صندوق مؤشر منتصف الطليعة ("فيمسكس") هو صندوق مشترك مفتوح يوفر تعرضا لأسهم الولايات المتحدة في منتصف رأس المال. يتم إدارة الصندوق بشكل سلبي، وتتبع مركز شيكاغو بوث للأبحاث في أسعار الأمن (كسب) مؤشر الولايات المتحدة منتصف كاب. إتف سبدر S & P ميدكاب 400 إتف (نيساكرا: مدي مديسبدر سب ماك 400 سلسلة وحدات الثقة -1-335 19 + 0 40٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 (إتف) التي تهدف إلى تكرار أداء مؤشر ستاندرد آند بورز ميدكاب 400، وهو مؤشر مرجعي يقيس أداء الأسهم الأمريكية متوسطة الحجم. بالنسبة للشركات الكبيرة، عادة ما تكون الشركات المتوسطة الحجم أكثر تقلبا. وكثيرا ما تكون الشركات المتوسطة الحجم أصغر سنا أو أقل تنوعا من الشركات الأكبر حجما، مما يؤدي إلى مزيد من التقلبات التشغيلية.

اعتبارا من يونيو 2016، فيمسكس لديها 69 $. 0 مليار دولار في صافي الأصول المستثمرة عبر 344 سهم. ويبلغ صافي أصول مدي 17 دولارا. 3 مليارات، ويحمل الصندوق 401 أسهم. مع سهم فيمسك بسعر 32 دولار. 15 في مارس 2016، بلغت نسبة السعر إلى الربحية للصناديق االستثمارية 24. 2 ونسبة السعر إلى القيمة الدفترية هي 2. .4 بلغ نمو األرباح المرجحة 11. 4٪ في) 2015. فيمسكس لديه العائد سيك من 1. 5٪ في $ 32. 15 ونسبة مصروفات 0. 23٪. تداول في 256 $. 23، ومعدل ربحية السهم هو 17. 39 و P / B النسبة هي 2. 13. وكان نمو أرباح صندوق الاستثمار الأوروبي لمدة ثلاث سنوات 10. 37٪ اعتبارا من ديسمبر 2015. العائد على السهم مدي هو 1.34٪، و نسبة المصروفات 0. 25٪. الحد الأدنى للاستثمار لصندوق الاستثمار المشترك هو 3 آلاف دولار، في حين أن صناديق الاستثمار المتداولة لا تملك الحد الأدنى للاستثمار.

--2>>

القابضة

فيمسكس يحمل 364 أسهم اعتبارا من مارس 2016، وأكبر 10 أكبر حيازه تحتوي على 6٪ من إجمالي المحفظة. (ناسداك: روست روستروس ستوريس إنك 64. 14 + 0. 02٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) في 0. 8٪ من إجمالي قيمة الصندوق . 777 0٪ 58 كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، شركة إكينيكس (نسداق: إكيكس إكيكسينيكس إنك 491 62 + 1. 02٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، إليكترونيك أرتس Inc. (نسداق: إي إليكترونيك Arts112. 46-0٪ 65 هيستوك 4. 2. 6 ) وشركة شجرة الدولار (نسداق: دلتر دلتردولار إنك 93. 39٪ 38٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ). ويتعرض نظام فيمسك لأكبر قدر من التأثر للقطاع المالي عند 19.6٪ من الحافظة، يليه القطاع الصناعي بنسبة 16. 5٪. - 3>>

تمتلك مدي 401 سهم اعتبارا من مارس 2016، و 10 أكبر حيازات تحتوي على 6. 21٪ من إجمالي المحفظة. (نيس: جاه) في 0. 77٪ من إجمالي قيمة الصندوق، تليها شركة ألاسكا إير غروب Inc. (نيس: ألك

ألكالاسكا إير غروب إنك. 94 + 0 46٪ كريتد ويث هيستوك 4.2 <6 999 <)، أكويتي براندس Inc. (رمزها في بورصة نيويورك: آيي أياكويتي براندس إنك 16. 07 + 2. 47٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، لكق كوربوراتيون (نسداق: لكق لكلكق Corp. 63-0 21٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) و ميتلر-توليدو إنترناشونال Inc. (رمزها في بورصة نيويورك: متد متدمتلر توليدو إنترناشونال Inc635 11-1 69٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ). وتتعرض شركة مدي لأكبر قدر من التأثر للقطاع المالي بنسبة 25٪، تليها تكنولوجيا المعلومات بنسبة 16٪. ليس هناك تداخل في أعلى خمس حيازات من كل صندوق، على الرغم من أن أيا منهما لا يركز تركيزا كبيرا من المناصب العليا. الأداء خلال العام المنتهي في مارس 2016، انخفضت قيمة أسهم فيمسكس بنسبة 5. 81٪ وانخفضت أسهم مدي بنسبة 15٪. وعلى سبيل المقارنة، انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 1. 33٪ على مدى تلك الفترة. على مدى ثلاث سنوات، فيمسكس تقدر 34. 42٪ مقابل مدي 30٪ 30 التحسن، في حين أن S & P ارتفع 37. 59٪. وحققت شركة فيمسك تقديرها لمدة خمس سنوات بنسبة 59. 79٪، متفوقة على مدي عند 56. 36٪. وتجاوز مؤشر S & P كلا من 69. 17٪. كل من صندوق الاستثمار المشترك و إتف تدار بشكل سلبي المركبات التي تتبع المؤشرات. ولها أيضا حيازات مماثلة، على الرغم من ترجيح دقيق تختلف بين الصناديق اثنين. ونتيجة لذلك، فإن أداء الأموال مرتبط، وإن كان متباينا قليلا.

الاستنتاجات

فيمسكس و مدي متشابهان في الغرض والبناء، لذلك إما أن تكون مناسبة لمعظم المستثمرين الذين يبحثون عن التعرض للأسهم المتوسطة. اعتبارا من مارس 2016، أسهم مدي لديها معدلات التقييم النسبية أكثر تحريضية، ولكن فيمسكس أداء أفضل على مدى ثلاث سنوات وخمس سنوات. يجب على المستثمرين اختيار واحد أو آخر على أساس الاحتياجات الفردية المحددة. إذا كان الحد الأدنى للاستثمار 3 000 دولار مرتفع جدا أو يمثل الكثير من التعرض للأسهم المتوسطة، فإن إتف هو الأفضل. وبوجه عام، توفر صناديق الاستثمار المتداولة أيضا سيولة أكثر خلال اليوم، وقد تتأثر بمعاملة ضريبية أفضل نظرا لطبيعة تصفية الأسهم لكل هيكل من صناديق الصندوق. ولا يهتم معظم المستثمرين بالممتلكات المحددة في الاستثمارات السلبية، ولكن التعرض لشركات أكثر مواتاة يمكن أن يؤثر أيضا على الأفراد في صندوق واحد أو الآخر.