مع هبوط أسعار الذهب على مدى الأسابيع القليلة الماضية، هز المستثمرون في مجال المعادن الثمينة إلى النواة. بعد كل شيء، كانت واحدة من نداءات الاستثمار في الذهب وضع الملاذ الآمن لها. ومع ذلك، مع الظروف الاقتصادية بدأت تتحسن في كثير من أنحاء العالم، والمستثمرين تم إلقاء الذهب في البستوني وتحميل على الأسهم. على هذا النحو، فإن صناديق الذهب الشعبية مثل سبدر غولد شاريس (نيس: غلد غلدسبدر غولد Trust121 65 + 0 85٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) فقدت الأصول بوتيرة سريعة .

أثر انخفاض سعر الذهب على المعادن الأخرى ضمن الفئة الثمينة أيضا. على سبيل المثال، انخفضت البلاتين حوالي 10٪ في ذروتها في ثلاثة أيام فقط.

ومع ذلك، فإن مزايا الاستثمار في البلاتين مختلفة كثيرا عن التوأم الأصفر. وباعتباره من المعادن الثمينة والصناعية، فإن الذهب "الغني" يمكن أن يكون أفضل شراء في البيئة الاقتصادية الجديدة.

النقص في الطلب المتزايد

على الرغم من الانخفاض الأخير في الأسعار، هناك الكثير مما يمكن أن يكون صعوديا عندما يتعلق الأمر بارتفاع أسعار البلاتين. وبصرف النظر عن معدن المعادن الثمينة، ومعادن مجموعة البلاتين (بم) هو أكثر عن الصناعية من مجرد كونه مخزن القيمة. و بم هي عنصر حاسم في صناعة السيارات، وإيجاد طريقها إلى المحولات الحفازة للسيطرة على الانبعاثات. وبالإضافة إلى ذلك، يتم استخدام البلاتين في مجموعة متنوعة من الصناعات ذات التقنية العالية بما في ذلك شاشات الكريستال السائل، محركات الأقراص الصلبة والبطاريات والأقطاب الكهربائية. وفي الوقت نفسه، لا تزال البلاتين تستخدم بشكل كبير كمصدر للمجوهرات ولها مكانة بارزة كمعدن استثماري، تماما مثل الذهب. وعموما، يستمر الطلب على المعدن البلاتيني في الارتفاع عبر كل من الجبهات المعدنية الصناعية والثمينة.

وفي الوقت نفسه، تستمر إمدادات البلاتين في الانخفاض.

ما يقرب من 67٪ من إمدادات البلاتين تأتي من جنوب أفريقيا، في حين تأتي روسيا في المرتبة الثانية. كل من هذه الدول تشهد قضايا كبيرة عندما يتعلق الأمر بمس. أولا، تأتي معظم مساهمات روسيا في سوق البلاتين من مخزونات حقبة الحرب الباردة. ومع ذلك، تلك فارغة تقريبا والبلاد لديها القليل أو لا الألغام الجديدة القادمة على الانترنت في المستقبل المنظور.

على الجانب الآخر، تعاني جنوب أفريقيا من مشكلات إنتاجية مختلفة، بما في ذلك ارتفاع تكاليف المعدات والطاقة وارتفاع الضرائب وضربات العمال. وفقا لجونسون ماثي، تم إنتاج حوالي 5. 8 مليون أوقية من البلاتين في عام 2012. وكان الانخفاض بنسبة 10٪ مقابل إنتاج 2011 اللوم بشكل مباشر على استمرار مشاكل جنوب أفريقيا.

ارتفاع الطلب في مواجهة انخفاض الإمدادات يضع ارتفاع سعر الوضع لمعادن المجموعة البلاتين.

الرهان على غيرها من المعادن البيضاء

نظرا لجميع المحفزات النمو الصناعي على المدى الطويل في البلاتين، جنبا إلى جنب مع الجانب المعادن الثمينة، قد يرغب المستثمرون في اختيار أكثر من الذهب لمحافظهم. ويمكن استخدام السعر المنخفض الحالي بالنسبة لقيود العرض والطلب في المستقبل كوقت كبير لإضافة المعدن إلى المحفظة. أسهم إتفس فيسيكال بلاتينوم (رمزها في بورصة نيويورك: بلت بلتيتفس بلاتينوم 89. 06 + 1. 38٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) يمكن أن تكون أفضل طريقة للقيام بذلك. مثل أسهم سبدر الذهبية التي سبق ذكرها، فإن إتف تمتلك السبائك المادية وتسمح للمستثمرين بتتبع سعر البلاتين مباشرة. ٪ 60 في المصروفات ويقترب من أدنى مستوى له في 52 أسبوعا من ارتفاعه.

وبالإضافة إلى ذلك، فإن كلا من UBS E-TRACS طويل البلاتين ETN (NYSE:… PTM PTMUBS جيرسي المتداولة الوصول ثواني 2008-14 5. 18 سلسلة -A- صلة UBS بلومبرغ CMCI البلاتين TR9 71 + 0 10 ٪ مكون مع Highstock 4. 2. 6 ) وSprott البلاتين والبلاديوم البدنية الثقة (NYSE:. SPPP SPPPSprott دكتوراه بلات الثقة Units8 94 + 0 79٪ مكون مع Highstock 4. 2. 6 ) يمكن استخدامها للمراهنة مباشرة على سعر المعدن. وكصندوق مغلق، تتداول سبروت حاليا عند خصم بنسبة 6٪ على صافي قيمة الأصول. التي تسمح للمستثمرين لشراء البلاتين في خصم أكبر.

كما هو الحال مع بقية مساحة المعادن الثمينة، يمكن للمستثمرين الحصول على رافعة إضافية من خلال المراهنة على عمال المناجم من بم. تقدم ستيلواتر للتعدين (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز نيس: سوك) فرصة للمشاركة في نمو قطاع التعدين المحلي لمجموعة المعادن البلاتينية. بالنسبة للرهان الأوسع، يمكن استخدام مؤشر الثقة الأول للايس العالمية البلاتينية (ناسداك: بلتم). صندوق المسارات 19 من عمال المناجم المختلفة بما في ذلك الشركات العملاقة مثل جنوب افريقيا انجلو امريكان البلاتين (OTCBB: AGPPY) وإمبالا بلاتينيوم القابضة (OTCBB:. IMPUY IMPUYImpala بلات Hldgs2 85 + 3 45٪ مكون مع Highstock 4. 2. 6 ). رسوم بلتم 0. 70٪ في النفقات، وهي رخيصة جدا بالنظر إلى الجزء الأكبر من حيازاتها هي أسهم السوق الناشئة. ومع ذلك، يتم تداولها بشكل رقيق جدا، لذلك استخدام أوامر الحد مطلوبة.

الخط السفلي

أثرت أسعار الذهب مؤخرا على بقية مساحة المعادن الثمينة أيضا. ومع ذلك، على عكس الذهب، والبلاتين يستفيد من الطلب الصناعي على المدى الطويل، فضلا عن الإمدادات المقيدة. وبالنسبة للمستثمرين، فإن المعدن الأبيض يمكن أن يكون أفضل رهان في قطاع المعادن الثمينة. كما أن الاختيارات السابقة، بالإضافة إلى إيباث دج-أوبس بلاتينوم إتن (رمزها في بورصة نيويورك: بم)، توفر طرقا مثالية لتحقيق مكاسب البلاتين على المدى الطويل.
في وقت كتابة هذا التقرير، لم يمتلك آرون ليفيت أي أسهم في أي من الشركات المذكورة في هذه المقالة.