في عام 2007، خدم سوق التمويل الأصغر أكثر من 33 مليون مقترض و 48 مليون مدخر. وتظهر الإحصائيات التي تقدمها "ونيتوس"، وهي منظمة مكرسة لمكافحة الفقر في العالم، أن 80٪ من السوق المحتملة لم يتم الوصول إليها بعد. كيف يؤثر النمو العالمي لهذه السوق عليك؟

توتوريال: المفاهيم المالية

ما هو التمويل الأصغر؟ یصف مصطلح "التمویل الأصغر" مجموعة المنتجات المالیة (مثل القروض الصغیرة والصغرى ومنتجات التأمین الأصغر) التي تقدمھا مؤسسات التمویل الأصغر لعملائھا. بدأ التمويل الأصغر في السبعينات عندما بدأ أصحاب المشاريع الاجتماعية في إقراض المال على نطاق واسع للفقراء العاملين. أحد الأفراد الذين حصلوا على اعتراف عالمي لعمله في مجال التمويل الأصغر هو الأستاذ محمد يونس الذي حصل، مع بنك غرامين، على جائزة نوبل للسلام لعام 2006. وأظهر بنك يونس وغرامين أن الفقراء لديهم القدرة على سحب أنفسهم من دائرة الفقر. كما أثبت يونس أن القروض المقدمة إلى الفقراء العاملين، إذا ما تم تنظيمها بشكل سليم، كانت لها معدلات سداد مرتفعة جدا. وقد استحوذ عمله على اهتمام كل من المهندسين الاجتماعيين والمستثمرين الباحثين عن الربح. (معرفة المزيد في منظمة الصحة العالمية، ماذا وكيف التمويل الأصغر .)

تاريخيا، كان هدف التمويل الأصغر هو التخفيف من حدة الفقر. لسنوات عديدة، كان للتمويل األصغر هذا الهدف االجتماعي األساسي، وبالتالي كانت مؤسسات التمويل األصغر التقليدية تتألف فقط من المنظمات غير الحكومية، ومصارف التمويل األصغر المتخصصة ومصارف القطاع العام. وفي الآونة الأخيرة، كان السوق يتطور. فعلى سبيل المثال، تحول بعض مؤسسات التمويل األصغر غير الهادفة للربح نفسها إلى مؤسسات تسعى إلى الربح لتحقيق المزيد من القوة واالستدامة والوصول إلى األسواق. وقد انضمت شركات التمويل الاستهلاكي إلى شركات التمويل الاستهلاكي مثل شركة جنرال إلكتريك للتمويل وشركة سيتي فينانس، وبدأ تجار التجزئة للمستهلكين مثل "وول مارت" و "إليكترا" و "تيسكو" في الظهور كمقرضين للمستهلكين، بينما بدأ عدد قليل منهم في تمويل المشاريع الصغيرة . وعلى الرغم من أن معظم مؤسسات التمويل األصغر ال تزال تعتبر التخفيف من وطأة الفقر الهدف األساسي، فإن بيع المزيد من المنتجات إلى المزيد من المستهلكين هو الدافع الرئيسي للعديد من الوافدين الجدد.

-

منتجات وخدمات التمويل الأصغر
يتم تقديم المنتجات والخدمات التالية من قبل مؤسسات التمويل الأصغر:

• القروض الصغيرة: القروض الصغيرة (المعروفة أيضا باسم القروض الصغيرة) هي قروض ذات قيمة صغيرة . معظم القروض أقل من 100 دولار في الحجم. وتصدر هذه القروض عموما لتمويل منظمي المشاريع الذين يديرون مشاريع صغيرة في البلدان النامية. وتشمل الأمثلة على المشاريع الصغرى صناعة السلاسل والخياطة وتجارة الشوارع وتربية الدواجن. ويبلغ متوسط ​​سعر الفائدة العالمي على القروض الصغيرة حوالي 35 في المائة. وعلى الرغم من أن هذا قد يبدو مرتفعا، فهو أقل بكثير من البدائل الأخرى المتاحة (مثل المقرضين المحليين غير الرسميين).عالوة على ذلك، يجب على مؤسسات التمويل األصغر أن تفرض رسوما على أسعار الفائدة التي تغطي التكاليف األعلى المرتبطة بمعالجة عمليات القروض الصغيرة الكثيفة العمالة. (مزيد من المعلومات عن التمويل الأصغر في التمويل الأصغر: الأعمال الخيرية من خلال الصناعة .
• ميكروسافينغس: حسابات ميكروسافينغز تسمح للأفراد بتخزين كميات صغيرة من المال لاستخدامها في المستقبل دون الحد الأدنى من متطلبات الرصيد. مثل حسابات الادخار التقليدية في الدول المتقدمة، يتم استغلال حسابات الادخار الجزئي من قبل موفر للحاجات الحياة مثل حفلات الزفاف والجنازات والدخل التكميلي الشيخوخة.
• التأمين الأصغر: الأفراد الذين يعيشون في الدول النامية لديهم المزيد من المخاطر والشكوك في حياتهم. فعلى سبيل المثال، هناك المزيد من التعرض المباشر للكوارث الطبيعية، مثل الانهيارات الطينية، والمزيد من المخاطر المتصلة بالصحة، مثل الأمراض السارية. فالتأمين الجزئي، شأنه في ذلك شأن نظيره غير الجزئي، يجمع المخاطر ويساعد على توفير إدارة المخاطر. ولكن على النقيض من نظيره التقليدي، يسمح التأمين الجزئي بوثائق التأمين التي لديها أقساط صغيرة جدا ومبالغ السياسات. وتشمل أمثلة وثائق التأمين الجزئي تأمين المحاصيل والسياسات التي تغطي الأرصدة المستحقة للقروض الصغيرة في حالة وفاة المقترض. وبسبب ارتفاع نسب المصروفات اإلدارية، فإن التأمين األصغر هو األكثر فعالية لمؤسسات التمويل األصغر عندما يتم جمع األقساط مع تسديد القروض الصغيرة. (لمعرفة المزيد عن أهمية التأمين، راجع خمسة عشر بوليصة تأمين لا تحتاجها و خمسة سياسات التأمين يجب أن يكون لدى الجميع .

ماذا يعني التمويل الأصغر بالنسبة لك؟
يؤثر نمو ونمو سوق التمويل الأصغر أكثر من مجرد أولئك الذين يشاركون في خدمات التمويل الأصغر أو يفكرون فيها. وفيما يلي كيفية تأثير ذلك عليك:

• كمستثمر: يقوم المستثمرون المؤسسيون الذين يركزون على العودة الآن بالاستثمارات المتعلقة بالتمويل الأصغر. وبالإضافة إلى ذلك، تقوم وكالات التصنيف الرئيسية بتصنيف معاملات التمويل الأصغر. على سبيل المثال، أصدر مورغان ستانلي سندات التمويل المدعومة بالتمويل الأصغر، والتي تحتوي على شرائح وتم تصنيفها "آ" من قبل S & P. (لمعرفة المزيد عن تصنيف الديون، يرجى الاطلاع على: ما هو التصنيف الائتماني للشركات؟ )

  وهذا يدل على أن التمويل الأصغر بدأ بتوفير فرص استثمارية لجميع المستثمرين. وتشير النشرة المصرفية الصغيرة إلى أن 63 من أكبر مؤسسات التمويل متناهي الصغر في العالم لديها عائد متوسط ​​(بعد تعديلها للتضخم وبعد أخذ برامج الدعم المستلمة) بحوالي 2. 5٪ من إجمالي الأصول. وتعد البنوك المحلية واإلقليمية أول من يدمج استثمارات التمويل األصغر في محافظها، بينما تفضل البنوك الدولية الكبيرة حاليا توفير التمويل للبنوك األخرى أو مؤسسات التمويل األصغر أو المنظمات غير الحكومية. وکما ذکرنا سابقا، حتی أن شرکات تمویل المستھلك قد تکون معرضة لأنشطة التمویل الأصغر. وبصفتك مستثمرا، قد ترغب في النظر إلى ما إذا كانت الشركات التي تستثمر فيها معرضة للتمويل الأصغر، وإذا كان الأمر كذلك، ما إذا كانت خصائص المخاطر والعائد لهذه الأنشطة توجه إليك. زيارة سوق ميكس للمعلومات الحالية على العرض والطلب وتسهيل رأس المال داخل سوق التمويل الأصغر.

• كمهني مالي : يتطلب التمويل الأصغر معرفة مالية عالية التخصص، فضلا عن مزيج فريد من المهارات، مثل معرفة العلوم الاجتماعية واللغات المحلية والجمارك. وهناك وظائف جديدة تبرز لتناسب هذه المطالب الفريدة. بالنسبة لمهنيي التمويل، وهذا يعني أن المهن الجديدة تفتح لأولئك الذين لديهم هذه مجموعات فريدة من المهارات والخبرات. وعلاوة على ذلك، فإن الأدوار المهنية التقليدية تختفي حيث يجمع التمويل الأصغر المهنيين ذوي الخلفيات المتنوعة للعمل في فرق تعاونية. فعلى سبيل المثال، يمكن الآن العثور على المهنيين في مجال التنمية (مثل الأشخاص الذين عملوا لصالح مصرف التنمية الآسيوي أو وكالات التنمية الأخرى) جنبا إلى جنب مع أصحاب رؤوس الأموال. ويمكن العثور على مجموعة واسعة من الفرص الوظيفية للتمويل الأصغر في بوابة التمويل الأصغر.
• كفرد: البعض يعتقدون أننا نعيش في وقت يمكن فيه القضاء على الفقر. دراسات تدعم هذا الاعتقاد. ووفقا للمكتبة الافتراضية المعنية بالائتمان البالغ الصغر، فإنه خلال فترة ثماني سنوات، كان 4 في المائة فقط من أفقر السكان في بنغلاديش دون أي خدمة ائتمانية من أي نوع، قد سحبوا أنفسهم فوق خط الفقر. ولكن مع الأفراد والأسر ذات الائتمانات الصغيرة من مؤسسة التمويل الأصغر، ارتفع أكثر من 48٪ فوق خط الفقر. ما يعني القضاء على الفقر يعني لك كفرد يعتمد إلى حد كبير على فلسفتك الشخصية. قد نرحب به باعتباره إنجازا رئيسيا في تاريخ البشرية. يمكنك أيضا الاحتفال بإمكانية أن كل واحد منا يمكن أن كل شراء وبيع لبعضها البعض. ويمكن للأفراد الذين يسعون إلى أن يكونوا جزءا من هذه الظاهرة للقضاء على الفقر أن يقرضوا الآن مالا لرائد الأعمال الحرة في جزء آخر من العالم من خلال خدمة كيفا التي لا تستهدف الربح.

الاستنتاج يتدفق رأس المال والخبرة بشكل متزايد إلى التمويل الأصغر. ويمكن رؤية زيادة المنافسة بين مؤسسات التمويل األصغر. ومع استمرارها في تطوير قدراتها التشغيلية الداخلية، سيتم تقديم المزيد من 80٪ المحتملة من السوق. كما أن الجهات الفاعلة الرئيسية مثل وكالات التصنيف والمستثمرين المؤسسيين تتحرك أيضا إلى السوق، مما يشير إلى حقيقة أن السوق الحقيقية تتطور. وعلى الرغم من أن التمويل الأصغر كان يحدث منذ السبعينات، إلا أنه أصبح الآن أكثر أهمية بالنسبة للمستثمرين والمختصين في الشؤون المالية والأفراد. على وجه التحديد، قد ترغب في النظر إلى محفظتك، وفرص حياتك المهنية، أو فلسفتك الشخصية لتحديد كيف ظاهرة التمويل الأصغر تؤثر عليك. (للمزيد من المعلومات حول هذا الموضوع، راجع استخدام التمويل الاجتماعي لإنتاج عالم أفضل .