لأن هدفك 401 (ك) يهدف إلى توفير دخل قوي بعد انتهاء سنوات الكسب، فمن المهم ضمان استثمارك في صناديق الاستثمار المشتركة التي من شأنها أن توفر نموا طويل الأمد مع مخاطر تدار بعناية.

وبطبيعة الحال، ليس كل 401 (ك) خطط يتم إنشاؤها على قدم المساواة. فبعضها لديه خيارات استثمار غير كافية على وجه الخصوص، في حين أن البعض الآخر يقدم مجموعة واسعة من الصناديق المشتركة لتلائم الاحتياجات المختلفة. وبصرف النظر عن القيود المفروضة على خطتك الخاصة، هناك بعض صناديق الاستثمار المشترك لتجنب بأي ثمن. الأموال المدارة عالية العائد، والأموال ذات نسب النفقات المرتفعة بلا داع والعديد من صناديق السندات كلها خيارات ضعيفة لحساب التقاعد الخاص بك. حتى أحدث، سخونة الأموال في السوق من المرجح أن تكون خيارات غير ملائمة، لأن معظم صناديق نجوم تفشل في إنتاج مثل هذه العوائد المرتفعة باستمرار.

- 1>>

غاليري ستاندارد فوندز

تعتبر صناديق المؤشرات على نطاق واسع من أكثر صناديق الاستثمار المتبادل أمانا وأكثرها استقرارا على المدى الطويل. لأنها توفر درجة عالية من التنوع وعادة ما تولد عوائد إيجابية على المدى الطويل، صناديق المؤشر هي خيار ممتاز للاستثمار 401 (ك). ومع ذلك، لا يتم إنشاء كل صناديق الفهرس على قدم المساواة. وحتى بين الأموال التي تتبع نفس المؤشر، تتفاوت نسب النفقات تباينا واسعا.

يجب أن تكون نسبة المصروفات لصندوق المؤشر عموما 0. 2٪، إن لم تكن أقل. العديد من صناديق المؤشرات المعروفة لديها نسب حساب تتجاوز بكثير هذا المعيار. أما صندوق مؤشر ستاندرد آند بورز 500 العظمى في الغرب، فقد بلغ معدل مصروفاته 0. 6٪ على سبيل المثال. في حين أن هذا بالتأكيد نسبة أعلى مما هو مطلوب، يبدو على ما يرام بأسعار معقولة إلى جانب صندوق الدولة مزرعة S & P 500 مؤشر 1.44٪.

على الرغم من حقيقة أن صناديق المؤشرات، بحكم تعريفها، تستثمر ببساطة في نفس الأوراق المالية كمؤشر معين، فإن الكثيرين يواصلون فرض رسوم باهظة. وبما أن نجاح أو فشل صندوق المؤشرات يرتبط ارتباطا جوهريا بأداء المؤشر بدلا من مهارة أو غريزة مديره، فإن دفع رسوم عالية لصندوق مؤشر هو وسيلة مؤكدة لاستنزاف 401 (ك).

- 3>>

صناديق ذات العائد المرتفع

على الرغم من أن الصناديق الاستثمارية تتمتع بسمعة جيدة للاستثمارات الآمنة، فإن هذا ليس هو الحال دائما. في الواقع، بعض أنواع صناديق الاستثمار المشترك خطير تماما. وصناديق الاستثمار الأكثر خطورة هي ما يسمى الصناديق ذات العائد المرتفع، لأنها تستخدم استراتيجيات إدارة عدوانية تسعى إلى اختيار الأسهم للتغلب على السوق. وبدلا من ذلك، تستثمر صناديق السندات ذات العائد المرتفع في سندات منخفضة الجودة للغاية، تسمى السندات غير المرغوب فيها، للاستفادة من تقلبها الشديد. صندوق رأس المال والدخل الإخلاص هو واحد من أعلى صناديق السندات ذات العائد المرتفع، وفقا لتصنيفات الولايات المتحدة.

قد يكون من الممكن جعل الكثير من المال في صندوق محفوف بالمخاطر عالية، لكنها ليست مناسبة للاستراتيجية طويلة الأجل التي ينصح عادة للاستثمار 401 (ك).ويولد كل من الأسهم ذات العائد المرتفع وصناديق الديون الكثير من النشاط التجاري، مما يؤدي إلى زيادة عدد عمليات التوزيع. في حين أن هذه الأرباح محمية من الضرائب ضمن 401 (ك)، فإن كل توزيع يقلل من قيمة الاستثمار المتبقي. ويعني أسلوب الإدارة النشط أيضا ارتفاع نسبة المصروفات، التي يمكن أن تؤكل جزءا كبيرا من عائدات الصندوق. وبالإضافة إلى ذلك، فإن الطبيعة المتقلبة لهذه الأموال يعني أنك تأخذ على درجة أكبر بكثير من المخاطر مما هو مرغوب فيه عادة في محفظة التقاعد.

الاستثمارات المتداخلة

التنويع هو المفتاح لعبة الاستثمار. هذا هو واحد من الأسباب الرئيسية لماذا صناديق الاستثمار هي شعبية جدا. تأكد من أن صناديق الاستثمار التي تختارها لا تنتهي في نهاية المطاف ترك محفظتك أي شيء ولكن متنوعة.

يمكن أن يكون من الصعب تتبع الأموال التي تملك الأوراق المالية، وخاصة إذا اخترت الاستثمار في صناديق تدار بنشاط مع ارتفاع معدل دوران الأصول. ومع ذلك، إذا كنت تستثمر في أموال ذات مقتنيات متطابقة أو متطابقة تقريبا، كنت في عداد المفقودين نقطة التنويع. من خلال اختيار صناديق مشابهة جدا، يمكنك الحد من قدرتك على الاستثمار في، والاستفادة من قطاعات أو أسواق أخرى. كما أن الاستثمارات المتداخلة تمنعك من التحوط بشكل كاف في الرهانات.

ينطبق هذا المفهوم على كل من المقاييس الصغيرة والكبيرة. الاستثمار في العديد من صناديق المؤشرات التي تتبع نفس المؤشر في نهاية المطاف تكلفك إذا كان المؤشر ضعيف. من منظور أوسع، إذا كنت تستثمر فقط في السوق الأمريكية والاقتصاد الأمريكي التخبطات، وكنت قد وضعت محفظتك حتى للضرب. تنويع المخاطر الخاصة بك عن طريق موازنة أموال الفهرس الخاص بك مع زيادة القيمة المدارة بشكل نشط أو أموال النمو، أو عن طريق التخفيف من الاستثمارات الأمريكية الخاصة بك مع الأموال التي تتخصص في الديون الخارجية وحقوق الملكية.

صناديق السندات

صناديق السندات هي منطقة صعبة أخرى للمستثمرين 401 (ك). وفي حين أن شراء السندات الفردية والاحتفاظ بها حتى الاستحقاق هي استراتيجية استثمار آمنة نسبيا، فإن الصناديق المشتركة لا تعمل بنفس الطريقة. عند شراء أسهم في صندوق السندات، ليس لديك أي سيطرة على كيفية ومتى يبيع الصندوق مقتنياته. وبالإضافة إلى ذلك، قد يؤدي رد الاسترداد من قبل مستثمرين آخرين إلى إجبار الصندوق على تصفية الحيازات في حيرة.

إذا اخترت الاستثمار في صناديق السندات، اختر صندوقا يستخدم استراتيجية طويلة الأجل ويحمل مجموعة واسعة من سندات الدين حتى تاريخ الاستحقاق لتوليد مدفوعات الفائدة كل عام. على الرغم من أن عوائدك من المرجح أن تكون معتدلة في أحسن الأحوال، فإن المخاطر على رأس المال منخفضة. صناديق السندات التي تبيع الأوراق المالية قبل الاستحقاق هي أكثر عرضة لمخاطر أسعار الفائدة، حتى لو كانت تستثمر في الديون ذات التصنيف العالي.

مثل الأسهم، تتقلب القيمة السوقية للسندات بناء على عوامل كثيرة. وتغير أسعار الفائدة له أكبر الأثر. مع تحوم أسعار الفائدة بالقرب من 0٪ لفترة طويلة بعد تحطم 2008، المحللون يستعدون لرفع أسعار الفائدة القادمة في عام 2016 وربما أبعد من ذلك. وبالنظر إلى التوقعات الحالية لسوق السندات، فمن غير الحكمة البدء في الاستثمار في صناديق السندات القصيرة الأجل، على الأقل إلى أن ترتفع الأسعار.

صناديق عصرية

هناك إمداد عميق لا ينتهي من المشورة الاستثمارية على شبكة الإنترنت، تهدف في الغالب إلى أن أقول لك الاستثمارات التي سوف تجعلك غنية سريعة. في حين أنه قد يكون من المغري القفز على عربة أحدث قصة نجاح صندوق الاستثمار المشترك، وقد أظهرت التاريخ أن معظم صناديق نجم غير قادرة على الحفاظ على أدائها.

في الواقع، وفقا لأحدث تقرير ثبات من مؤشرات S & P داو جونز، لم يتمكن سوى 28٪ من 682 صندوقا محليا من الأسهم التي تمثل أعلى 25٪ من فناني الأداء في مارس 2013 من البقاء في الربع الثاني بعد سنوات. وعلى مدى فترة خمس سنوات، لم يتمكن أي من الصناديق الكبيرة والمتوسطة أو الصغيرة التي حققت أفضل أداء في عام 2010 من البقاء في أعلى 25٪. والأسوأ من ذلك أن أكثر من 21٪ من تلك الأموال التي كانت في الربع الأول قد انتقلت إلى الربع الأخير بعد خمس سنوات.

غالبا ما يجد مديرو صناديق النجوم أنفسهم غارقة مع المزيد من الدولارات للمساهمين مما يمكنهم أن يجدوا استثمارات مشروعة، مما يؤدي في نهاية المطاف إلى عوائد غير مواتية على الطريق. إذا كنت محظوظا بما فيه الكفاية للاستثمار في الصندوق الذي يمضي إلى أن يكون عدد قليل من راية سنوات، والكثير للأفضل. ومع ذلك، فإن مطاردة الأموال التي سبق لها وقتها في الشمس هي رهان خاسر، إحصائيا.