إذا كان أداء الأسهم الصغيرة في أواخر عام 2015 وأوائل عام 2016 هو أي مؤشر، فإن سوق الأوراق المالية بشكل عام قد يتجه نحو صراع هذا العام. وكان أداء الأسهم الصغيرة تقليديا مؤشرا رئيسيا على أداء السوق بشكل عام. ويعتقد أنها أكثر حساسية للتغيرات الاقتصادية، مما يعني أنها يمكن أن تكون أكثر تقلبا خلال فترات الضعف، وأنها يمكن أن يحقق عوائد كبيرة خلال فترات القوة. لهذا السبب، فإن العديد من المستثمرين يتحولون إلى أسهم صغيرة في سياق محفظة متنوعة لتعزيز إمكاناتهم لعوائد أعلى من المتوسط، مع التسليم بأنهم من المرجح أن أداء أقل من السوق الواسع على الجانب الهبوطي.

خلال عام 2016، قادت الصناديق الصغيرة المتداولة في البورصة سوق الأسهم في النصف الأول من العام، لكنها انخفضت أيضا خلال الانخفاض الصيفي الحاد. وانتهى متوسط ​​متوسط ​​رأس المال المتداول الصغير في السنة إلى 5. 56٪ مقابل ربح بنسبة 1.38٪ ل 500 ستاندرد آند بورز 500 (ستاندرد آند بورز 500). اثنين من أكبر صناديق الاستثمار المتداولة الصغيرة، إتشارس راسل 2000 إتف (نيزاركا: إوم إوميش روس 2000148. 78 + 0٪ 11 كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) والطليعة الصغيرة -Cap إتف (نيزاركا: ف ففنغ سمال-Cap143 89 + 0 28٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، أفضل بكثير من متوسط ​​الفئة في عام 2016 مع عوائد سلبية من 4 47 و 3. 76٪ على التوالي. وكثيرا ما يقارن الصندوقان عند النظر في صندوق استثمار صغير صغير.

- 2>>

إشاريس راسل 2000

مع 25 مليار دولار في الأصول تحت إدارة (أوم) اعتبارا من 25 مارس 2016، و إشاريس راسل 2000 هو أكبر إتف الصغيرة. وهو أيضا الأكثر سيولة، حيث يبلغ متوسط ​​حجم التداول اليومي 35 مليون سهم. ولهذا السبب، فإن الصندوق يحظى بشعبية كبيرة بين المستثمرين المؤسسيين الذين يبحثون عن الوصول السريع إلى الأسهم الصغيرة. ويعتبر الصندوق، الذي بدأ العمل به في أيار / مايو 2000، الصندوق الأصغر حجما الذي يستخدم غالبا كمقياس من قبل مديري الصناديق الصغيرة. هدف الصندوق هو تكرار أداء رسل 2000 من خلال الاستثمار في الأسهم الصغيرة التي تتألف من المؤشر.

الطليعة الصغيرة كاب إتف

مع $ 11. 49 مليار دولار في إدارة الأصول اعتبارا من مارس 2016، شركة الطليعة الصغيرة كاب إتف (نيزاركا: ف ففنغ سمال-Cap143 89 + 0 28٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) كان أقل أكثر من نصف حجم إشاريس راسل 2000. وكان متوسط ​​حجم التداول اليومي 589، 863، مما جعلها أقل سيولة بكثير. ويهدف هذا الصندوق إلى تكرار أداء مؤشر كابسب الأمريكي الصغير للسماعات الصغيرة، الذي يضم نحو ألف سهم، وهو مؤشر أضيق بكثير من مؤشر راسل 2000.

مقارنة إشاريس راسل 2000 مع إتف ستاندارد كاب إتف < تكوين المحفظة

تمتلك محفظة إشاريس راسل 2000 حوالي 000 2 سهم صغير ومتناهي الصغر، مع التركيز على قطاعات التكنولوجيا والخدمات المالية.بعد ذلك، يتم وزن الصندوق بالتساوي نحو الصناعات، المستهلك الدورية، والرعاية الصحية. وحتى 25 مارس 2016، لم تتجاوز أي من حصصها نسبة 37٪ من المحفظة.

تمتلك شركة الطليعة الصغيرة كاب إتف حوالي 1 500 سهم، مع أكبر الأوزان في الصناعات والمستهلك دوري، تليها التكنولوجيا والعقارات والخدمات المالية. كما أن الصندوق متنوع جدا، حيث لا يزيد عدد الأسهم عن 0٪.

كان متوسط ​​رسملة السوق لشركة إشاريس راسل 2000 $ 1. 374 مليار دولار مقابل 2 دولار. 664 مليار ل إتف الطليعة الصغيرة كاب إتف، الذي يوضح مدى أبعد من ذلك في السوق الصغرى و إشاريس راسل 2000 يذهب من الطليعة الصغيرة كاب إتف.

الأداء الاستثماري

في العام الماضي، كانت الصناديق تتجه بشكل مماثل إلى حد كبير، لكن شركة "فانغوارد سمال كاب" قامت بتحويل إيشاريس راسل 2000 في عائدات سنوية. تفوقت شركة إشاريس راسل 2000 على متوسط ​​الفئة مرة واحدة في السنوات الست الماضية. في عام 2012، تمكنت من التغلب عليه بفارق ضئيل جدا. وفي مقابل مؤشر S & P 500، تفوق أداء الصندوق في ثلاث سنوات من السنوات الخمس الماضية. وقد تفوقت شركة إتحاد الطليعة الصغيرة كاب إتف على متوسط ​​الفئة ستة من السنوات السبع الماضية في حين فاز على S & P 500 أربعة من السنوات السبع الماضية. وبلغت عائدات إيشاريس راسل 2000 و 5 و 10 سنوات 5٪ و 18٪ و 26٪ مقابل 6. 67٪ و 8. 88٪ لصندوق الطليعة الصغيرة كاب.

تكاليف الاستثمار

اعتبارا من مارس 2016، كانت نسبة إشاريس راسل 2000 قد بلغت 0.20٪، وهي أقل من متوسط ​​الفئة. وبلغت حصة صندوق الطليعة الصغيرة كاب إتف نسبة 0. 09٪، والتي كانت من بين أدنى المعدلات في هذه الفئة. وعلى الرغم من أن الفرق في تكاليف التمويل يبدو هامشيا، فإنه يمكن أن يكون له تأثير على العائدات على المدى الطويل. وبالنسبة للمتداولين على المدى القصير، فإن إشارس راسل 2000، مع متوسط ​​متوسط ​​حجم التداول اليومي، من المرجح أن يؤدي إلى انخفاض التكاليف بسبب انتشار العرض / الطلب الضيق الذي ينتجه، ولكن بالنسبة للمستثمرين على المدى الطويل، فإن نسبة المصروفات المنخفضة سوف الطليعة الصغيرة كاب إتف يكون أكثر فائدة.

الاستنتاج

كلتا الصناديق مناسبة بشكل مثالي للمستثمرين الذين يتطلعون إلى تكملة نواة في الأسهم الكبيرة والمتوسطة. وقد أظهرت شركة الطليعة الصغيرة كاب إتف أداء أفضل ضد S & P 500 ومتوسط ​​الفئة. وقد يرجع ذلك في جزء كبير منه إلى النطاق الضيق من الأسهم الصغيرة التي تحتفظ بها في محفظتها. يبدو أن التعرض الأوسع للأسهم الصغيرة من قبل إشاريس راسل 2000 لحقن المزيد من التقلبات في محفظتها. مزيج من الأداء والتكلفة المنخفضة يجعل صندوق الطليعة الصغيرة كاب إتف خيارا أفضل للمستثمرين على المدى الطويل.