لأكثر من 100 سنة، وفر التأمين على الحياة بالكامل ركيزة لا تقهر من الاستقرار لملايين حاملي الوثائق الذين يعتمدون عليها لتحقيق وفورات وحماية. غير أن الثمانينات شهدت ظهور أنواع أخرى من التأمين على الحياة ذات القيمة النقدية، مثل الحياة العالمية، التي توفر قدرا أكبر من المرونة والاختيار للمستهلكين. وقد ظهرت سياسات عالمية متغيرة بعد سنوات قليلة مع إغراء السماح لحاملي الوثائق بجني مكاسب أسواق الأسهم والسندات. وقد طرح السؤال منذ ذلك الحين: أي نوع من السياسات يوفر أفضل حماية للأموال، وهل جعلت سياسات القيمة النقدية التأمين التقليدي التقليدي على الحياة بالية؟

الحياة الجامعية مقابل الحياة العالمية المتغيرة مقابل

التأمين على الحياة بأكملها هو بسهولة أكثر أنواع المحافظات سياسة دائمة للتأمين على الحياة. وهي تدفع أرباحا منتظمة، ولها قيمة نقدية مضمونة تدفع الفائدة وتنمو الضرائب المؤجلة، وتسمح لحملة الوثائق بشراء تأمين إضافي مدفوع بأرباحها إذا رغبوا في ذلك.

الحياة العالمية (أول) هو أكثر مرونة. فإنه يسمح لأقساط متغيرة. وكثيرا ما تدفع القيمة النقدية فائدة باستخدام جدول متدرج، حيث تحصل الطبقة السفلى من الأموال على معدل واحد، والطبقة التالية تكسب أخرى وهكذا. السياسات العالمية الحديثة توفر الآن ميزات الفهرسة التي توفر بعض جزء من النمو في سوق الأسهم مع أي خطر من أصل. وقد دفعت هذه الابتكارات الحديثة نسبيا بعض البائعين إلى الإعلان عن أن تغطية الحياة بأكملها أصبحت غير ذات صلة، لأن سياسات أول قد يفترض أن تتفوق على منتجات الحياة الكاملة في كل جانب.

التأمين العالمي المتغير (فول) هو أحدث طفل في الكتلة، وهي سيارة هجينة تجمع بين الشروط المرنة لسياسة أول مع خيارات الحساب الفرعي المعروضة في المعاشات السنوية المتغيرة. وهي واحدة من المنتجات المالية الأكثر تعقيدا في السوق اليوم، مع عدد لا يحصى من الرسوم التي عادة ما تقلل من العائدات التي نشرتها الحسابات الفرعية صندوق الاستثمار المشترك بهامش كبير.

وبطبيعة الحال، فإن جميع الأنواع الثلاثة من سياسات القيمة النقدية تتناقض مع التأمين على المدى، الذي يوفر استحقاقات وفاة أكبر بكثير بتكلفة أقل - ولكن فقط بالنسبة للمدة المحددة، وعندها سوف ينقضي إذا لم يكن متجدد. يجب على األشخاص الذين يشعرون بالقلق ألنهم قد يصبحون غير قادرين على تأمين طبيا طبيا في سنواتهم األخيرة ويحتاجون إلى االعتماد على مخصصات الوفاة المضمونة أن يشتروا حماية دائمة من سياسة القيمة النقدية.

- 3>>

أظهرت دراسة أجرتها شركة ليمرا، وهي رابطة تجارية بحثية عالمية لقطاع الخدمات المالية في عام 2009، أن التأمين من نوع أول هو النوع الأكثر شعبية في تغطية الحياة في أمريكا؛ فإن أكثر من 40٪ فقط من جميع السياسات السارية في ذلك الوقت كانت في هذه الفئة. وشكلت كل من الحياة الكاملة والطويلة حوالي ربع السوق، في حين جاءت سياسات فول في الماضي البعيد، حيث شكلت 9٪ فقط من السوق.

اصطياد

على الرغم من أن سياسات أول ما زالت تعتبر أكثر مرونة، إلا أن التأمين على الحياة بأكملها قد اعتمد العديد من الابتكارات التي أدخلت لأول مرة في المنتجات العالمية و فول. العديد من منتجات الحياة كلها توفر الآن الدراجين للأمراض الحرجة والمزمنة، والمنافع المعيشية والتنازل عن أقساط العجز. كما أن مصطلح الدراجين المعروض حاليا في العديد من سياسات الحياة الكاملة يسمح لهم أيضا بتوفير مزايا إضافية للوفاة بنفس الطريقة التي يمكن بها لحاملي الوثائق من أول زيادة القيمة الاسمية لسياساتهم من خلال دفع أقساط إضافية أو أعلى. وانخفضت شعبية سياسات فول خلال السوق الدب في عام 2000، حيث أن قيمها النقدية كثيرا ما استنفدت من خسائر السوق واضطر العديد من حملة الوثائق إما لصب مبالغ إضافية كبيرة في سياساتها للحفاظ على نفاذها أو السماح لها بالمرور.

عامل سعر الفائدة

كانت سياسات أول من محبوبة صناعة التأمين عندما ظهرت لأول مرة في الثمانينيات، حيث تمكنت من أن تتفوق بشكل كبير على سياسات الحياة الكاملة بسبب أساليب الائتمان التي كانت (و) على أسعار الفائدة الحالية. وكانت هذه السيارات تؤدي أداء ممتازا في البداية لأن أسعار الفائدة في ذلك الوقت كانت مرتفعة جدا.

أدت بيئة معدل الفائدة الحالية إلى تآكل جاذبية سياسات أول المستقيمة التي تدفع الفائدة فقط بدون أي طرق ائتمان أخرى، مثل فهرسة السوق. وعالوة على ذلك، فإن العديد من سياسات التأمين على رأس المال القديمة لديها مخصصات مكتوبة في غرامة مطبوعة من عقودها تسمح لشركات التأمين بتخفيض القيمة النقدية للسياسة إذا لم تكن توقعات أداء السوق التي استندت إليها السياسة قائمة. وكان هذا هو الحال إلى حد كبير في أسواق الأسهم والسندات. وعلى النقيض من ذلك، استثمرت شركات التأمين أقساط الحياة الكاملة بشكل متحفظ جدا، وهذا هو السبب في أن شركات التأمين على الحياة المتبادلة التقليدية التي يملكها حاملو وثائقها تعاني من أضرار بالغة من خلال الكساد الكبير والركود الكبير.

ما هو حقك؟

كما هو الحال مع أي خيار من المنتجات أو الخدمات المالية، يجب على المستهلكين تحديد ما يريدون من التأمين على الحياة لهم لاختيار المنتج المناسب. ومن المرجح أن يكون أكثر الناس نفوذا للمخاطر أسعد مع الضمانات التي توفرها سياسات الحياة بأكملها. وعلى الرغم من أن العائدات الموعودة متواضعة إلى حد ما، إلا أنه يمكن الاعتماد عليها في جميع الأوقات تقريبا، مما يوفر أصولا لا تتأثر فعليا بظروف السوق.

أولئك الذين هم أكثر عدوانية قد يكون من الحكمة النظر في سياسة أول مفهرسة مع الدراجين فائدة الدخل أو غيرها من الضمانات التي لا تزال تعطيهم فرصة للمضي قدما خلال فترات نمو السوق. قد يكون من المنطقي أن تكون أسعار الفائدة منخفضة عندما تكون أسعار الفائدة منخفضة، وقد شهدت الأسواق انكماشا كبيرا في الآونة الأخيرة لأن حاملي الوثائق سيستفيدون من مدفوعات الفائدة المرتفعة عندما تبدأ المعدلات في الارتفاع مرة أخرى. معظم المستشارين الماليين الآن توجيه جميع العملاء ولكن أكثر تطورا بعيدا عن المنتجات فول، كما المركبات الأخرى يمكن أن توفر عوائد مماثلة مع مخاطر أقل.

الخلاصة

على الرغم من أن سياسات أول و فول من المرجح أن تستمر في الاحتفاظ بحصتها في السوق، فإن ظروف السوق الحالية أعطت سياسات الحياة الكاملة فرصة جديدة للتألق.وقد جعلت استحقاقات الوفاة المضمونة والقيمة النقدية، إضافة إلى الدراجين والفوائد المضافة، أكثر جاذبية للمستهلكين المحافظين الذين يمنحون أيضا إمكانية الحصول على قروض معفاة من الضرائب مقابل القيمة النقدية للسياسة العامة عما يمكنهم الحصول عليه من أبناء عمومتهم المتغيرة أو العالمية. لمزيد من المعلومات حول التأمين على الحياة بشكل كامل وعالمي، استشر وكيل التأمين أو المستشار المالي.