تمنح الرهون العقارية ذات المعدل القابل للتعديل (أرمز) أصحاب المنازل المحتملين طريقة لشراء منزل كبير مع دفع صغير فقط. كما أنها تعطي أصحاب المنازل الحاليين وسيلة لتقليل مدفوعات الرهن العقاري. في حين أن هذه الفوائد قد يبدو أنها مجرد ما أمر به الطبيب بعد سنوات من ارتفاع الأسعار في سوق الإسكان المحموم، بوسينيسويك وقد وصفت مجلة أرمز الخيار "الرهون العقارية كابوس". في مقالة أيلول / سبتمبر 2006 التي تطلق هذا الاسم، بوسينيسويك ذكرت أن الرهن العقاري المعدل القابل للتعديل يمكن أن يكون "منتج القروض المنزلية الأكثر خطورة والأكثر تعقيدا من أي وقت مضى".

الحقيقة حول ما إذا كان الخيار أرمز هي أداة مفيدة أو تذكرة لمشكلة هو إلى حد كبير مسألة منظور شخصي. ومن شأن النظر عن كثب في هذه القروض المثيرة للجدل أن يسهل تحديد استخداماتها المحتملة والمخاطر التي ينطوي عليها ذلك. اقرأ المزيد عن أرمز، راجع أرمد أند دانجيروس الرهون العقارية: معدل ثابت مقابل معدل قابل للتعديل دفع الرهن العقاري . < ! --2 ->

خيارات

على عكس معظم الرهون العقارية، والتي تأتي مع دفع شهري محدد، أرمز الخيار، وتوفير خيار كل شهر.

<>>> يمكن لأصحاب المنازل الاختيار من بين الدفعات التالية: الحد الأدنى

الحد الأدنى المطلوب الدفع ل أرم الخيار جذابة للغاية لأنها منخفضة جدا. في الواقع، انها منخفضة لدرجة أنها لا تغطي حتى الفائدة على الرهن العقاري. من خلال جعل الحد الأدنى للدفع، والمقترضين في وضع يعرف باسم الاستهلاك السلبي، مما يعني أنهم مدينون أكثر على المنزل في نهاية الشهر مما كانت عليه في البداية. في حين أن الحد الأدنى للدفع قد لا يبدو خيارا حكيما من الناحية المالية، فهو الخيار الأكثر شعبية في بعض الرموز البريدية عالية الثمن حيث لا يستطيع أصحاب المنازل شراء منزل. (اقرأ المزيد عن الإهلاك السلبي، راجع

• ما هي أفضل طريقة لسداد رهني؟
  ) وبطبيعة الحال، فإن المدفوعات الصغيرة لا تدوم إلى الأبد. بعد مرور خمس سنوات على بدء القرض، أو بمجرد زيادة الرصيد المستحق إلى 110٪ من قيمة القرض المبدئي، يعاد حساب معظم أرمز الخيارات لتحديد المبلغ المطفأ بالكامل، وهو المبلغ المطلوب لتسديد المبلغ المتبقي على المنزل حياة القرض. وبالنسبة لمعظم القروض، يصبح هذا الرقم الجديد الحد الأدنى المطلوب للدفع، ولم يعد مسموحا بدفع الإطفاء السالب. وعندما يحدث ذلك، يمكن أن يزيد مبلغ الدفعة الشهرية زيادة كبيرة، بل ويضاعف حجمها.

  الفائدة فقط

  يتحرك هذا المقياس إلى أكثر من الحد الأدنى ويغطي الفائدة، على الرغم من أنه لا يقلل من المبلغ الرئيسي.لا يحقق المقترض أي تقدم نحو امتلاك المنزل، ولكن لا يتجنب الإطفاء السالب.
• إطفاء 30 سنة
  هذا هو الرهن العقاري التقليدي الذي يكون معظم الناس على دراية به. ويغطي هذا الدفع الفائدة ويقلل من رأس المال.
• إطفاء 15 سنة
  قرض لمدة 15 عاما يمكن المقترضين من سداد ديارهم بسرعة أكبر من القرض التقليدي الذي مدته 30 عاما. ويغطي هذا الدفع الفائدة ويقلل من رأس المال.
• تفاصيل
  سعر الفائدة على معظم الخيارات تتغير أرمز شهريا، والقروض لديها سقف على المبلغ يمكن أن يرتفع معدل كل عام. على الرغم من أن التغييرات المطلوبة الدفع الفعلي مرة واحدة فقط في السنة، والفرق بين سعر الفائدة في الشهر الأول ومبلغ التعديل السنوي يمكن أن تتجاوز 7٪. من منظور الحد الأدنى للدفع، قد يكون هذا تغييرا كبيرا. إذا بلغ الرصيد المستحق 110٪ من الرصيد الأصلي، لا يوجد حد للمبلغ المحتمل للزيادة.

من الذي يجب أن يأخذ الخيار؟

الأغنياء

وقد تم تطوير هذه الرهون كأداة لإدارة الأموال للأغنياء. وغالبا ما يكسب الناس الأغنياء مبالغ هائلة من المال، ولكن لديهم تدفقات نقدية لا يمكن التنبؤ بها. تمكن أرمز الخيار من إجراء دفعات صغيرة حتى يزيد تدفقها النقدي. على سبيل المثال، يحصل العديد من موغول وول ستريت وأكبر المبيعات على 50٪ أو أكثر من دخلهم السنوي في شيك مكافأة مقطوع واحد. (لمعرفة المزيد عن فئات الدخل، راجع

فقدان الطبقة المتوسطة

• و
  مسح تقرير التوظيف . العبور الأشخاص الذين يرغبون في العيش في منزل كبير و لا تخطط للبقاء طويلة يمكن استخدام أرم الخيار للحصول على المنزل الذي يريد دون إنفاق ثروة. ويمكن للمديرين التنفيذيين للشركات الذين يتم نقلهم كل بضع سنوات استخدام هذه القروض لتحرير النقود لاستخدامات أخرى. أولئك الذين يتوقعون خسارة مالية
• الناس الذين يعرفون أنهم قريبا سيحدثون تغييرا كبيرا في الدخل قد يختارون أيضا خيار أرم. إذا كان الزواج أو الميراث أو التسوية القانونية أو أي مصدر آخر للثروة المفاجئة في الأفق، فإن خيار أرم يمكن أن يكون وسيلة جيدة للحصول على المنزل قبل الحصول على النقد. اقرأ المزيد عن هذه الموضوعات، راجع
  رفض الميراث
• و
  الزواج والطلاق والخط المنقط . فوائد للمقرضين المقرضين خيار الحب أرمز. وغالبا ما يتلقى وسطاء الرهن العقاري مدفوعات أعلى لبيعها، وتسمح قوانين المحاسبة للمقرضين بحجز الحد الأقصى للدفع (30 عاما) كإيرادات حتى لو لم يحصلوا إلا على الحد الأدنى للدفع. هذه الإيرادات الوهمية هي قانونية تماما، تبدو جيدة على الكتب والقيام عجائب لسعر السهم وسيط الرهن العقاري. خيارات أرمز أيضا عادة تحمل تكلفة أعلى لإعادة التمويل، لذلك المقرضين الحصول على أموال مرة أخرى عندما تريد المقترضين من القروض. وفي حين قد يبدو أن هناك بعض المخاطر في تقديم هذه القروض، فإن الرهون العقارية غالبا ما تباع للمستثمرين من خلال مركبات مثل الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري، مما يمر بالمخاطر على المستثمرين بدلا من المقرضين. كيف تقارن

عند النظر في خيار أرم، هناك عدة نقاط رئيسية يجب وضعها في الاعتبار. الأول هو مقدار الوقت الذي يستمر فيه سعر الفائدة الاستهلالي. ومدى ارتفاع سعر الفائدة ومقدار المدفوعات يمكن أن يغير أيضا اعتبارات هامة. معرفة متى سيتم تعديل القرض وينبغي أيضا النظر في عتبة سقف الاستهلاك السالب.

حلم أو كابوس؟ في حين أن أخذ الرهن العقاري يجب أن يتم دائما بحذر، أخذ خيار أرم يتطلب مستوى أعلى من اليقظة. بالنسبة لأولئك الذين في وضع مالي قوي مع فهم متين للشروط والأحكام التي ترافق أرم الخيار، يمكن أن يكون القرض أداة مفيدة. لغير مستعدة، يمكن أن يكون تذكرة في اتجاه واحد إلى المتاعب. لمواصلة القراءة حول هذا الموضوع، راجع

الاستثمار في العقارات

و

المعاملات العقارية الذكية