.، كو كوكا-كولا كو. (99)

كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، ويلس فارجو & Co. (وفك وفويلز فارجو & كو 56. 18-0. 30٪ كريتد ويث هيستوك 4 - 6 )، أمريكان إكسبريس Co. (أكسب أكسبريمريكان إكسبريس CO96 29-0٪ 15 كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، ألبان كوين، هيلزبرغ دياموندز ، دوراسيل، أيضا، برلينغتون، واقع نحو الشمال، سانتا، رايلواي. أي مستثمر ذكي يمكن أن نفهم كيف تعمل تلك الشركات. هل يعمل لك؟ بدلا من مجرد نسخ ما يفعل بافيت، يمكنك دائما مجرد شراء الأسهم في بيركشاير هاثاواي. (للمزيد من التفاصيل، راجع

الرهان دائما على بيركشاير هاثاواي (وهنا لماذا)

. إذا كانت أسهم A، التي لها قيمة سوقية تتجاوز 200،000 دولار للسهم الواحد، خارج نطاقك، الطفل بيركشاير "B سهم. (تنويه: أنا أملك أسهم B في محفظة تقاعدي.) السطر الجميع يريد أن يشتري مثل بافيت، ولكن قلة تمكنت من محاكاة نجاحه. يشير بافيت نفسه إلى أن المستثمرين الصغار يشترون صندوق مؤشر S & P 500 منخفض التكلفة بدلا من الأسهم الفردية. ومع ذلك، إذا كنت ترغب في شراء الأسهم الفردية، اتبع المبادئ التوجيهية بافيت وسوف تكون على الطريق الصحيح لكسب عوائد قوية على محفظتك.