هناك الكثير من الجدل حول صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية. يجب عليك الاستثمار فيها؟ يجب أن التجارة بها؟ هل يجب توجيهها بوضوح؟

يجب أن تستند الإجابات على هذه الأسئلة إلى استراتيجيات الاستثمار و / أو التداول الخاصة بك، بما في ذلك الأطر الزمنية للاستثمار / التداول. وهناك الكثير يعتمد أيضا على قناعاتكم في موقف، مما سيمنع اتخاذ القرارات العاطفية عندما لا تسير الأمور كما هو مخطط لها. ومن المفارقات، أن أكبر عائد على صناديق الاستثمار المتداولة ذات الفائدة المرتفعة يمكن أن يكون عندما تبدأ الأمور بشكل سيء.

- <>>

جميع المعلومات أدناه هي على سبيل المثال أغراض و اعتبارا من 26 فبراير 2016.

البحث عن التقلب

إذا كنت مستثمرا، معارضة للتاجر، فأنت تريد تجنب إتفس. هذه هي المركبات التجارية التي يتم إعادة موازنتها يوميا، مما يؤدي إلى الاضمحلال، ونسب المصروفات أعلى بكثير من صناديق الاستثمار المتداولة التقليدية. ومع ذلك، لا ينبغي أن تكون نسب النفقات مهمة كثيرا بسبب التحركات الشديدة في صناديق الاستثمار المتداولة ذات الاستدانة. وفي حين أن الاضمحلال هو عامل، فإنه ليس دائما أكبر من عامل كما يعتقد معظم الناس. إلقاء نظرة على ديريكسيون دايلي غولد مينرس بير 3X إتف (داست داستدكس ديلي غولد Min25. 76-6 36٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) كمثال على أنه واحد من أكثر المتقلبات إتفس على هذا الكوكب. ( ملاحظة المحرر: الكاتب حاليا داست طويل) .

وقد نشر مؤخرا أن داست لديها عائد سنوي لمدة ثلاث سنوات من -98. 80٪. هذا صحيح، ولكن منذ داست يتحرك بسرعة، والكثير يعتمد على التوقيت. على سبيل المثال، أصبح داست حقيقة واقعة في 8 ديسمبر 2010. انظر إلى العوائد التراكمية التالية على أساس التواريخ السابقة:

• سبتمبر. 6، 2015: 54. 68٪
• أوج. 2، 2015: 82. 13٪
• أكتوبر. 26، 2014: 135. 84٪
• ديسمبر. 16، 2013: 150. 76٪
• 30 يونيو 2013: 234. 19٪

المفتاح لصناديق الاستثمار المتداولة المستدانة هو التوقيت. على سبيل المثال، أنا أعترف بأنني في وقت سابق قليلا هنا، ولكن هذا هو السبب في أنك دائما بحاجة إلى نقد تحت تصرفكم، مما يسمح لك ببطء إضافة إلى المواقف الخاصة بك إذا كانت تنخفض. إذا كان لديك قناعة في موقفكم، ثم يجب أن يكون لديك أي خوف إضافة إلى هذا الموقف إذا كانت الأمور تبدأ سيئة.

في حالتي، السبب في امتلاك الغبار هو بسيط: الذهب (ومناجم الذهب) أداء ضعيف في البيئات الانكماشية وكذلك في البيئات الاقتصادية القوية. وإذا كان الاقتصاد في حالة سيئة، فإنه سيكون انكماشا انكماشيا، وليس انكماشيا. إذا كان الاقتصاد في حالة جيدة (من غير المرجح)، فإن مجلس الاحتياطي الاتحادي رفع أسعار الفائدة، الأمر الذي سيؤدي إلى ارتفاع الدولار الأمريكي ويؤثر سلبا على الذهب. بالإضافة إلى ذلك، فإن كبار عمال المناجم الذهب الذي عقد في مؤشر أركا الذهب عمال المناجم الذهب يفقدون المال باستمرار.

مخاطر إتف المرتفعة

العديد من المستثمرين لا يوافقون على صناديق الاستثمار المتداولة ذات الأرباح المرتفعة بسبب الاضمحلال، ولكن هذا يأتي حقا لدفع قسط مقابل فرصة عوائد استثنائية.والمفتاح هو أن تبذل العناية الواجبة الخاصة بك لتحديد الاتجاه الحالي، ثم التجارة مع هذا الاتجاه من خلال تنفيذ نهج متوسط ​​التكلفة بالدولار أو عن طريق خفض الخسائر في وقت مبكر والسماح للفائزين لتشغيل - دون أن يكون الجشع جدا.

إذا كنت ترغب في تعريف حرفي حول كيفية تداول داست، يمكن العثور على المعلومات التالية في ملخص صندوقها: "يخلق مواقف قصيرة من خلال استثمار ما لا يقل عن 80٪ من أصوله في: العقود الآجلة؛ والخيارات المتعلقة بالأوراق المالية والمؤشرات والعقود الآجلة؛ وقبعات الأسهم، والأرضيات والياقات. اتفاقات التبادل؛ العقود الآجلة؛ الوظائف القصيرة؛ اتفاق إعادة الشراء العكسي. "

الخط السفلي

صناديق الاستثمار المتداولة ذات الأرباح المنخفضة ليست للجميع. إذا كنت مستثمرا عاطفي أو صبور، تجنب بأي ثمن. إذا كنت تعتقد في البحث الخاص بك، وكنت وضع استراتيجية تجارية محددة، ثم قد ترغب في النظر في التدليل قبل الذهاب كبيرة. خلافا للاعتقاد السائد، فمن الممكن جعل المال عقد صناديق الاستثمار المتداولة باليد لفترات طويلة نسبيا من الزمن، ولكن يجب أن يكون لديك الاتجاه الصحيح على الاطلاق. خلاف ذلك، لديك أي فرصة إلا إذا كان لديك الكثير من النقد المتاحة من أجل بناء لعكس. إذا كنت لا ترغب في الانخراط في صناديق الاستثمار المتقلبة للغاية التي يمكن أن تؤدي إلى قدر كبير أو الضغط، ثم النظر صناديق الاستثمار المتداولة 1X بدلا من ذلك. (للمزيد من المعلومات، انظر: إتفس S & P ذات الرافعة المالية: حذار من التقلب .)

دان موسكويتز حاليا داست طويل. ليس لديه أي منصب في أمتد.